株
株式会社Ｌ ｉｓ Ｂ
カブシキガイシャエルイズビー上場情報・通信業145AEDINET: E39409決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
21.3億円
33.81%営業利益 (FY25)
1.7億円
259.57%経常利益 (FY25)
1.5億円
673.68%純利益 (FY25)
1.4億円
969.23%総資産
34.3億円
26.51%自己資本比率
53.9%
—ROE
7.8%
7.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社Lis Bは、建設・流通・インフラ等の現場業務向けDXプラットフォーム企業。ビジネスチャット「direct」を主軸に、カメラ共有やナレッジ動画などの連携ソリューションを展開。FY2025年売上21億円（前年比33.8%増）、営業利益2億円（257.9%増）を達成し、高成長を継続。SaaS型で月次ストック売上比率92.5%の安定性を確保。中長期ではBIMソリューション等を組み込み、現場DXの総合プラットフォーム化を目指すほか、スタートアップ投資を開始。2026年度は売上28.2億円（32.4%増）、営業利益2.66億円を予想。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ビジネスチャット「direct」の月額利用料が主体で、ARR1,879百万円、ストック売上比率92.5%の定期収入モデル。
- 2顧客: 建設業・流通小売業・インフラ業・運輸交通業等の現場職人向けに696社と契約し、OEM提供も実施。
- 3価値提案: チャットとAI・タグショット等の連携アプリで現場業務を一気通貫にDX化し、生産性向上に貢献。
- 4成長戦略: 既存顧客へのクロスセル・アップセル、パートナー経由の販売拡大、BIM・システム開発領域への拡張、スタートアップ投資による非連続成長を推進。
Risks · リスク要因
- 1建設業依存: 顧客業界が建設業中心で景気悪化時のソフトウエア投資削減に脆弱。業界固有の需要減少で売上・利益に大きな影響。
- 2Direct依存: 主力サービス「direct」が売上の大半を占め、競合激化や技術陳腐化で事業全体が打撃を受けるリスク。
- 3システム障害リスク: インターネット提供型で大規模障害・不正アクセス発生時に顧客信用失墜、損害賠償に直結するリスク。
- 4スタートアップ投資損失: ベンチャーキャピタルやスタートアップへの出資で想定外の減損・損失が発生、財務悪化の可能性。
Strengths · 強み
- 1現場特化の差別化: 建設業など現場業務の課題を解像度高く理解し、他社チャットにない機能を継続追加し、強固な顧客ロック・イン。
- 2高い継続性: ストック売上比率92.5%、定期的な新機能追加で解約率低位。月次経常収入で計画立てやすく、投資家から評価される。
- 3高速成長と利益化: 過去7年で売上5億円→21億円、営業利益は赤字から2億円へ転換。スケーラビリティの高いSaaS事業で利益率向上。
- 4M&A・投資による拡張: システム・エムズ子会社化、IU BIM STUDIOの買収で現場DXの多角化を加速し、グループシナジー獲得。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ARR拡大と契約社数増加: 2026年度1社単価向上、新規顧客開拓により、ARRを継続的に成長。
- 2現場DX総合プラットフォーム化: BIMソリューション、システム開発領域へ提供領域を拡張し、単なるチャットから業務全体デジタル化へ。
- 3M&A・投資による非連続成長: シナジーのあるスタートアップ・企業買収で新事業領域を開拓、グループ企業価値の最大化を実現。
- 4人材採用・育成強化: ミッションに共感する優秀人材を大量採用、教育研修充実により、サービス開発・営業体制の整備を加速。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上21億円・営業利益2億円達成: 前年比33.8%・257.9%の高成長。調整後営業利益2.02億円（162.3%増）で利益化加速。
BIMソリューション企業買収: IU BIM STUDIO全株式取得で現場DXに設計・生産プロセス最適化を追加、総合プラットフォーム化へ。
投資事業新設: スタートアップ発掘・ファンド運営開始で、シナジー創出と財務リターン獲得を狙う。
2026年度売上28.2億円・営業利益2.66億円予想: 32.4%・57.8%の成長を見込み。BIM・システム開発のクロスセル展開でさらなる拡大。
02
業績推移
売上高
21.3億円▲33.8%FY25
営業利益
1.7億円▲259.6%FY25
純利益
1.4億円▲969.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5.2 | 6.0 | 7.7 | 9.7 | 12.8 | 15.9 | 21.3 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -2.6 | 0.4 | 0.5 | 1.7 |
| 経常利益 | -0.2 | -0.6 | -3.1 | -2.7 | 0.3 | 0.2 | 1.5 |
| 純利益 | -0.2 | -0.9 | -3.4 | -3.2 | 0.5 | 0.1 | 1.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4.0 | 4.4 | 13.2 | 12.8 | 13.2 | 27.1 | 34.3 |
| 純資産 (自己資本) | 3.3 | 2.4 | 9.1 | 5.9 | 6.4 | 17.1 | 18.5 |
| 自己資本比率 (%) | 83.4 | 55.1 | 69.0 | 46.1 | 48.1 | 63.1 | 53.9 |
| 現金及び預金 | — | — | 10.8 | 10.9 | 10.1 | 18.7 | 14.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | ▲4.7 | ▲1.6 | ▲0.1 | 0.3 | 1.8 |
| 投資CF | — | — | ▲0.2 | ▲0.5 | ▲0.5 | ▲3.8 | ▲10.8 |
| 財務CF | — | — | 12.3 | 2.2 | ▲0.2 | 12.1 | 4.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
27.09
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.8%
自己資本利益率
ROA
4.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DXSolution0.0兆100.0%0.00兆8.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
117人
平均年齢
36.3歳
平均勤続
4.3年
単体 平均年収
689万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。