株
株式会社大本組
カブシキガイシャオオモトグミ上場建設業1793EDINET: E00255OHMOTO GUMI CO.,LTD
決算期: 03月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
701億円
15.61%営業利益 (FY25)
18.1億円
7.59%経常利益 (FY25)
21.1億円
9.50%純利益 (FY25)
17.9億円
75.12%総資産
901億円
9.29%自己資本比率
72.0%
—ROE
2.7%
1.17%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社大本組は1936年設立の中堅建設企業で、公共土木工事と民間建築工事を主力事業とする。FY2025売上は701億円（前年比-15.6%）、営業利益18億円（営業利益率2.6%）と低位で、ROE2.7%に留まっている。建築工事は受注好調（+42.6%）も売上消化遅れで-28.0%、土木工事は公共投資堅調ながら好採算工事の反動減で利益-7.9%。建設資材価格高止まりと労務ひっ迫が継続的な圧迫要因である。2024～2026年度の中期経営計画では売上850億円、営業利益40億円を目指し、2036年ビジョンに向けてROE 8%以上を掲げている。営業CFは-3.5億円に悪化、現金預金も100億円強まで減少するなど資金面で逼迫。安定性は高い（自己資本比率72.0%）が、収益性強化が急務である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: 建築工事456億円受注・土木工事452億円受注でほぼ二分。建築は民間が91.5%、土木は官公庁が77.0%で客層異なる。
- 2収益認識: 竣工時点で完成工事高を売上計上。手持工事121億円で安定供給を確保。工事利益率は建築10.5%・土木8.3%。
- 3発注者: 官公庁・公共法人（防災インフラ・社会資本整備）と民間企業（商業施設・物流施設・庁舎等）。防衛関連需要も新規受注源。
- 4地域拠点: 東京本社と岡山本店の二箇所体制。関東・関西・中部・九州で支店・営業所展開し全国カバー。
Risks · リスク要因
- 1建設資材価格高止まり（鋼材等）と労務コスト上昇が請負金額に転嫁できず、粗利侵食。前年土木利益-7.9%は好採算工事の反動減。
- 2売上701億円は2019年839億円から-16.4%、5年連続減少基調。市場縮小懸念と営業CFが-3.5億円で キャッシュ流出。
- 3大型工事の取引先信用リスク。FY2025完成工事で国交省が18.6%、1社依存度高い。倒産時の貸倒損失リスク。
- 4建設事業の安全事故・災害による企業イメージ毀損と受注喪失。地震・豪雨で工事停止リスク、感染症流行時の事業継続リスク。
Strengths · 強み
- 1公共・民間の顧客基盤分散で市況リスク緩和。土木は官公庁ネットワーク、建築は民間企業との長期取引で安定受注。
- 2手持工事121億円（売上高1.7倍相当）が12ヶ月先の売上基盤を支保。手持工事の増勢（前年100億円→121億円）は受注増を反映。
- 3完成工事総利益率が11.1%に改善。建築10.5%・土木8.3%で、手持工事の収支良化効果が累積。
- 4自己資本比率72.0%で業界水準を上回る強固な財務基盤。短期借入金削減で負債圧縮進行中。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画（2024～2026年度）で売上850億円・営業利益40億円・ROE4.0%超を達成。2036年ビジョンでは売上1,000億円・ROE8.0%以上。
- 2再生可能エネルギー事業（太陽光発電）と藻場再生事業で新規成長領域開拓。ＣＯ２削減・環境配慮型工事で受注提案力強化。
- 3建設DX推進で生産性向上と労務確保。BIM/CIM導入、施工遠隔化・自動化、ロボティックス化で現場効率化。
- 4人的資本経営強化。働き方改革・DE&I推進・資格取得支援で人材確保と定着改善。次期繰越121億円を活用した工期短縮計画。
Recent Highlights · 直近の動向
受注高908億円（前年比+17.4%）は建築+42.6%の大幅増で、事務所・庁舎・商業施設が好調。売上-15.6%は施工遅れの反動。
営業CFが-3.5億円に悪化（前年+122.8億円）。前年の大型工事代金入金による売上債権減少の反動。財務CF-99.7億円は自己株式取得実施。
現金預金101.8億円（前年-101.8億円）に急減。短期借入削減で債務圧縮も流動性低下。
ROE2.7%、純利益17.9億円（前年+75.0%）と微増も利益率は2.6%で依然低迷。配当性向64.6%で株主還元継続、1株配当41円維持。
02
業績推移
売上高
701億円▼15.6%FY25
営業利益
18.1億円▲7.6%FY25
純利益
17.9億円▲75.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 839 | 791 | 734 | 713 | 945 | 831 | 701 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 23.4 | 5.8 | 16.9 | 18.1 |
| 経常利益 | 56.3 | 32.5 | 39.5 | 25.4 | 8.5 | 19.3 | 21.1 |
| 純利益 | 39.5 | 23.1 | 25.9 | 17.8 | 5.2 | 10.2 | 17.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 950 | 925 | 925 | 909 | 1031 | 994 | 901 |
| 純資産 (自己資本) | 644 | 649 | 672 | 669 | 656 | 673 | 649 |
| 自己資本比率 (%) | 67.8 | 70.1 | 72.6 | 73.6 | 63.6 | 67.7 | 72.0 |
| 現金及び預金 | 151 | 148 | 252 | 208 | 116 | 186 | 102 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 89.8 | ▲3.5 | 177 | ▲62.0 | ▲211 | 123 | ▲3.6 |
| 投資CF | ▲21.1 | 6.4 | ▲65.3 | 36.1 | 29.3 | ▲16.0 | 19.4 |
| 財務CF | ▲5.1 | ▲6.1 | ▲7.7 | ▲17.4 | 89.7 | ▲37.1 | ▲99.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
63.47
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
2.7%
自己資本利益率
ROA
2.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
792人
平均年齢
44.9歳
平均勤続
20.2年
単体 平均年収
876万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
41.00円-24
配当性向
64.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
150
FY21
170
FY22
170
FY23
170
FY24
65
FY25
41
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。