コ
コムシスホールディングス株式会社
コムシスホールディングスカブシキガイシャ上場建設業1721EDINET: E00322COMSYS Holdings Corporation
決算期: 03月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
6146億円
7.61%営業利益 (FY25)
460億円
17.28%経常利益 (FY25)
466億円
15.48%純利益 (FY25)
301億円
9.55%総資産
5397億円
4.87%自己資本比率
70.6%
—ROE
8.2%
0.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
コムシスホールディングスは、通信キャリア事業(光回線工事・モバイル対応)、ITソリューション事業(DX基盤構築)、社会システム関連事業(データセンター・防災インフラ)を展開する日本有数のエンジニアリング企業。2025年度売上は前年比7.6%増の6,146億円、営業利益は17.3%増の460億円。NTT東西が顧客比率26%を占め、次世代通信網(5G/IOWN)の整備需要と脱炭素・GX投資が成長ドライバー。2030年度に売上8,000億円以上、営業利益600億円、ROE 10%達成を目標に、多様な人材確保、DX推進、M&Aを含む実行体制強化を推進中。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 通信キャリア事業が主軸で次世代通信網工事、ITソリューション事業と社会システム関連事業の複合展開により多角化を進めている。
- 2顧客: NTT東日本・西日本が売上の26%を占め、その他通信キャリア・官公庁・民間企業への受託工事が主体である。
- 3価値提案: 光ファイバー敷設から5G対応、データセンター構築、防災・再エネ設備まで、社会インフラの企画・設計・施工・運用を一貫提供する。
- 4地域・組織: 日本コムシスグループが売上の50%以上を占める中核で、全国8つの事業グループで多地域展開と専門分野別の体制を構築している。
Risks · リスク要因
- 1特定顧客依存: NTT東西の売上比率が26%で高く、NTT設備投資減少や技術シフトが直撃すると営業利益に大きな負の影響を及ぼす可能性がある。
- 2人員確保と高騰: デジタル人材・熟練技術者の獲得競争激化、賃金・処遇上昇圧力で人件費が増加し採算性が悪化するリスクを抱えている。
- 3資材調達と価格転嫁: エネルギー・原材料高騰やサプライチェーン寸断で資材納入遅延が発生し、工期延伸や採算悪化に陥る可能性がある。
- 4情報セキュリティ脅威: 取引先情報・個人情報の流出や外部からの不正アクセスが発生すれば、信頼喪失と損害賠償請求で業績に甚大な打撃を受ける。
Strengths · 強み
- 1通信インフラの統合力: 10G光回線、5G・IOWNなど次世代通信網整備の大波に乗り、NTTグループとの信頼関係で安定受注基盤を確保している。
- 2多角事業領域: 通信・IT・社会インフラをカバーし、顧客ニーズの多層化に対応、単一分野依存のリスク軽減と新規成長機会を創出している。
- 3マルチスキル人材育成: 協力会社含む約7万人以上の技術者ネットワークと継続的な人材育成で、大規模プロジェクト対応能力が他社より優位である。
- 4安全・品質の認証: ISMS・プライバシーマーク取得で高度なセキュリティ管理体制を構築し、官公庁・金融機関等からの信頼が競争優位に作用している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1売上8,000億円達成: 2030年度に売上を現在の6,146億円から30%超成長させ、ITソリューション・社会システム領域の拡大でキャリア依存度を低減する。
- 2DXプラットフォーム内製化: クラウド基盤とAI/IoT活用で行政・医療・防災等の社会課題解決型ソリューション提供を強化し、新規顧客開拓する。
- 3次世代通信対応投資: 5G/IOWN、データセンター間相互接続工事への営業力・技術投資を継続し、既存事業の成長性を維持する。
- 4M&A・アライアンス強化: 大型案件獲得に向けてパートナー連携とグループ内横連携を加速、2030年度営業利益600億円(2025年比30%増)を達成する。
Recent Highlights · 直近の動向
売上高618.6億円(前期比7.6%増)、営業利益459.98億円(前期比17.3%増)で増益基調を継続し、親会社株主帰属純利益は300.76億円(前期比9.6%増)を達成した。
日本コムシスが受注332.11億円(前年比10.0%増)で全体の52%を占め、ITソリューション事業のコムシス情報システムが受注40.1%増と急成長している。
手持高が264,953百万円(前期比10.0%増)に拡大し、特につうけんが68.0%増で今後の売上確保基盤が強化されている。
営業活動によるCFは166.25億円で前期比62.4%減少した一方、投資活動支出は102.15億円に抑制し、キャッシュ収支のバランスを調整中である。
02
業績推移
売上高
6,146億円▲7.6%FY25
営業利益
460億円▲17.3%FY25
純利益
301億円▲9.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4818 | 5609 | 5633 | 5890 | 5633 | 5712 | 6146 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 430 | 321 | 392 | 460 |
| 経常利益 | 361 | 401 | 429 | 440 | 309 | 404 | 466 |
| 純利益 | 280 | 260 | 294 | 292 | 193 | 275 | 301 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4399 | 4500 | 4794 | 5241 | 5021 | 5146 | 5397 |
| 純資産 (自己資本) | 3015 | 3107 | 3308 | 3435 | 3467 | 3681 | 3810 |
| 自己資本比率 (%) | 68.5 | 69.0 | 69.0 | 65.5 | 69.1 | 71.5 | 70.6 |
| 現金及び預金 | 278 | 355 | 329 | 340 | 408 | 519 | 381 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 89.6 | 375 | 255 | 52.4 | 618 | 443 | 166 |
| 投資CF | ▲116 | ▲99.2 | ▲88.6 | ▲111 | ▲68.4 | ▲159 | ▲102 |
| 財務CF | ▲154 | ▲198 | ▲203 | 61.7 | ▲482 | ▲172 | ▲202 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
253.54
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.2%
自己資本利益率
ROA
5.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
COMSYSJOHOSYSTEMGroup0.0兆2.9%0.00兆9.8%
HokurikuDenwaKoujiGroup0.0兆3.0%0.00兆7.9%
NDSGroup0.1兆14.2%0.01兆6.4%
NipponCOMSYSGroup0.3兆50.5%0.02兆7.6%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.3%0.01兆714.9%
SANWACOMSYSEngineeringGroup0.0兆6.5%0.00兆4.1%
SYSKENGroup0.0兆5.5%0.00兆4.7%
TOSYSGroup0.0兆5.9%0.00兆7.3%
TSUKENGroup0.1兆11.3%0.01兆10.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
119人
平均年齢
50.9歳
平均勤続
21.1年
単体 平均年収
940万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
170.00円+15
配当性向
105.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
110
FY21
125
FY22
140
FY23
150
FY24
155
FY25
170
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。