ベ
ベステラ株式会社
ベステラカブシキガイシャ上場建設業1433EDINET: E31731BESTERRA CO., LTD
決算期: 01月期
業種: 建設業
売上高 (FY26)
111億円
2.23%営業利益 (FY26)
7.4億円
98.13%経常利益 (FY26)
7.6億円
29.05%純利益 (FY26)
7.3億円
78.78%総資産
83.3億円
24.56%自己資本比率
64.8%
—ROE
14.3%
5.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ベステラ株式会社はプラント・工場の解体工事を専門とする企業で、2026年1月期の売上高111億円、営業利益7億4100万円を計上した。同社は特許工法などの知的財産で競争優位を構築し、JFEプラント・日本製鉄などの大手向けに高度な解体サービスを提供している。インフラ老朽化とカーボンニュートラルへのニーズから解体市場は中長期的に拡大が見込まれており、「脱炭素解体®」とAI活用による差別化を進める。中期経営計画「Leading the Future 2030」では2031年1月期に売上300億円以上・営業利益33億円以上・ROE20%以上の達成を目標に、大阪・四日市などプラント集積地への拠点拡大と海外市場開拓を推進している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: 解体・メンテナンス事業で売上97.1%を占め、人材サービス等その他で2.9%を構成する完全特化モデル。
- 2収益源: 工事契約における進捗度による期間収益認識。潤沢な受注残が下期の業績貢献で堅い。
- 3顧客基盤: 製鉄・電力・ガス・石油大手が主要顧客で、JFEグループ19.2%・日鉄グループ11.0%の売上依存度。
- 4競争優位: 特許工法・専用ロボット・ノウハウを知的財産として保有し、施工管理に特化した軽資産ビジネス。
Risks · リスク要因
- 1主要顧客依存: JFEグループ19.2%など大型工事の有無で年度別変動が大きく、経営環境変化で受注減のリスク。
- 2労働災害: 重大事故発生時の信用低下と受注制約、労働安全衛生体制への規制強化が業績に�悪影響。
- 3工期・原価変動: 土壌汚染等の着工後判明事象で追加工事・施工計画変更となり、採算性悪化の可能性がある。
- 4人材確保: 建設業界の技術労働者慢性不足で計画採用が困難な場合、事業拡大停滞のリスク高い。
Strengths · 強み
- 1特許工法の構築: 長年のプラント解体経験から生み出した複数の工法特許と周辺特許で参入障壁を形成している。
- 2大手顧客基盤: 製鉄・電力など産業のコア施主と深い関係構築でプロジェクトパイプラインが堅牢である。
- 3粗利率改善: 2026年は積算体制整備と工法工程工夫で営業利益が前年比98.3%増と大幅改善を実現した。
- 4市場環境: 老朽化プラント解体需要とエネルギー転換による風力発電等解体案件増で中長期成長が確実。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1脱炭素解体®強化: AI融合で工法開発・安全予測・リスク管理を高度化し、技術ブランド確立と特許出願推進。
- 2地域拠点拡大: 2027-2031年中期計画で大阪・四日市のプラント集積地に営業・工事拠点を開設し全国展開加速。
- 3海外市場開拓: シンガポール・韓国での市場調査とフィージビリティスタディを実施、日系企業向けプラント受注ルート開拓。
- 4組織強化: 売上300億円達成に向け、拠点管理体制最適化とカルチャー浸透施策で人員拡大に対応する組織力構築。
Recent Highlights · 直近の動向
2026年期業績: 売上111億円(前年比2.2%増)、営業利益741百万円(前年比98.3%増)、当期純利益733百万円(前年比78.8%増)と利益面で大幅改善。
下期業績寄与: 大型工事が順調進捗し上半期の伸び悩みをカバー、受注残は次期8512百万円(前年比118.3%増)で好調。
大型顧客動向: JFEプラント2139百万円(売上の19.2%)、日鉄テックス等への集約で上位顧客売上増加傾向。
資本政策: 営業CF1644百万円で黒字転換、短期借入金を3000百万円削減し財務改善、自己株式413百万円取得も実施。
02
業績推移
売上高
111億円▲2.2%FY26
営業利益
7.4億円▲98.1%FY26
純利益
7.3億円▲78.8%FY26
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 34.4 | 36.8 | 59.7 | 54.6 | 94.0 | 109 | 111 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -2.2 | 2.5 | 3.7 | 7.4 |
| 経常利益 | 1.0 | 2.1 | 7.2 | -1.0 | 4.1 | 5.9 | 7.6 |
| 純利益 | 0.6 | 1.4 | 13.9 | -0.6 | 2.3 | 4.1 | 7.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 49.4 | 60.3 | 89.5 | 84.3 | 109 | 110 | 83.3 |
| 純資産 (自己資本) | 25.4 | 25.9 | 42.8 | 43.8 | 40.9 | 48.5 | 54.0 |
| 自己資本比率 (%) | 51.4 | 43.0 | 47.8 | 52.0 | 37.6 | 43.9 | 64.8 |
| 現金及び預金 | 9.4 | 13.7 | 21.2 | 13.4 | 14.4 | 16.0 | 14.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲1.5 | ▲1.1 | 5.4 | ▲3.6 | ▲14.2 | ▲6.1 | 16.4 |
| 投資CF | ▲25.4 | ▲1.0 | ▲0.3 | ▲5.2 | 0.3 | 14.8 | 14.9 |
| 財務CF | 16.1 | 6.4 | 2.5 | 0.9 | 15.0 | ▲7.2 | ▲33.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY26)
株価データは準備中
EPS
81.35
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
14.3%
自己資本利益率
ROA
8.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY26)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DemolitionAndMaintenanceBusiness0.0兆97.1%0.00兆20.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆2.9%0.00兆21.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
121人
平均年齢
42.2歳
平均勤続
5.3年
単体 平均年収
654万円
連結従業員数 推移
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
FY26
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY26 実績1株配当 (年間)
55.00円+25
配当性向
60.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
22
FY22
22
FY23
30
FY24
30
FY25
30
FY26
55
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。