北
北陸電気工事株式会社
ホクリクデンキコウジカブシキガイシャ上場建設業1930EDINET: E00207hokuriku electrical construction co.,ltd.
決算期: 03月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
556億円
4.14%営業利益 (FY25)
43.5億円
27.04%経常利益 (FY25)
46.1億円
26.50%純利益 (FY25)
31.9億円
44.27%総資産
607億円
3.25%自己資本比率
72.3%
—ROE
7.4%
2.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
北陸電気工事は北陸地域に根ざす総合設備企業で、電気・機械設備工事が主力事業である。FY2025 年度は売上 556 億円 (前年比 4.1%)、営業利益 44 億円、純利益 32 億円を計上。近年の M&A 活用と工事繰越高の進捗により安定成長を実現している。顧客構成は北陸電力グループが約 3 割で大きなウェイトを占める一方、官公庁や民間工事も多角化している。中期経営計画「アクションプラン 2027」では売上 650 億円、営業利益 65 億円を掲げており、北陸地域シェア拡大と大都市圏での体制強化に注力。労務費・資材価格上昇、地域の人口減少といった業界課題に直面する中、DX 活用による生産性向上と安全・品質の徹底で競争力強化を図っている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: 設備工事業が売上の 95.9% (533 億円) を占め、保守業務等その他事業が 4.1% を構成する。
- 2顧客基盤: 北陸電力送配電㈱ 33.5%、官公庁 9.9%、一般民間 52.9% で、特定取引先への依存度を低減中である。
- 3工事種類: 内線・空調管工事が主力で売上 65.3% を占め、配電線工事 26.9%、その他工事 7.8% で構成される。
- 4繰越工事: 次期繰越工事高 46.6 億円を保有し、受注から施工までの安定的な工事流が確保されている。
Risks · リスク要因
- 1特定取引先依存: 北陸電力グループからの受注が大きな割合を占め、公共投資削減時の業績変動リスクが存在する。
- 2資材価格上昇: 工事材料価格が高騰した場合、請負金額への反映が困難になり利益圧迫のリスクがある。
- 3労務費増加: 建設業就業者数が減少傾向で、労務費上昇が続く中で採算確保が課題である。
- 4地域経済縮小: 北陸地域で少子高齢化・人口減少が加速し、中長期的に事業基盤が縮小するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1地域基盤の強化: 北陸地域で 70 年以上の施工実績と顧客信頼を構築し、設備工事の専門性と施工品質で差別化している。
- 2採算性向上: FY2025 年設備工事総利益は 99.5 億円で前年比 19.0% 増加、工程・原価管理徹底とコスト削減で利益体質改善を実現した。
- 3M&A 活用: 近年の買収により大都市圏での受注体制強化と事業領域拡大を加速、売上基盤を 437 億円 (2019 年) から 556 億円へ拡大した。
- 4資金体力: 現金同等物 222.6 億円と健全な財務基盤を保有し、設備投資や事業展開の選択肢が豊富である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1売上・利益目標: 2027 年度に売上 650 億円、営業利益 65 億円、ROE 10% 以上を達成する。
- 2地域戦略: 北陸地域シェアの底上げと大都市圏 (東京・大阪・名古屋) での受注・施工体制を強化する。
- 3DX 推進: 業務の省力化・効率化・高度化を通じた生産性向上と働き方改革を加速する。
- 4新規領域開拓: 再生可能エネルギー・カーボンニュートラル関連工事など、環境対応工事への注力を拡大する。
Recent Highlights · 直近の動向
増収増益達成: FY2025 年売上 556 億円 (前年比 4.1%)、経常利益 46 億円 (前年比 26.4%) を計上、M&A と工事採算性向上が寄与した。
設備工事成長: 受注高 528 億円 (前年比 6.5%)、完成工事総利益 99.5 億円 (前年比 19.0%) で利益面の改善が顕著である。
環境対策推進: 2024 年 12 月環境対策推進委員会を設置、気候変動リスク分析と脱炭素関連工事への取組を強化している。
地震復興対応: 令和 6 年能登半島地震の復旧・復興需要と北陸新幹線延伸に伴う波及効果への対応を優先課題に位置付けている。
02
業績推移
売上高
556億円▲4.1%FY25
営業利益
43.5億円▲27.0%FY25
純利益
31.9億円▲44.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 437 | 499 | 449 | 459 | 448 | 534 | 556 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 31.6 | 23.6 | 34.3 | 43.5 |
| 経常利益 | 41.8 | 48.4 | 40.7 | 33.3 | 25.3 | 36.4 | 46.1 |
| 純利益 | 27.9 | 31.3 | 31.8 | 22.5 | 16.3 | 22.1 | 31.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 499 | 534 | 537 | 555 | 548 | 627 | 607 |
| 純資産 (自己資本) | 334 | 359 | 384 | 399 | 407 | 419 | 439 |
| 自己資本比率 (%) | 66.8 | 67.3 | 71.6 | 71.9 | 74.3 | 66.7 | 72.3 |
| 現金及び預金 | 186 | 208 | 243 | 205 | 199 | 195 | 223 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 52.9 | 41.9 | 40.0 | 2.0 | 33.1 | 22.6 | 76.0 |
| 投資CF | ▲27.2 | ▲13.7 | 0.2 | ▲30.3 | ▲29.4 | ▲14.4 | ▲34.2 |
| 財務CF | ▲5.1 | ▲5.8 | ▲5.9 | ▲9.4 | ▲9.0 | ▲12.9 | ▲13.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
113.89
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.4%
自己資本利益率
ROA
5.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,150人
平均年齢
40.1歳
平均勤続
17.3年
単体 平均年収
598万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
64.00円+6
配当性向
37.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
25
FY21
30
FY22
40
FY23
46
FY24
58
FY25
64
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。