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株式会社シイエム・シイ
カブシキカイシャシイエムシイ上場サービス業2185EDINET: E22042CMC CORPORATION
決算期: 09月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
183億円
6.49%営業利益 (FY25)
26.9億円
9.41%経常利益 (FY25)
32.1億円
0.72%純利益 (FY25)
21.5億円
3.42%総資産
271億円
2.76%自己資本比率
80.8%
—ROE
10.2%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
シイエム・シイはお客さま企業の製品・技術情報を深く理解し、データ化・体系化して情報提供する企業情報サービス企業である。Manuals事業(マニュアル・技術情報編集)が35.6%、Knowledge事業(情報体験価値最適化)が60.2%の売上構成。FY2025は売上183億円(前年比-6.5%)、営業利益27億円、純利益22億円。Manuals事業が製品モデルサイクル変更で-22.9%減収、Knowledge事業が+7.1%増収も、海外市場が-25.3%と大きく後退。今後は生成AI活用による「データプラットフォーム型」への事業変革、M&A・アライアンスによる機能獲得、グローバル体制の再編を中期経営計画(2025-2027年度)で推進し、2026年度営業利益30億円を目指す。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: Manuals事業(製品・技術情報編集)35.6%、Knowledge事業(UX最適化)60.2%、ソフト販売4.2%で構成される。
- 2顧客: トヨタ自動車が売上26.7%を占め、自動車・機械メーカーなど製造業大手が主顧。国内市場57.6%、海外42.4%の比率。
- 3価値提案: お客さま企業の製品・業務情報をAIで体系化し、「必要な時に必要な情報を最適な方法で」提供するデータプラットフォーム。
- 4コスト構造: 企画・編集・制作の外注費と社員人件費が主要コスト。QCD(品質・コスト・納期)追求で競争力維持。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中: トヨタ自動車が売上26.7%を占め、同社との関係悪化が業績に直結する。海外-25.3%減収で多角化も課題である。
- 2Manuals事業減速: 製品モデルサイクル変更・販売中止で-22.9%減収。製造業の投資縮小が継続すると業績回復が遅延する可能性。
- 3AI技術対応: 生成AIなど技術革新への適応に失敗すると既存サービスの競争力低下で、高い研究開発投資の回収ができず損失化するリスク。
- 4M&A統合リスク: 事業変革のため買収・提携を加速するが、事業環境急変で評価損やのれん減損が発生する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1顧客基盤: 自動車・機械メーカーの製品開発から販売まで全段階の情報ニーズを理解し、長期取引基盤を構築している。
- 2データ化能力: 複雑な製品・技術情報を顧客利用シーン別に体系化する編集力が差別化要因で、他社の容易な参入を困難にしている。
- 3財務健全性: 営業CF2,309百万円、現金13,062百万円で負債5,218百万円と低い。ROE10.2%、無借金経営で成長投資の余裕がある。
- 4AI変革対応: 生成AI活用による情報提供革新に早期から取り組み、Knowledge事業+7.1%成長で市場適応能力を示している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1データプラットフォーム化: 既存の情報編集力とAI技術を融合し、2027年9月期までに顧客企業のDX支援ビジネスへの転換を完成させる。
- 2グローバル展開: アジア・欧州拠点再編を通じて、海外売上比率を現在42.4%から50%超へ拡大し、トヨタ依存度を低下させる。
- 3M&A・アライアンス: 必要な技術・商材・市場機能をM&Aとアライアンスで獲得し、変革加速。コーポレート機能強化で投資回収性を重視する。
- 4人財戦略: AI活用とビジネスデザイン力を備えた人財育成に体系的に取り組み、「データプラットフォーム型」を支える組織基盤を2027年度までに構築。
Recent Highlights · 直近の動向
Knowledge事業好調: FY2025でKnowledge+7.1%増収で、生成AI普及下でのデータ利活用支援需要の拡大を確認。ただし全体では-6.5%減収。
トヨタ依存低下: トヨタ売上比率がFY2024の34.0%からFY2025は26.7%へ低下。国内市場向けが+14.7%増で新規顧客開拓が進展している。
海外市場後退: 海外売上が-25.3%と急減。グローバル体制再編の中で市場選別・拠点整理を実行中。
2026年営業利益目標: 30億円(前期比+11.6%)設定。Knowledge成長とManuals安定化で利益率回復を狙う。
02
業績推移
売上高
183億円▼6.5%FY25
営業利益
27億円▼9.4%FY25
純利益
21.5億円▲3.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 193 | 171 | 173 | 179 | 185 | 195 | 183 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 25.9 | 26.2 | 29.8 | 26.9 |
| 経常利益 | 22.5 | 18.3 | 24.2 | 29.6 | 28.7 | 31.8 | 32.1 |
| 純利益 | 13.1 | 13.6 | 16.2 | 20.0 | 17.6 | 20.8 | 21.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 188 | 197 | 211 | 226 | 247 | 264 | 271 |
| 純資産 (自己資本) | 142 | 154 | 160 | 175 | 192 | 209 | 219 |
| 自己資本比率 (%) | 75.6 | 78.3 | 75.8 | 77.5 | 77.7 | 79.2 | 80.8 |
| 現金及び預金 | 87.7 | 93.3 | 98.7 | 114 | 135 | 118 | 131 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 17.2 | 13.4 | 19.2 | 17.9 | 30.6 | 21.0 | 23.1 |
| 投資CF | ▲3.7 | ▲0.6 | ▲2.1 | ▲1.6 | ▲6.7 | ▲31.2 | 3.7 |
| 財務CF | ▲2.9 | ▲7.0 | ▲12.8 | ▲4.5 | ▲4.8 | ▲6.5 | ▲15.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
164.12
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.2%
自己資本利益率
ROA
7.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
375人
平均年齢
43.4歳
平均勤続
17.2年
単体 平均年収
630万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
76.00円+32
配当性向
25.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
50
FY21
54
FY22
30
FY23
38
FY24
44
FY25
76
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。