株
株式会社アルバイトタイムス
カブシキガイシャアルバイトタイムス上場サービス業2341EDINET: E05316ARBEIT-TIMES CO.,LTD.
決算期: 02月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
41.6億円
3.64%営業利益 (FY25)
0.7億円
36.11%経常利益 (FY25)
0.9億円
91.30%純利益 (FY25)
-4.7億円
1318.18%総資産
33.2億円
16.72%自己資本比率
83.5%
—ROE
-15.3%
14.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社アルバイトタイムスは静岡県を主な営業地域とする人材情報サービス企業で、フリーペーパー『DOMO』を核とした求人広告事業を長年展開してきた。売上高は2019年の55億円をピークに構造的な下落が続き、FY2025は42億円（前年比-3.7%）に留まる。主力の情報提供事業（売上構成比87.2%）では採用管理SaaS『ワガシャ de DOMO』の拡販やリアルイベント『シゴトフェア』の開催を推進し、営業利益68百万円を確保したものの、新基幹システムのソフトウェア開発に係る減損損失計上により純損失は467百万円と大幅に拡大した。ROEは-15.3%と低迷するが、自己資本比率83.5%・手元現金約20億円と財務基盤は相対的に健全である。収益改善の鍵は、紙媒体依存から脱却してHRテック領域へシフトすること、および静岡県以外への地理的拡大にある。市場環境としては、地元の有効求人倍率が全国平均1.24倍に対し静岡県1.09倍と低位にあり、地域依存リスクが中期的な重要課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報提供事業（売上比87.2%）とフリーペーパー取次を含む販促支援事業（同12.8%）の2セグメントで構成されている。
- 2主力商品: 採用管理SaaS『ワガシャ de DOMO』がサブスクリプション課金で安定収益を狙う中核商品として育成中である。
- 3顧客: 静岡県内の中小企業を中心に求人広告・採用支援サービスを提供し、徐々に県外へ販路を拡大している。
- 4コスト構造: 売上総利益率は約69.7%と高いが、人件費等固定費を含む販管費が売上比68%超に達し利益を圧迫している。
Risks · リスク要因
- 1求人広告市場の構造衰退: 紙媒体の求人広告は廃刊・休刊が継続しており、代替収益源の育成が追いつかなければ売上減少が長期化するリスクがある。
- 2地域集中リスク: 主力市場の静岡県有効求人倍率は1.09倍と全国平均1.24倍を下回り、地域景気悪化が業績に直撃しやすい構造である。
- 3大手競合との規模格差: Indeed・リクルートなどHRテック大手と企業体力に大きな差があり、競合戦略への対応の遅れが顧客流出につながるリスクがある。
- 4システム投資リスク: 新基幹システム開発で既にFY2025に約5億円規模の減損損失が発生しており、追加開発コストや機能不全リスクが残存している。
Strengths · 強み
- 1地域密着の営業網: 静岡県内を東部・中部・西部に分けた拠点網と『シゴトフェア』開催実績により地元中小企業との信頼関係を構築している。
- 2財務健全性: 自己資本比率83.5%・現金及び預金約20億円を保持し、無借金に近い体質で事業変革投資の余力がある。
- 3サブスクへの転換実績: 『ワガシャ de DOMO』がサブスクリプション型として定着しつつあり、広告景気に左右されにくいストック収益基盤を形成しつつある。
- 4高粗利構造: 売上総利益率約69.7%は情報サービス業として高水準であり、コスト管理次第で営業レバレッジが効きやすい構造である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1SaaS拡大: 『ワガシャ de DOMO』を静岡県外へ積極展開し、オプション商品開発でARPUを高めサブスク比率を引き上げる方針である。
- 2HRテックシフト: 採用支援だけでなく人材定着・育成支援領域にも事業を広げ、顧客LTVの向上と既存事業とのシナジーを狙う計画である。
- 3業務自動化・効率化投資: これまで人が担ってきた業務を自動化し、リソースを付加価値領域へ再配分することで販管費比率の低下を目指す。
- 4事業ポートフォリオ多様化: 人材ビジネス以外の新規事業創造に挑戦し、景気感応度が高い求人広告への依存度を中長期で引き下げる方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025純損失467百万円: 新基幹システムのソフトウェアに係る減損損失の特別損失計上が主因で、前期純損失32百万円から大幅に悪化した。
営業利益36%減: 広告販促費を前年比+7.0%投入した成長コストが響き、営業利益は前期比38百万円減の68百万円となった。
売上高が7年間で-24%: 2019年55億円から2025年42億円へ下落が継続し、静岡県の弱含みな雇用環境が回復の足かせとなっている。
現金保有144百万円減の約20億円: 営業CFが97百万円に縮小し、設備投資146百万円・配当等財務CF98百万円の支出により手元資金が減少した。
02
業績推移
売上高
41.6億円▼3.6%FY25
営業利益
0.7億円▼36.1%FY25
純利益
-4.7億円▼1318.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 54.7 | 45.5 | 31.0 | 36.2 | 40.4 | 43.2 | 41.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | 0.6 | 1.1 | 0.7 |
| 経常利益 | 5.6 | 2.3 | -5.2 | 0.1 | 0.7 | 0.5 | 0.9 |
| 純利益 | 3.7 | 1.8 | -5.0 | 0.4 | 0.4 | -0.3 | -4.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 58.9 | 56.4 | 48.9 | 50.0 | 48.1 | 39.8 | 33.2 |
| 純資産 (自己資本) | 50.2 | 50.1 | 43.2 | 43.6 | 42.1 | 33.3 | 27.7 |
| 自己資本比率 (%) | 85.2 | 88.8 | 88.4 | 87.2 | 87.6 | 83.6 | 83.5 |
| 現金及び預金 | 43.7 | 41.7 | 34.9 | 34.0 | 30.3 | 21.2 | 19.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.0 | 0.4 | ▲4.4 | 1.2 | 0.2 | 1.7 | 1.0 |
| 投資CF | ▲0.6 | ▲0.7 | ▲0.5 | ▲2.1 | ▲2.1 | ▲1.6 | ▲1.5 |
| 財務CF | ▲1.8 | ▲1.8 | ▲1.9 | ▲0.1 | ▲1.9 | ▲9.2 | ▲1.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
InformationProvision0.0兆87.2%0.00兆21.1%
SalesPromotionSupport0.0兆12.8%0.00兆9.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
169人
平均年齢
40.0歳
平均勤続
11.1年
単体 平均年収
518万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
5.00円
配当性向
—%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
7
FY20
7
FY22
3
FY23
3
FY24
5
FY25
5
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。