フ
フィットイージー株式会社
フィットイージーカブシキガイシャ上場サービス業212AEDINET: E39732FIT-EASY
決算期: 10月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
97.3億円
45.84%営業利益 (FY25)
23.1億円
41.67%経常利益 (FY25)
23.2億円
44.78%純利益 (FY25)
15.3億円
41.31%総資産
101億円
71.54%自己資本比率
58.4%
—ROE
34.5%
18.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
フィットイージーは、フィットネスマシンに加えてゴルフ・サウナ・セルフエステ・ホワイトニング等のアミューズメント機能を備えた「アミューズメントフィットネスクラブ」を全国展開する企業である。2025年10月期の売上高は97億1,200万円(前年比+45.8%)、営業利益23億1,100万円(+41.7%)、純利益15億2,800万円(+41.3%)を計上し、ROE 34.5%の高い収益性を維持している。店舗数は238(前年比+33%)、会員数は224,740人(+50.9%)に拡大。直営30店舗目途と加盟店を中心とした全国展開、AI顔認証による会員向けトレーニング提案、海外進出の中長期構想が成長ドライバー。ただし固定費負担の大きさ、FC店の質管理、人材確保が主要リスク。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 直営売上(売上比15.7%)、FC運営売上(21.5%)、開発売上含む物件関連(62.5%)で構成され、単一セグメントながら多元化している。
- 2顧客: 全国商圏人口5万人以上を対象に、個人利用の月額会員制で継続的収益を獲得。直営30店舗+FC店展開で拡大。
- 3価値提案: フィットネス機能とゴルフ・サウナ・エステ等の娯楽を統合した「サードプレイス」を提供。他社との差別化。
- 4地域構成: 東海3県(愛知・岐阜・三重)での出店ノウハウを全国に横展開。2025年4月に200店舗達成後も継続拡大中。
Risks · リスク要因
- 1固定費負担と集客リスク: 労務費・賃借料が売上の大部分を占め、競合出店や会員数減少時の収益悪化リスクが大きい。
- 2FC店の質管理と法令リスク: 独立経営主体であるFC加盟店の不祥事や個人情報漏洩時のブランド棄損リスク。コンプライアンス違反の潜在的リスク。
- 3急速拡大に伴う人材確保: 物件開拓・加盟店開発・管理人員の採用競争激化。人材不足で新規出店停滞の可能性。
- 4店舗内事故と減損リスク: 24時間営業で事故賠償リスク、ノースタッフタイムの対応遅延。競合出店による店舗減損処理の可能性。
Strengths · 強み
- 1急速な店舗拡大と高い収益性: 過去5年で売上16億円→97億円へ6倍化、ROE 34.5%を達成。出店戦略の標準化による効率化。
- 2差別化された事業モデル: アミューズメント融合型で低価格ジムと専門スタジオの双方から顧客を獲得。商標登録済み。
- 3デジタル活用と会員体験: AI顔認証による個人別トレーニング提案、オピニオン・ボックス等で満足度向上・継続率改善。
- 4堅実な財務体質: 有利子負債依存度5.0%と低水準。自己資金充当比率が高く、資本効率に優れている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1全国出店と加盟店拡大: 直営店30店舗を目途に、FC店を中心とした全国展開を加速。商圏人口5万人以上エリアのドミナント戦略。
- 2既存店舗の会員数最大化: アミューズメント設備追加・ドミナント効果により、店舗当たり会員上限ラインへの成長を追求。
- 3AIヘルスケアオートメーション: 顔認証・AI分析による個別トレーニング提案で継続性・満足度向上。新収益源の創出。
- 4海外進出と本部機能強化: 中長期で渡航・居住日本人の多い国への進出検討。本部機能の充実、内部統制・コンプライアンス体制構築。
Recent Highlights · 直近の動向
売上高97億1,200万円で過去最高、前年比+45.8%を達成。営業利益23億1,100万円(+41.7%)で増益基調を維持。
2025年4月に200店舗達成後、年度末238店舗に到達。会員数224,740人で+50.9%成長、店舗当たり平均944人。
AI顔認証・体組成計・カメラ分析によるヘルスケアオートメーション開始。個別トレーニング提案で顧客体験価値向上。
2024年4月にPマーク認証取得(第19001498(01)号)。個人情報管理の適正化とセキュリティ強化による信頼性向上。
02
業績推移
売上高
97.3億円▲45.8%FY25
営業利益
23.1億円▲41.7%FY25
純利益
15.3億円▲41.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 15.9 | 24.4 | 31.4 | 44.8 | 66.7 | 97.3 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 11.1 | 16.3 | 23.1 |
| 経常利益 | 1.2 | 0.9 | 4.4 | 11.0 | 16.0 | 23.2 |
| 純利益 | 0.8 | 0.5 | 0.4 | 7.2 | 10.8 | 15.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 23.6 | 27.1 | 33.5 | 41.1 | 58.7 | 101 |
| 純資産 (自己資本) | 1.7 | 2.1 | 3.5 | 10.7 | 29.8 | 58.8 |
| 自己資本比率 (%) | 7.1 | 7.9 | 10.5 | 26.2 | 50.7 | 58.4 |
| 現金及び預金 | — | — | 9.8 | 13.5 | 25.0 | 32.7 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 11.1 | 11.4 | 17.6 | 13.6 |
| 投資CF | — | — | ▲6.4 | ▲5.6 | ▲5.5 | ▲16.7 |
| 財務CF | — | — | 0.8 | ▲2.2 | ▲0.5 | 10.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
96.11
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
34.5%
自己資本利益率
ROA
15.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
65人
平均年齢
34.7歳
平均勤続
2.3年
単体 平均年収
568万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
25.00円+5
配当性向
26.0%
1株配当 推移 (円・生値)
FY24
20
FY25
25
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。