ア
アイ・ケイ・ケイホールディングス株式会社
アイケイケイホールディングスカブシキカイシャ上場サービス業2198EDINET: E24550IKK Holdings Inc.
決算期: 10月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
225億円
3.48%営業利益 (FY25)
18.2億円
26.90%経常利益 (FY25)
18.9億円
25.14%純利益 (FY25)
19.6億円
15.39%総資産
208億円
0.50%自己資本比率
58.7%
—ROE
17.3%
0.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アイ・ケイ・ケイホールディングスはゲストハウス・ウェディングを主力とするホスピタリティ企業。FY2025年売上225億円（前期比3.5%減）で、婚礼事業が20,773百万円（同5.2%減）を占める。既存店の施行組数5,020組が減少した一方、施行単価上昇と新規サービス展開により純利益は19,630百万円（同15.4%増）。介護・食品・フォト事業を拡大し、海外ではインドネシアで事業展開。自己資本比率58.4%と財務基盤強化、ROE17.3%で効率的経営を実現。2028年までに日本代表事業構築を目指す。
Business Model · ビジネスモデル
- 1婚礼事業: ゲストハウス・ウェディング形式で国内21都市、インドネシアで挙式・披露宴を企画運営。施行単価平均413万円、組数5,020組の高粘着度ビジネス。
- 2周辺事業: フォト事業売上904百万円（+34.5%）、介護事業663百万円（+4.7%）、食品事業456百万円（+31.7%）で多角化推進中。
- 3顧客接点: 新郎新婦・ゲスト、高齢者、スイーツ消費者層に多機能ホールとサービスで感動提供する統合ビジネス。
- 4収益構造: 人件費4,700百万円・建物賃借料等で変動性低く、スタッフの人間力・接客力向上による施行単価上昇が利益源。
Risks · リスク要因
- 1婚礼市場縮小: 結婚適齢期人口減少継続、ナシ婚・晩婚化で組数前年比8.1%減。市場収縮速度が加速した場合、既存店採算性悪化や減損損失発生リスク。
- 2競争激化: ホテル・専門式場のゲストハウス進出、価格競争激化で出店エリアの受注圧迫。複数有力競合出店時の営業利益圧迫リスク高まる。
- 3人財獲得難: 優秀人材採用・育成遅延で接客品質低下。スタッフ離職率上昇による競争力低下リスク及び事業拡大制約。
- 4規制・有事リスク: 食品衛生法違反・個人情報漏洩時の営業停止や信用低下。感染症流行・自然災害による業務中断、保険超過損害の発生可能性。
Strengths · 強み
- 1ゲストハウス先発企業: 2000年9月開業以来23年の市場知見と顧客基盤。受注残4,544組で先行きを確保、施行単価増加で粘りの経営実現。
- 2スタッフの人間力: 理念研修・業務研修・階層別研修による人財育成体系確立。従業員定着率向上が差別化要因で、競争環境で競争優位維持。
- 3衛生管理体制: ISO22000認証取得（福岡支店）及びHACC準拠で食品安全確保。ノロウイルス対策機器導入で信頼構築、業界他社との差別化。
- 4財務体質強化: 自己資本比率58.4%（前年51.1%）で負債減少、営業CF19,850百万円で安定現金創出。配当性向10.5%と株主還元も実行中。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1婚礼事業強化: 2028年までに日本代表ウェディングブランド構築。既存店リニューアル・長期成果エリア出店継続で店舗品質維持・受注拡大。
- 2新規事業育成: フォト事業施行数増加（+34.5%）、介護事業安定化、食品事業スイーツラボ製造開始で多角化加速。海外展開はインドネシア中心に拡大。
- 3経営指標目標: 投下資本利益率（ROIC）向上と自己資本比率適正水準維持。既存店稼働率向上・単価向上で利益率改善、外部負債調達で財務効率化。
- 4人財・ガバナンス: 女性管理職比率22.6%へ向上、ダイバーシティ推進。サステナビリティ推進委員会で気候変動・人的資本管理、コンプライアンス強化継続。
Recent Highlights · 直近の動向
婚礼施行組数5,020組（前年5,472組、92.1%）で初の5千組割れ。結婚件数は2024年48万組で前年比2.1%増も、既存店の受注取りこぼしが課題。
営業利益1,820百万円（前年比26.9%減）だが、純利益1,963百万円で15.4%増。法人税等負担減（857百万円）が寄与、実質利益率向上を示唆。
投資活動支出1,721百万円（前年比458.7%増）で有価証券取得980百万円・設備投資781百万円。成長投資加速で新店・リニューアル計画推進中。
介護事業が営業赤字から4百万円黒字化、フォト事業売上34.5%増・利益19.6%増。周辺事業の収益改善で婚礼減少分を部分的に補完開始。
02
業績推移
売上高
225億円▼3.5%FY25
営業利益
18.2億円▼26.9%FY25
純利益
19.6億円▲15.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 202 | 87.5 | 115 | 191 | 220 | 233 | 225 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 18.1 | 19.6 | 24.9 | 18.2 |
| 経常利益 | 19.6 | -35.3 | -6.1 | 21.0 | 20.0 | 25.3 | 18.9 |
| 純利益 | 13.5 | -42.4 | -4.1 | 14.0 | 13.4 | 17.0 | 19.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 215 | 179 | 176 | 203 | 200 | 207 | 208 |
| 純資産 (自己資本) | 129 | 79.2 | 76.0 | 91.7 | 101 | 106 | 122 |
| 自己資本比率 (%) | 60.0 | 44.3 | 43.2 | 45.3 | 50.2 | 51.3 | 58.7 |
| 現金及び預金 | 50.7 | 18.7 | 34.3 | 58.0 | 49.2 | 66.4 | 53.0 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 20.5 | ▲43.6 | 26.3 | 35.0 | 16.7 | 39.5 | 19.9 |
| 投資CF | ▲20.9 | ▲4.4 | ▲1.5 | ▲7.5 | ▲16.9 | ▲3.1 | ▲17.2 |
| 財務CF | ▲0.9 | 16.3 | ▲9.4 | ▲4.3 | ▲8.8 | ▲19.2 | ▲15.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
67.98
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.3%
自己資本利益率
ROA
9.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FoodBusiness0.0兆0.5%▲0.00兆-34.5%
NursingCareBusiness0.0兆3.0%0.00兆0.6%
PhotoBusiness0.0兆4.0%0.00兆21.7%
WeddingBusiness0.0兆92.5%0.00兆8.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
75人
平均年齢
34.3歳
平均勤続
9.3年
単体 平均年収
497万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
24.00円
配当性向
33.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
12
FY22
10
FY23
24
FY24
24
FY25
24
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。