株
株式会社Ｖｅｒｉｔａｓ Ｉｎ Ｓｉｌｉｃｏ
カブシキガイシャ ウェリタス イン シリコ上場医薬品130AEDINET: E39268決算期: 12月期
業種: 医薬品
売上高 (FY25)
—億円
—営業利益 (FY25)
-4.0億円
86.38%経常利益 (FY25)
-3.9億円
67.09%純利益 (FY25)
-4.3億円
80.51%総資産
18.8億円
16.18%自己資本比率
94.6%
—ROE
0.0%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
Veritas In Silico（VIS）は、独自のAI創薬プラットフォーム「ibVIS」を用いてmRNA標的医薬品の創出に特化するバイオテクノロジー企業である。プラットフォーム事業として複数の大手製薬会社（武田薬品、塩野義、ラクオリア等）と共同創薬研究を展開し、事業収益の獲得を目指す。同時に自社パイプライン事業として核酸医薬品（ASO）の創出を推進し、急性腎不全や原発性肺移植片機能不全等の治療薬開発に取り組む。FY2025の事業収益は9.1億円（前年比▲53.2%）で純損失4.3億円だが、2030年スペシャリティファーマ確立に向けた中期経営計画（2025～2027年）では、年間2社の新規共同創薬契約締結と年間1本のパイプライン創出をKPIと設定。ドラッグデリバリーシステム「Perfusio」の開発も進行中である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 共同創薬研究による研究支援金、契約一時金、マイルストーン収入で構成。FY2025事業収益9.1億円（前年194.6百万円比）のうち主要顧客は武田薬品など製薬会社4社。
- 2顧客: 日本・欧米の大手製薬会社およびバイオテク企業。東レ、塩野義製薬、武田薬品、ラクオリア、三菱ガス化学、LCC Therapeutics、SpiroChem AGと契約。
- 3価値提案: mRNA標的化合物のターゲット構造を任意の遺伝子に対して発見可能な技術で、製薬会社のニーズに応える創薬ソリューション。日米欧での特許取得済み。
- 4事業構造: プラットフォーム型（提携先向け技術供給）とパイプライン型（自社医薬品開発）のハイブリッドモデルで、2030年スペシャリティファーマを目指す。
Risks · リスク要因
- 1収益変動性: 研究支援金と臨時的なマイルストーン収入・契約一時金で構成され、契約案件ごとに発生時期・金額が異なる。新規契約遅延による計画未達リスク（FY2025は新規契約3社で年間目標4社未達成）。
- 2創薬不確実性: 初期段階から上市までに長期間と投資を要し、有用化合物発見失敗や安全性懸念による中止リスク。パイプライン事業はライセンスアウト実績がなく、収益化過程に不確実性あり。
- 3小規模組織リスク: 従業員数が限定的で、各職員の責任範囲が広い。計画通りの人材採用失敗や重要人物離職時は事業継続に重大影響。
- 4技術優位喪失: 競合他社による新技術実用化やプラットフォーム競争激化により、相対的優位性が失われるリスク。
Strengths · 強み
- 1独自技術基盤: mRNA標的の低分子・核酸医薬品創薬に必要な技術群をワンストップで提供。特に任意遺伝子に対するmRNA上の創薬適性部分構造発見能力が競争優位性の源泉で、日米欧特許取得済み。
- 2複数提携: 武田薬品、塩野義、ラクオリア、東レ等国内外大手と共同研究契約を締結。2025年に三菱ガス化学、SpiroChem AG等新規パートナー獲得で パイプラインの多角化を実現。
- 3AI技術進化: ibVISをaibVISへバージョンアップし、複数のルールベースAIを大幅改良。創薬効率・応用範囲の拡大で競争優位を強化。
- 4パイプライン実績: 初の自社パイプライン（心臓血管手術後の虚血性急性腎不全治療ASO）で特許出願達成。島根大学との共同研究も開始。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1新規提携拡大: 2026年度に年間2社の新規共同創薬研究契約締結を目標。CDA→本契約の成約率42%、中央値14ヶ月の実績統計を踏まえ、直近収益案件と中期パイプラインの両立を図る。
- 2パイプライン創出加速: 年間1本の自社パイプライン創出をKPI設定。ASOプロジェクト（虚血性急性腎不全、肺移植片機能不全）を推進し、2026年度新規パイプライン創出を計画。
- 3DDS実用化: ドラッグデリバリーシステム「Perfusio」を2027年度までに実用化・販売開始予定。臨床試験期間・コストを約5分の1に圧縮するビジョン。
- 4多角化推進: 農薬事業への参入検討とドラッグデリバリーシステムのライセンスアウト視野に入れ、事業基盤の安定化・多様化を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 事業収益9.1億円（前年比▲53.2%）、営業損失3.97億円、純損失4.26億円。新規契約目標は3社達成（目標4社未達）。前年度期ずれ案件の妥結遅延が減収主因。
知的財産強化: 7月に米国でibVIS基盤技術の特許有効化。12月にドラッグデリバリーシステム「Perfusio」の特許有効化と自社パイプラインASO物質特許出願達成。
提携拡大: 6月に三菱ガス化学と核酸医薬品共同研究契約締結。12月にスイスSpiroChem AGとmRNA標的化合物共同探索で合意。11月に島根大学と肺移植片機能不全治療研究開始。
資金状況: 総資産18.9億円（前年比▲16.2%）、現金及び預金3.3億円（定期預金の入出金管理で流動性確保）。自己資本比率94.6%で財務安定性を維持。
02
業績推移
業績データは準備中です。
03
財務諸表
財務データは準備中です。
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
19人
平均年齢
45.8歳
平均勤続
4.4年
単体 平均年収
837万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。