サ
サイタホールディングス株式会社
サイタホールディングスカブシキガイシャ上場建設業1999EDINET: E00248SAITA CORPORATION
決算期: 06月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
78.4億円
67.71%営業利益 (FY25)
9.9億円
405.64%経常利益 (FY25)
9.7億円
23.24%純利益 (FY25)
4.9億円
31.65%総資産
93.4億円
7.81%自己資本比率
68.9%
—ROE
8.8%
5.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
サイタホールディングスは建設事業（43.0%売上）と建材事業（50.1%売上）を両輪とする地域密着型企業。2024年の47億円から2025年78億円へ大きく回復し、建設受注38.6億円（+46.7%）、完成工事32.7億円（+88.5%）、建材売上39.3億円（+74.4%）で営業利益も前年比405.2%増の10億円に到達。資材価格高騰への適正価格交渉推進と工事原価削減が功奏した。純資産64.4億円、現預金33.1億円と財務体質が改善。一方、建設需要減少、資材・労務費変動、金利上昇リスクに注視が必要。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 建設事業43.0%（官公庁70.8%・民間29.2%）、建材事業50.1%、酒類3.7%で構成する。
- 2顧客: 朝倉市役所（売上12.3%）、朝倉県土整備事務所等官公庁が中心で堅調な公共投資に依存。
- 3価値提案: 福岡・大分の地域特性に密着した施工技術と建材供給で、官民両方の需要に対応。
- 4コスト構造: 建設原価と資材費が主コスト。原油・資機材価格転嫁に注力し、製造効率向上で利幅を拡大。
Risks · リスク要因
- 1建設需要変動: 公共投資が景気変動の影響を受けた場合、朝倉市役所等主要取引先の工事減少で売上減。
- 2資材価格: 原油・資機材価格が高止まりする中で、請負価格に転嫁できない場合に利益圧迫のリスク。
- 3労務費上昇: 時間外労働上限規制対応と労働者不足で賃金上昇が続き、粗利率低下のおそれあり。
- 4法的規制: 建設業法・建築基準法・労働安全衛生法の改廃や厳格化で、コンプライアンスコスト増加。
Strengths · 強み
- 1地域基盤: 福岡県朝倉市を本拠に官公庁向け受注が売上の7割超で安定性が高く、競争力が強固である。
- 2価格転嫁: 資材・原油価格高騰時の適正な販売単価交渉で利益率を改善し、競争他社との差別化に成功。
- 3営業改善: 建設営業利益が前年比572%増、建材が146%増で、グループ全体の効率化が顕著に機能。
- 4財務回復: 現預金33.1億円で負債29.0億円を上回る健全性を確保し、投資余力を有している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1収益拡大: 施工管理・技術提案力向上と収益重視の安定受注確保で、2026年以降も売上80億円水準維持。
- 2建材効率化: 生産効率向上と原価低減で、建材利益率を2025年の21.4%から25%程度に引き上げ目指す。
- 3人財確保: 重点職種の採用強化と個別研修・集合研修による技能育成で、現場体制の強化に注力。
- 4グリーン推進: 再生可能エネルギー事業展開と砕石場緑化、電力消費削減目標達成で脱炭素対応を加速。
Recent Highlights · 直近の動向
営業益大幅増: FY2025営業利益9.86億円で前年比405.2%増、4年ぶりの本格黒字転換を達成。
建設受注回復: 38.6億円の受注（+46.7%）で朝倉市新庁舎や玄洋電機新築等大型案件を獲得。
キャッシュ充実: 営業CF12.38億円で前年3倍超、現預金33.15億円に増加し投資体力向上。
損益矛盾: 経常利益9.65億円（+23.3%）で堅調も、親会社純利益4.88億円（-31.6%）は配当支出等で調整。
02
業績推移
売上高
78.4億円▲67.7%FY25
営業利益
9.9億円▲405.6%FY25
純利益
4.9億円▼31.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 67.3 | 76.1 | 64.3 | 59.6 | 58.2 | 46.8 | 78.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 5.8 | 4.9 | 1.9 | 9.9 |
| 経常利益 | 9.0 | 8.0 | 8.3 | 8.0 | 5.9 | 7.8 | 9.7 |
| 純利益 | 5.4 | 5.3 | 5.5 | 5.1 | 3.7 | 7.1 | 4.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 72.1 | 70.5 | 70.8 | 71.4 | 71.8 | 86.7 | 93.4 |
| 純資産 (自己資本) | 28.9 | 33.7 | 38.8 | 42.7 | 46.0 | 58.3 | 64.4 |
| 自己資本比率 (%) | 40.0 | 47.8 | 54.8 | 59.8 | 64.0 | 67.3 | 68.9 |
| 現金及び預金 | 19.8 | 18.9 | 23.1 | 20.3 | 18.2 | 27.3 | 33.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.8 | 4.2 | 7.7 | 0.3 | 4.2 | 4.9 | 12.4 |
| 投資CF | ▲3.5 | ▲3.2 | ▲2.9 | ▲0.7 | ▲2.9 | 3.3 | ▲2.9 |
| 財務CF | 0.9 | ▲1.9 | ▲0.5 | ▲2.5 | ▲3.5 | 0.8 | ▲3.6 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
774.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.8%
自己資本利益率
ROA
5.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BuildingMaterialBusiness0.0兆50.2%0.00兆21.5%
ConstructionBusiness0.0兆41.7%0.00兆12.0%
LiquorBusiness0.0兆3.7%▲0.00兆-14.0%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆4.4%0.00兆9.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
17人
平均年齢
51.5歳
平均勤続
12.9年
単体 平均年収
497万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
70.00円+10
配当性向
33.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
50
FY21
60
FY22
60
FY23
70
FY24
60
FY25
70
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。