暁
暁飯島工業株式会社
アカツキイイジマコウギョウカブシキガイシャ上場建設業1997EDINET: E00246AKATSUKI EAZIMA CO., LTD.
決算期: 08月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
91.4億円
3.52%営業利益 (FY25)
11.3億円
50.07%経常利益 (FY25)
11.6億円
48.28%純利益 (FY25)
8.0億円
42.58%総資産
110億円
6.42%自己資本比率
68.8%
—ROE
11.1%
2.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
暁飯島工業は、創業以来茨城県を中心に空気調和・給排水衛生設備工事の設計・施工・保守管理を主力事業とする建設業者である。直近FY2025の売上高は91億3,500万円（前年比3.5%増）、営業利益11億2,600万円（同50.0%増）、純利益7億9,600万円（同42.4%増）と好調に推移している。受注高は102億円と19.3%増で、バックログも充実している。建築設備工事とリニューアル工事を中核とし、ビルケア事業で保守管理を展開する安定的なビジネスモデルを構築。2026年8月期の中期目標は売上92億円・営業利益率10.0%・配当性向20～35%。建設市場の人手不足と資材高騰という逆風下にあるが、採算性強化と省エネ・デジタル提案による付加価値化で対抗している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: 設備事業が売上98%（建築設備・リニューアル・ビルケア）、太陽光発電事業1.8%で構成し、地域密着型で受注・施工・保守の一貫体制。
- 2顧客: 茨城県中心の官公庁・民間企業向けで、建築設備は民間67%・官公庁33%、リニューアルは民間65%・官公庁35%の比率。
- 3価値提案: 省エネ・環境配慮設計と建築・電気設備を含めたトータルリニューアル提案、デジタル活用による高付加価値ビルケア管理。
- 4収益源: 工事利益とビルケア保守管理費で安定的な利益を獲得し、営業利益率は2023年度8.2%から2025年度12.3%に改善。
Risks · リスク要因
- 1地域集中リスク: 茨城県中心の営業で地域経済・天災の影響受けやすく、戦略エリアへの多角化が進まないと成長限界に直面する可能性。
- 2労働力不足と資材高騰: 建設業界の慢性的な技術労働者不足と資材価格高止まりで採算圧力が続き、工期延長や不採算工事発生リスク。
- 3工期延長による売上計上ずれ: 顧客側の事情や施工範囲外の遅延で工期が延びた場合、期末売上計上が遅れ経営成績が変動する可能性。
- 4人材確保・育成の課題: 「技術力と人材を備えるトータルエンジニアリング集団」育成に失敗した場合、受注競争力低下と経営基盤の脆弱化リスク。
Strengths · 強み
- 1高い工事利益率: 施工管理の徹底と個別原価計算により工事利益率が上昇、営業利益率12.3%に達し同業他社より高い競争力。
- 2地域での信頼基盤: 茨城県での40年以上の実績で特命工事の比率が高く（リニューアル68.4%）、顧客との長期取引が利益率向上を支える。
- 3ビジネスサイクルの確立: 建築設備→リニューアル→ビルケアの保守管理で顧客ロックイン効果が強く、継続的な収益確保が可能。
- 4財務健全性: 自己資本比率68.9%、現金55億9,600万円、借入金少額で財務基盤が強固、配当性向27.9%で株主還元を実現。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1高収益体質への挑戦: 2026年8月期の営業利益率10.0%達成に向け、受注時採算性強化・原価管理徹底・諸経費削減を継続推進。
- 2事業基盤の拡張: 建築・電気設備を含めた省エネ・リニューアル提案を拡大し、ビル空間事業サイクルの周期を長期化・多角化。
- 3デジタル化による省力化: ビルケア事業の標準化・省力化、顧客ニーズ把握システム導入で高付加価値サービス提供を実現。
- 4人材投資と定着施策: 採用支援・大学訪問・インターンシップ拡大、ダイバーシティ推進・ワークライフバランス整備で次世代技術継承基盤構築。
Recent Highlights · 直近の動向
受注高102億円で19.3%増加、手持工事高87億8,925万円で施工継続性強化され営業利益50.0%増を実現。
リニューアル工事の受注増加（前年比67.3%増）で競争入札から特命受注へシフト、利益率向上に貢献中。
営業利益率12.3%達成で中期目標10.0%を超過達成、2026年8月期への水準維持が経営重要課題。
サステナビリティ委員会設置・脱炭素・ダイバーシティ方針制定で、2030年ビジョン「トータルエンジニアリング集団」実現へ舵を切った。
02
業績推移
売上高
91.4億円▲3.5%FY25
営業利益
11.3億円▲50.1%FY25
純利益
8億円▲42.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 76.0 | 84.1 | 74.1 | 73.3 | 66.4 | 88.3 | 91.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.1 | 4.4 | 7.5 | 11.3 |
| 経常利益 | 7.2 | 10.4 | 9.9 | 7.3 | 4.7 | 7.8 | 11.6 |
| 純利益 | 4.9 | 6.6 | 6.7 | 4.9 | 3.1 | 5.6 | 8.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 86.9 | 88.0 | 87.7 | 94.9 | 95.5 | 103 | 110 |
| 純資産 (自己資本) | 45.0 | 51.2 | 57.0 | 60.2 | 63.4 | 68.1 | 75.5 |
| 自己資本比率 (%) | 51.8 | 58.2 | 64.9 | 63.5 | 66.4 | 66.1 | 68.8 |
| 現金及び預金 | 37.3 | 43.9 | 39.9 | 47.0 | 41.4 | 50.3 | 56.0 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.9 | 7.4 | 3.0 | 3.7 | ▲0.2 | 15.6 | 12.0 |
| 投資CF | ▲4.4 | 0.4 | ▲3.1 | 2.9 | ▲3.4 | ▲2.7 | ▲4.5 |
| 財務CF | ▲7.5 | ▲1.3 | ▲4.0 | 0.5 | ▲1.9 | ▲4.0 | ▲1.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
393.90
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.1%
自己資本利益率
ROA
7.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
144人
平均年齢
42.1歳
平均勤続
16.5年
単体 平均年収
612万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
110.00円+35
配当性向
27.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
55
FY21
65
FY22
55
FY23
55
FY24
75
FY25
110
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。