イ
インテグループ株式会社
インテグループカブシキガイシャ上場サービス業192AEDINET: E37627決算期: 05月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
18.9億円
13.92%営業利益 (FY25)
5.0億円
49.49%経常利益 (FY25)
4.9億円
50.56%純利益 (FY25)
3.1億円
53.72%総資産
21.3億円
0.19%自己資本比率
89.5%
—ROE
19.1%
46.46%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
インテグループは、完全成功報酬制を採用するM&A仲介に特化した純粋専業企業。中小企業の後継者不足による事業承継ニーズの拡大を背景に、小規模案件(譲渡金額300百万円以下)で差別化し、コンサルタント42名体制で成長してきた。FY2025は売上19億円(前期比-13.9%)、営業利益5億円(-49.5%)、純利益3億円(-53.7%)と大幅減速。成約43組(-18.9%)に対し、1組当たり売上は44百万円(+6.1%)と大型案件の取り込みで補完。ROE19.1%と高い収益性を維持する一方、マーケット環境の短期変動と人材確保が経営課題。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 案件成約時に仲介手数料を報酬として受領。FY2025成約43組、1組当たり平均44百万円で売上構成。
- 2顧客: 中小企業経営者(譲渡側)と買収企業・PE企業(買い手側)の双方に完全成功報酬制で対応。
- 3価値提案: 最低成功報酬15百万円の低廉性と完全成功報酬制の透明性で、小規模案件セグメント開拓。
- 4営業チャネル: ダイレクトマーケティング、金融機関紹介、PE企業ネットワーク、広告投資により案件ソーシング。
Risks · リスク要因
- 1市場低迷リスク: 景気動向・パンデミック・自然災害により中小企業M&A市場が一時的に縮小すると業績が直結。
- 2業績変動の大きさ: 完全成功報酬制で報酬全額をクロージング時に受領。案件化数・金額変動が四半期業績に大きく影響。
- 3人材確保の競争激化: 採用環境の競争激化や想定外の大量離職でコンサルタント確保が困難化した場合、成長が減速。
- 4法規制リスク: 現状M&A仲介業に直接規制なし。将来法令制定されると事業モデルの大幅な見直しが必要となる可能性。
Strengths · 強み
- 1独自ポジション: 売り手・買い手ともに完全成功報酬制を採用する上場企業で唯一。競争優位の明確化で差別化。
- 2小規模案件特化: 譲渡金額300百万円以下で最低報酬15百万円と低廉性を訴求。参入障壁低い業界で市場シェア拡大。
- 3高収益性: FY2025 ROE19.1%、営業利益率26.3%と高い収益性。規模の割に利益創出効率が高い。
- 4大型案件への対応力: FY2025中間期に200百万円超の大型案件複数成約。1組当たり売上を44百万円まで引き上げ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1人材投資: 2026年5月期末にコンサルタント数66名到達を中期目標。インセンティブ率40%以上、働きやすい環境整備で優秀人材採用・定着を強化。
- 2ネットワークソーシング: 金融機関等からの紹介強化。複数コンサルタントを金融機関開拓に配置し、中長期目線で関係構築。
- 3大型案件比率向上: PE企業との情報交換強化、PEファンド特化WEBメディア(PEファンド.JP)運営で1組当たり平均売上を20-25百万円から更に引き上げ。
- 4業務効率化: CRMシステム・マーケティングオートメーション導入、ノウハウ共有促進でコンサルタント1人当たり成約組数1.1組から回復を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上減速: 売上19億円(-13.9%)、成約43組(-18.9%)。複数案件の検討期間長期化・不成立が影響。営業利益5億円(-49.5%)に圧縮。
コンサルタント数増加: FY2025末42名(前期34名)に拡大。平均コンサルタント数38.0名(+26.7%)で人員体制強化継続中。
大型案件による補完: 中間期の200百万円超案件複数成約で1組当たり売上44百万円(+6.1%)。組数減をカバー。
上場による資金調達: 新規上場により228百万円の増資実施。人材採用・広告宣伝投資に充当し、事業拡大を加速予定。
02
業績推移
売上高
18.9億円▼13.9%FY25
営業利益
5億円▼49.5%FY25
純利益
3.1億円▼53.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2.9 | 8.4 | 6.5 | 12.7 | 22.0 | 18.9 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.4 | 9.8 | 5.0 |
| 経常利益 | -1.0 | 2.6 | 0.1 | 2.4 | 9.8 | 4.9 |
| 純利益 | -0.6 | 1.9 | — | 1.7 | 6.7 | 3.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 3.7 | 7.7 | 5.7 | 11.0 | 21.2 | 21.3 |
| 純資産 (自己資本) | 3.3 | 5.2 | 5.2 | 6.9 | 13.6 | 19.0 |
| 自己資本比率 (%) | 88.9 | 67.4 | 90.9 | 63.0 | 64.2 | 89.5 |
| 現金及び預金 | — | — | 4.7 | 10.4 | 19.2 | 19.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | ▲2.4 | 5.7 | 9.9 | ▲2.2 |
| 投資CF | — | — | — | ▲0.0 | ▲1.1 | ▲0.1 |
| 財務CF | — | — | — | — | — | 2.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
148.55
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
19.1%
自己資本利益率
ROA
14.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
52人
平均年齢
31.9歳
平均勤続
2.4年
単体 平均年収
1,482万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
45.00円
配当性向
30.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY25
45
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。