Ｕ
Ｕｍｉｏｓ株式会社
ウミオスカブシキガイシャ上場水産・農林業1333EDINET: E00015決算期: 03月期
業種: 水産・農林業
売上高 (FY25)
1.08兆円
4.65%営業利益 (FY25)
0.03兆円
14.50%経常利益 (FY25)
0.03兆円
3.69%純利益 (FY25)
0.02兆円
11.56%総資産
0.68兆円
1.40%自己資本比率
40.4%
—ROE
10.7%
0.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
マルハニチロは水産資源事業、食材流通事業、加工食品事業の3セグメントで構成される日本有数の水産総合企業。FY2025は売上高1,078億6百万円(前年比4.7%増)、営業利益303億8百万円(同14.5%増)、親会社帰属純利益232億6百万円(同11.6%増)を達成。パーパス「For the ocean, for life」の下、2025-2027年中期計画では「バリューサイクルの構築」「グローカル戦略推進」「変革企業文化醸成」に取り組み、2027年度営業利益400億円、ROIC 5.0%を目標とする。原材料高騰・為替変動・労働力不足といった構造的リスクが存在する中、持続可能なタンパク質供給と健康価値創造による差別化を経営の重心としている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 水産資源事業23.4% / 食材流通事業58.4% / 加工食品事業16.3%で構成され、国内外の多様な顧客層に供給。
- 2資源調達: 北米・オセアニア・日本近海での漁業・養殖事業で自社資源を確保し、原価競争力を維持する。
- 3加工・流通: 高度な食品加工技術と国内外の販売ネットワークにより、水産物から冷凍食品・缶詰・ペットフード等の付加価値商品を製造。
- 4顧客基盤: 外食・量販店・生協・介護・CVS・給食等多様な業態向けに販売し、特定顧客依存度は10%未満。
Risks · リスク要因
- 1原材料・燃料価格変動: 漁獲減・相場高騰・燃油費上昇により、水産資源事業の利益が大きく変動する。FY2025営業利益は前年比45.8%減。
- 2労働力不足: 漁業・加工施設での人員確保難と賃金上昇が、特に国内生産拠点の採算性を圧迫している。
- 3カントリーリスク: 北米関税政策の変化・地政学緊張がサプライチェーンと販売価格に直結するリスク。
- 4気候・自然災害: 高水温による養殖魚斃死・地震等による生産停止が事業継続を脅かし、予測困難性が高まっている。
Strengths · 強み
- 1水産資源調達力: 国際的な漁業ライセンス保有とFIP認証取得により、持続可能で低コスト調達を実現。
- 2技術・ブランド: 70年以上の食品加工実績と「マルハニチロ」ブランドで、家庭用冷凍食品・ペットフード等で市場認知度が高い。
- 3事業多角化: 3セグメント均衡で景気変動・相場変動リスクを分散し、安定的なキャッシュ創出を可能にしている。
- 4グローバル展開: 北米拠点でのスケソウダラ加工・欧州での高付加価値商材販売により、為替・市況変動の対冲機会を確保。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1バリューサイクル構築: 消費者マーケティング → 研究開発 → 調達・加工 → 販売のサイクルを強化し、付加価値向上を実現。
- 2グローカル展開: 国内生産拠点最適化と北米・欧州・アジア市場での食材流通・加工食品事業拡大により、2027年売上成長を加速。
- 3生産性向上: DX推進・機械化・省人化投資で労働力不足に対応し、2030年までに持続可能性基準を満たす製品売上比率を向上。
- 4財務目標: 2027年度営業利益400億円、ROIC 5.0%、EBITDA 640億円、ネットD/Eレシオ1.0倍を目指し、成長投資と株主還元を並行。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025好調: 売上1,078.6億円(+4.7%)、営業利益303.8億円(+14.5%)、親会社帰属純利益232.6億円(+11.6%)を達成。
セグメント再編: 物流を廃止し「水産資源」「食材流通」「加工食品」の3セグメント体制に統一し、バリューチェーン最適化を推進。
欧州事業強化: 水産資源事業・北米ユニットの欧州事業を食材流通・水産商事ユニットに移管、グローカル戦略を加速。
パーパス・ミッション定義: 2025年3月に「For the ocean, for life」を策定し、持続可能なタンパク質提供・健康価値創造を経営の中核に据えた。
02
業績推移
売上高
1.08兆円▲4.7%FY25
営業利益
0.03兆円▲14.5%FY25
純利益
0.02兆円▲11.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 兆円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 0.92 | 0.91 | 0.81 | 0.87 | 1.02 | 1.03 | 1.08 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
| 経常利益 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
| 純利益 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
貸借対照表 (BS)
単位: 兆円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.64 | 0.67 | 0.68 |
| 純資産 (自己資本) | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | 0.28 |
| 自己資本比率 (%) | 28.9 | 30.1 | 31.3 | 34.2 | 33.4 | 36.5 | 40.4 |
| 現金及び預金 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 兆円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.02 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | ▲0.00 | 0.05 | 0.04 |
| 投資CF | ▲0.01 | ▲0.02 | ▲0.01 | ▲0.01 | ▲0.02 | ▲0.02 | ▲0.00 |
| 財務CF | ▲0.01 | ▲0.01 | ▲0.01 | ▲0.02 | 0.03 | ▲0.03 | ▲0.03 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
461.90
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.7%
自己資本利益率
ROA
3.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FoodstuffDistributionBusiness0.6兆58.4%0.01兆2.1%
MarineProductsBusiness0.3兆23.4%0.00兆0.6%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆1.9%0.00兆18.9%
ProcessedFoodsBusiness0.2兆16.3%0.01兆7.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,689人
平均年齢
41.4歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
768万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
160.00円+40
配当性向
30.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
40
FY21
40
FY22
55
FY23
65
FY24
120
FY25
160
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。