株
株式会社ＰＲＩＳＭ ＢｉｏＬａｂ
カブシキガイシャプリズムバイオラボ上場医薬品206AEDINET: E39751決算期: 09月期
業種: 医薬品
売上高 (FY25)
6.8億円
121.24%営業利益 (FY25)
-7.7億円
1.02%経常利益 (FY25)
-7.5億円
10.10%純利益 (FY25)
-8.3億円
20.57%総資産
30.9億円
31.86%自己資本比率
87.8%
—ROE
0.0%
0.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
PRISM BioLabは、タンパク質間相互作用 (PPI) を阻害する低分子医薬品の創出を目指す研究開発型バイオベンチャー。独自のPepMetics®技術により、従来は創薬困難だった細胞内シグナル伝達制御標的に対する有望化合物創出を強みとする。FY2025実績は売上7億円 (前年比121.2%) で、うちLilly関連契約 (77.3%) と小野薬品 (16.2%) が主要。一方、営業損失8.8億円、経常損失7.5億円、純損失8.3億円と研究開発フェーズでの継続損失。現金2.9億円保有し、エーザイ・大原薬品との導出2プログラム (第II相継続中) と国内外6社との共同研究で収益化を目指すが、臨床不確実性と資金消費速度が主要課題。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業モデル: PepMetics技術で創薬標的を選定し自社開発するか、製薬会社の標的に対して化合物を発見して導出するライセンスアウト型。
- 2収益源: マイルストン (臨床進捗段階達成時) と研究費、将来的にはロイヤリティ。FY2025売上は契約負債取り崩し (Lilly終了分) 及び小野薬品マイルストンで構成。
- 3開発段階: 標的探索 → ヒット化合物探索 → リード化合物探索 → リード最適化の4段階を並行実施。FY2025末時点で自社4プログラム、導出先2社の第II相臨床継続中。
- 4顧客基盤: 大手製薬会社 (エーザイ、大原薬品、小野薬品、旧Lilly等) との契約主体で、共同研究6社契約。地理的には日本企業が主流だが海外CROとの取引も増加。
Risks · リスク要因
- 1臨床失敗リスク: 導出2プログラム (第II相継続中) が有効性・安全性基準未達の場合、期待マイルストン・ロイヤリティ全失が生じ資金計画に直撃。医薬品開発成功確率は著しく低い。
- 2継続赤字と資金消耗: FY2025営業損失8.8億円、当期損失8.3億円で現金2.9億円は1-2年で枯渇リスク。追加資金調達 (増資・借入) 失敗で事業継続困難化。
- 3競合参入リスク: 大手製薬やバイオベンチャーがPPI低分子技術で参入、特許回避化合物開発、独占的提携で当社優位性を侵食。資金力差で後発化の可能性。
- 4提携先リスク: Lilly契約終了、SERVIER契約終了の例示如く、パートナー離脱で予定マイルストン喪失。小野薬品・エーザイのいずれか臨床停止で資金計画を大きく狂わせる。
Strengths · 強み
- 1技術優位性: 高分子PPI標的の低分子化は業界的難題だが、ヘリックス構造模倣で多数特許取得。過去10年の研究で臨床候補化合物複数創出の実績あり。
- 2ビジネス契約基盤: 大手製薬会社 (エーザイ、小野薬品) との導出契約により定期的マイルストン収入が見込め、リスク分散型パイプライン構築可能。
- 3組織体制強化: FY2025にElix (AI活用) との業務提携開始、生物物理スクリーニング (HTS) 稼働、優秀人材採用加速で創薬探索規模・高度化を拡大。
- 4低コスト医薬品戦略: 低分子医薬品は製造コスト低く、グローバル・低所得国への医療アクセス提供が差別化要因となり、将来のロイヤリティモデル構築に有利。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1導出プログラム加速: エーザイ・大原薬品との第II相臨床進捗確認・支援と新規マイルストン達成期限短縮で早期上市を目指し、確実な売上計上を実現。
- 2パイプライン拡充: 毎年新規プログラム開始により、失敗リスク分散かつ導出可能性高い案件を常時複数保有。自社4プログラムに加え新規契約継続創出。
- 3創薬基盤高度化: AI活用 (Elix提携)、HTS本格化、生物物理解析導入で創薬規模拡大。有用性実証で技術バリュー向上と新規パートナー獲得促進。
- 4財務基盤強化: コスト削減と共同研究費増加で研究開発と費用バランス維持。2.9億円現金の効率使用と追加資金調達 (増資計画) により事業継続性確保。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上677百万円で前年比121.6% 増、ただし営業損失774百万円 (-1.6%) で損失幅縮小。Lilly契約終了に伴う契約負債取り崩し (523百万円、77.3%) が売上を牽引。
Elix業務提携 (2025年4月開始) でAI活用創薬を本格始動。同時にHTS稼働・生物物理スクリーニング導入で探索規模・高度化をステップアップ。
小野薬品がFY2025年11月にマイルストン達成、一時金+共同研究費受領で短期的な資金補給を実現。第II相継続中のエーザイ・大原薬品プログラムも進捗中。
営業CF -146.8億円の赤字転落 (前年度 +15.0億円)。契約負債減少 (-663.5百万円) が現金消費を加速。現金2.9億円保有で18-24ヶ月の運営見通しが限定的課題。
02
業績推移
売上高
6.8億円▲121.2%FY25
営業利益
-7.7億円▲1.0%FY25
純利益
-8.3億円▲20.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2.1 | 0.6 | 5.5 | 1.1 | 3.1 | 6.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -5.0 | -7.8 | -7.7 |
| 経常利益 | -1.4 | -1.5 | 0.8 | -5.0 | -8.3 | -7.5 |
| 純利益 | -1.4 | -1.6 | 0.7 | -5.3 | -10.5 | -8.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4.0 | 15.1 | 17.4 | 12.1 | 45.3 | 30.9 |
| 純資産 (自己資本) | -0.5 | 10.9 | 16.8 | 11.5 | 35.0 | 27.1 |
| 自己資本比率 (%) | -12.7 | 72.4 | 96.3 | 94.8 | 77.3 | 87.8 |
| 現金及び預金 | — | — | 16.9 | 11.3 | 43.9 | 29.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 1.0 | ▲5.1 | 1.5 | ▲14.7 |
| 投資CF | — | — | ▲0.1 | ▲0.4 | ▲2.4 | ▲0.7 |
| 財務CF | — | — | 1.1 | — | 33.7 | 0.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
—
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
—
自己資本利益率
ROA
—
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
35人
平均年齢
45.0歳
平均勤続
2.0年
単体 平均年収
946万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。