株
株式会社豆蔵
カブシキガイシャマメゾウ上場情報・通信業202AEDINET: E39691MAMEZO CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
106億円
10.08%営業利益 (FY25)
20.7億円
15.06%経常利益 (FY25)
20.5億円
12.75%純利益 (FY25)
14.3億円
23.62%総資産
47.1億円
32.99%自己資本比率
72.3%
—ROE
50.6%
9.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社豆蔵は、AIソフトウェア工学とロボット工学を活用したデジタル変革支援企業。クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング、モビリティ・オートメーションの4つのサービスを提供。FY2025通期は売上106億円(前年比10.1%増)、営業利益21億円(同15.1%増)と高成長を継続。過去3年(2022～2025)でCAGR9.0%の堅調な拡大。ROE50.6%と高い資本効率を誇り、エンジニア数763名、離職率5.5%と人的資本管理に優れる。顧客のIT内製化ニーズの高まりと国内DX投資の成長トレンド(IT予算増加企業44%)を背景に、2027年度の中期目標達成に向けて量的・質的利益成長を推進中。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: クラウド・AIコンサルティング、ロボティクス・エンジニアリング、モビリティ領域の4サービスで売上106億円、営業利益率19.6%を達成。
- 2顧客戦略: 顧客企業の経営層との直接取引を重視し、超上流工程(企画・設計段階)から参画する内製化パートナーシップ。
- 3価値提案: 工学的手法による高度な技術力と内製化推進コンサルティング・教育支援で、顧客のDX実現と技術人材育成を共創。
- 4人材モデル: エンジニア763名を擁し、技術ノウハウの形式知化と全社員への展開で属人性を排除した知識集約型体制を構築。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中度: デンソーテクノへの依存度20.5%(売上2,163億円)で、同社投資動向変化が業績に直結するリスク。
- 2エンジニア採用計画リスク: 案件の大型化・複雑化に伴い高スキル人材需要が増加する中、採用遅延時は事業拡大が制約される。
- 3請負契約の完成基準リスク: 大規模システム開発において、顧客との完成基準認識の相違が代金支払遅延・紛争を招く可能性。
- 4マクロ経済・地政学リスク: 顧客の海外事業依存度が高く、世界景気低迷・紛争・地政学的リスクが顧客IT投資意欲に間接的に波及。
Strengths · 強み
- 1技術ブランドと案件実績: 自動車・金融など多岐業界でのトラックレコードに基づき、顧客からの高い信頼と技術ブランド力を獲得。
- 2採用・人材育成力: 離職率5.5%と業界水準を大きく下回り、強力なブランディングと体系的な採用・研修メソッドで優秀人材を確保。
- 3超上流への参画ポジション: 企画・設計段階での顧客経営層との直接リレーションで、高付加価値案件の獲得と単価向上を実現。
- 4市場成長の恩恵: DX内製化ニーズの拡大、ERP刷新対応(SAP「2027年の崖」)、AI・クラウド投資の急伸により売上成長を加速。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画(FY2027年度)の量的成長: 採用ノウハウの進化・洗練で社員数増加を伴った利益成長を達成。
- 2質的利益成長の推進: サービスミックス革新、プライム受注案件比率向上、既存案件単価アップで高利益体質を実現。
- 3AIロボティクス事業の戦略的強化: モノづくりとITの融合により新規ビジネス領域を育成し、成長機会を拡大。
- 4グループ統合と効率化: 2025年10月に豆蔵・コーワメックス・エヌティ・ソリューションズの吸収合併で、グループシナジーを最大化。
Recent Highlights · 直近の動向
営業利益21億円で前年比15.1%増、純利益14億円で同23.6%増と二桁成長を加速。
受注高10,732億円(前年比8.2%増)で、モビリティ・オートメーション4,520億円が112%増と牽引役に。
DX関連予算計上企業が82%、AI関連予算が70%(ITR2025年調査)と市場環境が好転。
ERP刷新市場(SAP2027年の崖対応)が活況で、Microsoft Dynamics 365導入支援が堅調推移、教育案件も好調。
02
業績推移
売上高
106億円▲10.1%FY25
営業利益
20.7億円▲15.1%FY25
純利益
14.3億円▲23.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | — | 81.8 | 88.6 | 95.9 | 106 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | 15.6 | 18.0 | 20.7 |
| 経常利益 | -0.1 | 6.7 | 15.9 | 18.2 | 20.5 |
| 純利益 | -0.1 | 11.3 | 11.0 | 11.6 | 14.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 0.1 | 34.2 | 46.1 | 35.4 | 47.1 |
| 純資産 (自己資本) | -0.0 | 24.0 | 33.9 | 22.6 | 34.1 |
| 自己資本比率 (%) | -57.1 | 70.2 | 73.5 | 63.8 | 72.3 |
| 現金及び預金 | — | 4.7 | 0.4 | 8.3 | 18.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | 5.9 | 12.4 | 11.6 | 13.7 |
| 投資CF | — | ▲11.4 | ▲15.4 | 19.2 | ▲1.8 |
| 財務CF | — | ▲0.3 | ▲1.3 | ▲22.9 | ▲1.9 |
| FCF | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
89.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
50.6%
自己資本利益率
ROA
30.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
18人
平均年齢
47.2歳
平均勤続
3.6年
単体 平均年収
846万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
60.00円+11
配当性向
201.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY22
1
FY23
6
FY24
49
FY25
60
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。