株
株式会社学びエイド
カブシキガイシャマナビエイド上場情報・通信業184AEDINET: E39653決算期: 04月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
2.9億円
53.90%営業利益 (FY25)
-3.0億円
303.42%経常利益 (FY25)
-3.1億円
319.72%純利益 (FY25)
-3.2億円
369.49%総資産
2.2億円
51.33%自己資本比率
61.4%
—ROE
0.0%
51.42%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
学びエイドは映像授業と塾経営管理機能を提供する教育デジタル企業。FY2024に売上6億円・営業利益1.5億円だったが、FY2025は売上3億円・営業損失3億円に急転。複数の大型プロジェクト失注や規模縮小が重なった。EdTech市場の成長(3,625億円/2027年)やGIGAスクール構想等の追い風がある一方、少子化や競争激化に直面。信頼回復とガバナンス強化を掲げ、教育DXプラットフォームへの事業再定義、ストック型収益モデル転換、アライアンス戦略を推進中だが、実現には営業体制強化とプロダクト開発力向上が必須。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 「学びエイドマスター」(30%)、「学びエイドマスターforSchool」(27%)、「学びエイドforEnterprise」(40%)の3つのサブスク型映像授業サービスが収益を構成。
- 2顧客: 学習塾・予備校(契約教室単位)、教育関連事業者・出版社(企業向けコンテンツ配信)の二層顧客。公教育への展開も検討中。
- 3価値提案: 鉄人講師による高品質映像授業と塾管理機能(生徒管理・成績分析等)を融合し、塾の効率化と教育の個別最適化を実現。
- 4主な収益パターン: 年度末(3月・4月)に新規導入・追加発注が集中する季節性あり。FY2025第4四半期は売上9.4億円だが、それ以外は7.1~7.5億円前後。
Risks · リスク要因
- 1大型プロジェクト依存と失注リスク: FY2025で複数の大型プロジェクト失注・規模縮小で売上53.9%急減。単一顧客依存度が高く、受注動向が業績を大きく左右。
- 2少子化による市場縮小: 学習塾市場は1兆円弱で横ばいだが、学齢人口減少が続く。顧客の生徒数減少・塾閉鎖リスク。顧客企業の経営悪化が連鎖。
- 3季節性と期ずれリスク: 売上の偏り(第4四半期に集中)と検収遅延等による期ずれで四半期業績が大きく変動。翌期予算達成に影響。
- 4競争激化と新規顧客獲得: EdTech市場に大手IT企業・教科書会社・塾チェーン等が参入。営業強化が必要だが、既存顧客の継続率・単価向上も同時課題。
Strengths · 強み
- 1映像コンテンツの差別化: 鉄人講師との長期安定的関係により、良質で時間的に最新の映像授業を継続供給。競合他社では容易に模倣困難。
- 2複合的機能提供: 映像授業と塾経営管理・生徒分析機能を統合したワンストップ型プラットフォーム。顧客LTV向上と拡張性が高い。
- 3EdTech市場の成長環境: GIGAスクール構想やデジタル教科書導入により、教育のICT化が加速。市場規模2027年3,625億円予測。
- 4既存顧客基盤と認知度: FY2024は6億円売上で複数大型企業(共同印刷、やる気スイッチ等)との取引実績。ブランド認知度あり。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1経営管理体制強化: 監査等委員会設置会社への移行と執行役員制度導入(実行中)で取締役会の機動性と透明性を向上。ガバナンス信頼回復。
- 2教育DXプラットフォームへの事業再定義: 映像授業+教材連携・添削機能・講師コミュニティを統合したプラットフォーム化を推進。LTVと顧客接点を拡大。
- 3ストック型収益モデルへの転換: フロー型(プロジェクト依存)からサブスク型の安定収益化を加速。製品開発部新設で開発力強化。
- 4戦略的アライアンスによるスケール: 出版社・塾チェーン・教育機関との提携で販路拡大・新サービス共同開発。公教育や個人市場への展開検討。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績急落: 売上3億円(前年比53.9%減)、営業損失3億円、純損失3億円に転落。複数大型プロジェクト失注・規模縮小が主因。
資本調達と株式上場継続: 2025年4月期に株式発行で1.6億円調達。現金残高2.9億円に低下し、財務体質の改善が急務。
顧客別の変動: 新規顧客(共同印刷4.2億円、やる気スイッチ3.1億円)が登場する一方、既存大型顧客(NEXTLEARNINGなど)から失注。
中期経営課題の5本柱公表: 信頼回復・ガバナンス強化、DXプラットフォーム進化、収益モデル変革、アライアンス、現場力底上げを重点化。
02
業績推移
売上高
2.9億円▼53.9%FY25
営業利益
-3億円▼303.4%FY25
純利益
-3.2億円▼369.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2.0 | 0.8 | 2.9 | 2.9 | 5.0 | 6.3 | 2.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | 1.1 | 1.5 | -3.0 |
| 経常利益 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.5 | 1.1 | 1.4 | -3.1 |
| 純利益 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | -0.6 | 0.9 | 1.2 | -3.2 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 1.4 | 2.3 | 2.6 | 1.9 | 3.7 | 4.5 | 2.2 |
| 純資産 (自己資本) | 0.6 | 1.6 | 1.6 | 0.8 | 1.7 | 2.9 | 1.4 |
| 自己資本比率 (%) | 47.4 | 70.5 | 63.8 | 40.4 | 46.2 | 63.9 | 61.4 |
| 現金及び預金 | — | — | — | 0.5 | 1.2 | 1.4 | 0.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | — | ▲0.6 | 0.2 | 0.6 | ▲2.2 |
| 投資CF | — | — | — | ▲0.0 | ▲0.0 | ▲0.1 | ▲0.2 |
| 財務CF | — | — | — | ▲0.1 | 0.5 | ▲0.4 | 1.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
33人
平均年齢
40.7歳
平均勤続
3.5年
単体 平均年収
494万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。