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株式会社構造計画研究所ホールディングス
カブシキガイシャコウゾウケイカクケンキュショホールディングス上場情報・通信業208AEDINET: E39505KOZO KEIKAKU ENGINEERING HOLDINGS Inc.
決算期: 06月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
201億円
—営業利益 (FY25)
30.7億円
—経常利益 (FY25)
30.5億円
—純利益 (FY25)
20.5億円
—総資産
221億円
—自己資本比率
46.1%
—ROE
10.9%
—01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社構造計画研究所ホールディングスは、2024年7月に持株会社化した知識集約型企業である。エンジニアリングコンサルティング事業（売上の59.4%）は建築構造設計から拡大し、システム開発・コンサルティングで売上総利益率60.8%の高収益を維持している。プロダクツサービス事業（売上の37.7%）ではクラウド型入退室管理システムRemoteLOCKや現場3D化ツールNavVisが30%超の成長率で利益率向上をけん引している。FY2025は売上201億円、営業利益31億円（利益率15.3%）、受注残高85.9億円を確保。人才育成と品質を経営の最重要課題に掲げ、総付加価値（営業利益+人件費+福利厚生費）を年8%成長させる中期目標を設定している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1事業構成: エンジニアリングコンサルティング59.4%、プロダクツサービス37.7%で二事業柱。受託型と自社プロダクツの組み合わせで収入源の多元化を実現している。
- 2顧客基盤: 建築・インフラ・デジタル化需要を持つ民間企業・公官庁が対象。エンジニアリングは請負契約、プロダクツはサブスクリプション型で安定性向上を進めている。
- 3価値提案: 「工学知」をベースにした高付加価値なコンサルティングと、パートナー連携による多様なクラウドソリューション提供で顧客の課題解決を支援する。
- 4経営資源: 多様な人才（建築士、システムエンジニア、営業・マーケティング人材等）と知識・経験知の蓄積を資本とし、品質管理体制（PM品質保証センター、構造品質保証センター）で付加価値を守護している。
Risks · リスク要因
- 1大型プロジェクト品質リスク: 売上の60%弱がプロジェクト型請負で、工数超過や品質低下時の採算悪化・損害賠償リスク。過去品質不良経験を踏まえ品質保証部門強化中だが、大型化に伴い管理負荷が増加する懸念がある。
- 2人才流出と採用難: 労働市場流動化と他社による高待遇獲得により優秀層流出リスク。採用難による人才質低下は直結して事業品質低下・競争力喪失につながる。
- 3為替変動リスク: 海外パートナー出資（NavVis GmbHに750万ユーロ追加出資）や海外プロダクト仕入・ロイヤリティ支払いで円安影響を受ける。販売価格転嫁に限度がある。
- 4季節性による資金繰り: 顧客決算期（3月末～6月末）に成果品引渡集中で、下半期売上高が高い。上半期に銀行借入困難化時の資金繰り悪化リスク、サブスク拡大で緩和中だが顕在的課題。
Strengths · 強み
- 1高収益性: エンジニアリング事業の売上総利益率60.8%、全社営業利益率15.3%と同業他社に比して高い。長期顧客関係と品質信頼が価格耐性を生む。
- 2クラウド事業の急成長: RemoteLOCKとNavVisで30%超の成長率達成。サブスクリプション収入増加で一人当たり生産性向上と利益率改善が同時進行している。
- 3受注残高の充実: 85.9億円の受注残高確保で翌期以降の売上見通しが確実。大型プロジェクト契約の継続による予見可能性が高い。
- 4人才確保の進展: 新卒23名、キャリア採用10名獲得、2026年6月期は新卒内定39名確定で、採用サイト更新と多様な説明会開催により優秀層の確保が加速している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1既存事業の高収益維持: エンジニアリングコンサルティングの既存顧客深掘り、新規テーマ創成により売上総利益率60%台を維持。品質確保を前提に付加価値の高い案件受注に注力。
- 2クラウド事業の高成長継続: RemoteLOCK・NavVisで30%超成長率継続と利益率改善を目指す。パートナー連携強化で多様な顧客層・地域への展開加速（宿泊市場・地方自治体等）。
- 3総付加価値の年8%成長達成: 営業利益+人件費+福利厚生費で年8%成長を中期目標。利益と人才への還元を両立し、持続的成長と人才定着を同時実現する。
- 4新規事業投資の継続強化: 研究開発投資増額、海外ビジネス推進組織新設、NavVis追加出資（750万ユーロ）で若手・外国籍人材の多様視点を活かした新事業機会創出を推進。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025営業利益率15.3%達成: 売上201億円、営業利益31億円で業績予想上回る。クラウドサービスのサブスクリプション収入成長が一人当たり生産性向上に寄与し、利益率改善実現。
持株会社化による組織再編: 2024年7月に単独株式移転で完全親会社体制に移行。グループ人的資本の有効活用と既存・新規事業のバランス取れた成長体制を構築した。
人才採用と定着施策拡充: 2025年度新卒採用23名、キャリア採用10名確保。採用サイト更新と多様説明会で2026年6月期新卒内定39名確定、労働市場競争で採用訴求力向上を実現。
クラウド事業の実装加速: RemoteLOCKは宿泊市場・地方自治体導入進展、NavVisはパートナー計測サービス拡大でサブスクリプション収入増加。NavVis GmbHへ750万ユーロ追加出資で技術発展・グローバル展開を支援。
02
業績推移
売上高
201億円FY25
営業利益
30.7億円FY25
純利益
20.5億円FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 売上高 | 201 |
| 売上原価 | — |
| 売上総利益 | — |
| 販管費 | — |
| 営業利益 | 30.7 |
| 経常利益 | 30.5 |
| 純利益 | 20.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 総資産 | 221 |
| 純資産 (自己資本) | 102 |
| 自己資本比率 (%) | 46.1 |
| 現金及び預金 | 42.4 |
| 有利子負債 | — |
| ネット有利子負債 | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 営業CF | 33.2 |
| 投資CF | ▲22.7 |
| 財務CF | 0.6 |
| FCF | — |
| 設備投資 (CapEx) | — |
| 減価償却費 | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
192.98
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.9%
自己資本利益率
ROA
9.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
EngineeringConsulting0.0兆59.4%0.00兆41.3%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆2.8%0.00兆32.5%
ProductsService0.0兆37.7%0.00兆18.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データは準備中です。
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
135.00円
配当性向
79.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY25
135
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。