日
日比谷総合設備株式会社
ヒビヤソウゴウセツビカブシキガイシャ上場建設業1982EDINET: E00168Hibiya Engineering,Ltd.
決算期: 03月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
898億円
7.19%営業利益 (FY25)
74.6億円
29.96%経常利益 (FY25)
81.4億円
26.25%純利益 (FY25)
59.1億円
23.04%総資産
999億円
1.72%自己資本比率
71.7%
—ROE
8.5%
1.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
日比谷総合設備は、建物ライフサイクル全体にわたる空調・衛生・電気設備の工事・販売・製造を行う総合エンジニアリング企業である。FY2025は売上898億円（前年比+7.2%）、営業利益75億円（+30.0%）、純利益59億円（+23.0%）と増収増益を達成した。設備工事事業が売上の89.4%を占め、うち竹中工務店グループ向けが過去最高の18.1%に高まっている。第8次中期経営計画（FY2023-2025）最終年度のFY2026目標は売上935億円、営業利益78億円で、データセンター・脱炭素事業の開拓と人材投資を重視している。一方、NTTグループ依存度の低減、建設資材費高騰への対応、人材確保が経営課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: 設備工事事業（売上803億円、89.4%）、設備機器販売事業（71億円、7.9%）、設備機器製造事業（24億円、2.7%）。
- 2収益構造: 受注型工事で利益は工事進捗時点で認識。FY2025は利益率大幅改善で営業利益率8.3%を達成。
- 3顧客基盤: NTTグループ（竹中工務店18.1%、NTTファシリティーズ12.9%）が約31%。官公庁と民間建設投資の変動に依存。
- 4地域別: 東京都・関東圏に集中。大型案件は竹中工務店・清水建設・大成建設などゼネコンとの共同施工が主流。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中リスク: NTTグループ向けが実質30%超の売上依存。同社の建設投資減少で経営に大影響。データセンター需要頼みの脆弱性。
- 2資材費・労務費高騰: 建設コスト上昇対応が課題。受注時見積りリスク、不採算工事化の可能性。協力会社の労務確保難。
- 3人材不足: 少子高齢化下での技能者確保・育成が深刻。時間外労働上限規制対応で生産性低下懸念。
- 4技術・事業転換リスク: データセンター等新規分野の経験不足、参入遅延リスク。気候変動対応（脱炭素）での技術陳腐化可能性。
Strengths · 強み
- 1NTTグループとの長期深い関係: 通信インフラ再開発・データセンター等で継続的な大型受注基盤を確保。FY2025竹中向け売上は前年比+89.8%。
- 2技術的差別化: 複雑な空調・衛生・電気設備の高度な統合施工能力。リニューアル工事でのノウハウ蓄積で競争優位。
- 3手持ち工事の充実: 次期繰越工事85.2億円で売上の9.5ヶ月分。大型案件（札幌、用賀、品川等）が確保されている。
- 4採算性向上: FY2025営業利益率+8.3%達成。受注時利益改善と工事採算向上で対前期比+30.0%増益を実現。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1データセンター事業拡大: 大型冷却システム、電源設備等での受注獲得。FY2026までに実績・ノウハウ積み重ね。
- 2脱炭素・省CO2案件の推進: HIBIYA未来創造プロジェクトで省エネ・カーボンニュートラル工事を主要成長領域化。
- 3営業基盤強化: 竹中工務店向けの比率がFY2025で18.1%迄上昇。他ゼネコン・民間顧客への営業拡大継続。
- 4人材投資・働き方改革: 女性管理職7.3%、新卒女性採用48.1%。ICT活用で業務効率化、長時間労働削減を推進。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績好調: 売上898億円（+7.2%）、営業利益75億円（+30.0%）で年初予想（営業利益59億円）を大幅超過達成。
竹中工務店向け急伸: FY2025売上16.3億円（前年比+89.8%）。大型再開発案件集中で依存度が過去最高18.1%に。
受注が前年比-11.3%: 936億円の受注で手持ち工事を戦略的に調整。FY2026目標受注955億円・売上935億円へ。
中期計画達成見込み: FY2026（第8次計画最終年）営業利益78億円目標で、ROE8.4%目安達成へ。脱炭素案件展開を加速。
02
業績推移
売上高
898億円▲7.2%FY25
営業利益
74.6億円▲30.0%FY25
純利益
59.1億円▲23.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 700 | 759 | 731 | 755 | 840 | 838 | 898 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 56.6 | 59.5 | 57.4 | 74.6 |
| 経常利益 | 32.1 | 42.4 | 46.0 | 61.6 | 66.2 | 64.5 | 81.4 |
| 純利益 | 27.1 | 35.4 | 30.8 | 43.7 | 46.4 | 48.0 | 59.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 824 | 836 | 861 | 875 | 947 | 982 | 999 |
| 純資産 (自己資本) | 600 | 583 | 626 | 634 | 647 | 699 | 717 |
| 自己資本比率 (%) | 72.9 | 69.7 | 72.7 | 72.5 | 68.3 | 71.2 | 71.7 |
| 現金及び預金 | 176 | 254 | 344 | 330 | 279 | 290 | 228 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 58.0 | ▲20.8 | 108 | 17.0 | 11.2 | 41.7 | ▲6.2 |
| 投資CF | 16.1 | 124 | 1.7 | ▲2.7 | ▲25.5 | 2.4 | ▲17.9 |
| 財務CF | ▲24.3 | ▲25.2 | ▲19.4 | ▲28.7 | ▲36.0 | ▲33.9 | ▲37.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
265.06
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.5%
自己資本利益率
ROA
5.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Construction0.1兆89.5%0.01兆8.4%
EquipmentManufacturing0.0兆2.7%0.00兆4.9%
EquipmentSales0.0兆7.9%0.00兆8.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
815人
平均年齢
45.4歳
平均勤続
18.5年
単体 平均年収
963万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
138.00円+9
配当性向
36.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
120
FY21
120
FY22
122
FY23
127
FY24
129
FY25
138
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。