ア
アイティメディア株式会社
アイティメディアカブシキガイシャ上場サービス業2148EDINET: E05686ITmedia Inc.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
81.0億円
1.25%営業利益 (FY25)
20.3億円
8.93%経常利益 (FY25)
19.8億円
8.29%純利益 (FY25)
15.0億円
0.33%総資産
110億円
3.33%自己資本比率
85.3%
—ROE
15.6%
0.02%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アイティメディアは IT・テクノロジー領域に特化した B2B/B2C メディア企業です。売上は 2019 年の 47 億円から 2025 年は 81 億円に成長し、営業利益率は安定的に 20～30% を維持しています。主力の BtoBメディア事業 (売上 66 億円、シェア 82%) では、IT 専門記事で 136 万人のリード会員を獲得し、広告に加えてリードジェン・デジタルイベント事業で多元化を進めています。子会社発注ナビ (加盟社数 6,800 社) への先行投資が営業利益を -9% 圧迫していますが、中長期の成長エンジン位置づけです。BtoCメディア「ねとらぼ」 (月 3 億 PV) は運用型広告と Fav-Log でコンテンツ EC 連携を強化中。現金 65 億円・流動比率 598% で財務は堅健。ただし売上成長が鈍化 (0.3～1.2%) し、既得権益への依存度が課題。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: BtoBメディア 81.8% (広告・リードジェン・デジタルイベント)、BtoCメディア 18.2% (運用型広告・コンテンツ連携)。
- 2顧客基盤: IT 企業マーケティング部門と読者 136 万人 (リード会員)、月 3 億ページビュー (ねとらぼ)。
- 3価値提案: テクノロジー企業の購買検討層に対する専門メディア経由の高精度リード供給とコンテンツマーケティング。
- 4コスト構造: 編集記者・営業人員・コンテンツ制作が変動費 70% 程度、データセンター・システム保守が固定費 30%。
Risks · リスク要因
- 1メディア集客の Google/SNS 依存: プラットフォーム仕様変更時の流入減リスク、検索順位低下で広告単価・PV 減少可能。
- 2BtoCメディア成長停滞: 広告市場単価伸び悩みで、ねとらぼ 394 百万 PV (前年 -3%) 減。運用型広告市場の飽和懸念。
- 3発注ナビへの先行投資: SaaS 領域強化で赤字拡大リスク、想定成果未達時の減損 (のれん 44 億円) 損失。
- 4人材獲得競争と育成コスト: 技術人材・編集記者の確保が困難化、給与上昇圧力で営業利益率低下リスク。
Strengths · 強み
- 1BtoBリードジェン の高い参入障壁: IT 専門記者による信頼性の高い記事 + 136 万会員データベースで競合差別化。
- 2営業利益率 25% の構造: 広告対比で粗利高いリードジェン事業の拡大により、広告市場変動への耐性向上。
- 3発注ナビの急成長: システム開発会社加盟社数が 6,800 社で前年比加速、新カテゴリ (情シス・SaaS) 展開で拡張性。
- 4現金 65 億円・無借金: フリーキャッシュフロー +18 億円で、M&A や先行投資の余力。配当 19 億円 (利益率 130%) で株主還元。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1デジタルイベント・リードジェン拡大: 2025 年度も DX/AI/セキュリティテーマで主催イベント増加、会員 136 万人→15% 成長見込み。
- 2発注ナビの SaaS 化推進: 受託案件型から継続収益型へシフト、システム開発会社向けプラットフォーム 2025～2027 年で 10,000 社超目指す。
- 3ねとらぼリブランド・コミュニティ化: ロゴ刷新、会員制クチコミサービス開始で粘着度向上、Fav-Log との EC 連携で運用型広告単価向上。
- 4M&A による領域拡大: メディア事業外への新規事業投資、オリグレスとの資本業務提携で読者向けサービス協業推進中。
Recent Highlights · 直近の動向
売上 81 億円、営業利益 20 億円 (前年 -9%): 広告減も運用型広告・デジタルイベント増加で相殺、営業利益率 25% 維持。
BtoBリード会員 136 万人 (+5.3% YoY): 発注ナビ加盟社 6,800 社 (+加速)、情シス・業務支援ツール・SES カテゴリ新設で拡張。
ねとらぼ 394 百万 PV (前年 -3%): ロゴリニューアル・コミュニティ機能「ねとらぼクチコミ」開始、AI 活用コンテンツ強化で反転狙う。
フリーキャッシュフロー +18 億円、配当 19 億円: 営業 CF +18 億円で前年比 +47% 改善、タコス配当比 130% で株主還元継続。
02
業績推移
売上高
81億円▲1.2%FY25
営業利益
20.3億円▼8.9%FY25
純利益
15億円▼0.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 47.0 | 52.8 | 68.9 | 80.9 | 87.5 | 80.0 | 81.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 26.9 | 29.3 | 22.3 | 20.3 |
| 経常利益 | 8.0 | 10.6 | 19.7 | 26.0 | 28.2 | 21.6 | 19.8 |
| 純利益 | 3.8 | 7.8 | 12.6 | 18.0 | 19.8 | 15.0 | 15.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 63.5 | 72.3 | 90.7 | 100 | 112 | 114 | 110 |
| 純資産 (自己資本) | 54.0 | 58.9 | 71.2 | 79.3 | 94.3 | 98.0 | 93.8 |
| 自己資本比率 (%) | 85.0 | 81.4 | 78.4 | 78.9 | 84.5 | 86.2 | 85.3 |
| 現金及び預金 | 33.8 | 43.0 | 58.8 | 68.2 | 79.8 | 79.4 | 65.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.9 | 13.2 | 22.1 | 19.9 | 18.8 | 13.7 | 18.4 |
| 投資CF | ▲1.2 | 0.1 | ▲1.6 | 1.5 | ▲0.5 | ▲1.6 | ▲11.8 |
| 財務CF | ▲2.0 | ▲4.1 | ▲4.8 | ▲12.0 | ▲6.6 | ▲12.5 | ▲20.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
77.18
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.6%
自己資本利益率
ROA
13.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
318人
平均年齢
39.6歳
平均勤続
8.4年
単体 平均年収
677万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
100.00円-30
配当性向
135.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
18
FY21
23
FY22
34
FY23
42
FY24
130
FY25
100
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。