株
株式会社Ｆａｂｅｒ Ｃｏｍｐａｎｙ
カブシキカイシャファベルカンパニー上場情報・通信業220AEDINET: E39778Faber Company Inc.
決算期: 09月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
25.6億円
10.53%営業利益 (FY25)
3.8億円
12.24%経常利益 (FY25)
3.8億円
22.26%純利益 (FY25)
2.6億円
20.55%総資産
28.8億円
12.15%自己資本比率
82.7%
—ROE
11.8%
0.09%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
Faber Companyは「マーケティングをやらなくても、いいものは届く世界」の実現をパーパスとするデジタルマーケティング企業。FY2025通期売上26億円 (前年比10.5%増)、営業利益4億円 (同12.4%増)、純利益3億円 (同20.4%増)と堅調に推移。事業は「デジタルマーケティング自動化ツール」(売上144億円、5.7%増) と「デジタルマーケティングリソース」(売上111億円、18.1%増) の2軸で構成。デジタルマーケティング市場は2025年4,190億円 (前年比114.1%) へ拡大し、2028年6,158億円を見込む成長市場。有料既存顧客1,668社への豊富なクロスセル機会、生成AI機能強化、大手・中堅企業への組織営業展開により、月額粗利益の高い顧客層が拡大。ROE 11.8%、総資産29億円、自己資本24億円で財務面も堅健。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: デジタルマーケティング自動化ツール(SaaS型)がFY2025売上144億円で全体56.3%を占め、デジタルマーケティング人材リソース提供サービス (フリーランス・副業マーケター仲介含む) が111億円で43.4%を占める。
- 2顧客: 有料既存顧客1,668社 (月額粗利益3万円以上) に対してクロスセル営業を展開。月額粗利益別では3-30万円未満824社、30万円以上93社と上位顧客の粗利益ボリュームが増加中。
- 3価値提案: 生成AI統合「ミエルカSEO」、SEO・SNS・データ分析ツール群により、企業のデジタルマーケティング自動化と生産性向上を実現。職人ネットワーク経由で即戦力人材派遣 (ミエルカコネクト) も提供。
- 4コスト構造: 売上原価786百万円 (売上比30.7%) は主に人材派遣の外注費。販売管理費139億円 (売上比54.6%) は人件費・セミナー・展示会・広告費。粗利174億円 (同67.9%) で営業利益38億円へ到達。
Risks · リスク要因
- 1経済景気の悪化: 景気低迷時に顧客企業がデジタルマーケティング予算削減すれば、利用社数・ARPUが同時低下。既に顧客属性分散化に取組むも、完全な回避は困難である。
- 2プラットフォーム依存: Google等の検索エンジン・SNSプラットフォームのアルゴリズム更新・仕様変更への対応遅延が、ツール価値低下・顧客流出につながるリスク。対応の最適性と迅速性が競争優位性を左右。
- 3人材確保・流出: IT業界の人材流動性が高く、マーケター・エンジニア等の即戦力人材確保が経営戦略の実行制約に。職人会議等の育成体系があるも、業界全体の人材ギャップ (2030年79万人不足見通し) が確保競争激化。
- 4M&A統合リスク: 事業拡大目的のM&A検討中だが、想定外の事象発生・市場環境変化で計画通り進捗しない場合、資本コスト計上のみで収益貢献ゼロの可能性。既にホーチミン子会社 (オフショア開発) で為替・政治リスク も顕在。
Strengths · 強み
- 1マーケティング力: 「ミエルカマーケティングジャーナル」「ミエルカチャンネル」等での継続的な情報発信、成功事例159件の公開、セミナー・展示会での認知獲得とリード形成能力が、低コスト営業獲得を実現している。
- 2デジタルマーケティング人材ネットワーク: 執行役員・顧問・従業員に複数の高度専門人材を配置し、「職人会議」を通じた人材育成体系を確立。人材採用・販売活動への高い効果を実証。
- 3既存顧客への豊富なクロスセル: 1,668社の有料既存顧客に対し、SEO・SNS・データ分析・コンサル等の多様なサービスラインナップを保有。月額粗利益30万円以上顧客が2024年69社から2025年93社へ35%増加。
- 4技術開発力: 2014年より筑波大学准教授との産学共同研究で自然言語処理・AI技術開発を継続。生成AI機能統合に先行対応。顧客接点を活用した先制的なニーズ解決サービス開発体制を構築している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1生成AI機能の深化と周辺ツール統合: 「ミエルカSEO」への生成AI統合を強化し、2026-2027年に機能領域をSNS・コンテンツ作成・データ分析へ拡大。デジタルマーケティングツール群の「ワンストップ提案」化を推進し、単価向上を狙う。
- 2大手・中堅企業への組織営業展開: 現在は中小顧客主体だが、月額粗利益30万円以上顧客層への組織的営業強化。大手・中堅企業向けカスタマイズサービス・コンサル機能を拡充し、顧客単価3倍化を目標。
- 3デジタルマーケティング人材確保・派遣事業の拡大: 「ミエルカコネクト」でフリーランス・副業マーケター派遣事業の売上を3倍化 (現111億円→3-5年で350億円規模) 。職人ネットワーク500名以上への拡大で市場ギャップ補填。
- 4M&Aと新規領域開拓: デジタルマーケティングツール・人材派遣・教育事業での補完的M&A検討。並行して生成AI・データ分析・マーケティング自動化の新規領域サービス開発を2026年末までに3-4本立案・検証。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上26億円 (10.5%増加) : 自動化ツール144億円 (5.7%増) 、人材リソース111億円 (18.1%増) と人材派遣事業の高成長率が牽引。営業利益38億円 (12.4%増) で利益率も向上。
既存顧客の高粗利層拡大: 月額粗利益30万円以上の顧客が2024年69社から2025年93社へ35%増加。組織営業とクロスセルの成果が顕在化。総粗利が174億円で前年比12.0%増。
フリーランス新法 (2024年11月施行) への対応体制構築: 下請法・フリーランス新法の適用を受ける人材派遣事業について、発注システムのDX化・運営フロー整備・役職員研修を実施。コンプライアンス強化で事業継続リスク回避。
ホーチミン子会社による開発体制強化: ベトナムでのオフショア開発を継続し、人材派遣事業の即戦力確保と低コスト開発を推進。ただし政治・為替リスク監視を強化中。
02
業績推移
売上高
25.6億円▲10.5%FY25
営業利益
3.8億円▲12.2%FY25
純利益
2.6億円▲20.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 16.7 | 16.5 | 20.0 | 21.8 | 23.2 | 25.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.1 | 3.4 | 3.8 |
| 経常利益 | 3.1 | 3.5 | 3.1 | 3.1 | 3.1 | 3.8 |
| 純利益 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | 2.2 | 2.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 11.9 | 15.1 | 17.9 | 20.8 | 25.7 | 28.8 |
| 純資産 (自己資本) | 9.0 | 10.9 | 13.8 | 15.9 | 21.1 | 23.8 |
| 自己資本比率 (%) | 75.3 | 72.2 | 76.9 | 76.7 | 82.0 | 82.7 |
| 現金及び預金 | — | — | 15.6 | 18.1 | 23.0 | 21.2 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 1.8 | 2.5 | 2.2 | 2.1 |
| 投資CF | — | — | ▲0.0 | ▲0.1 | ▲0.0 | ▲3.8 |
| 財務CF | — | — | — | — | 2.7 | — |
| FCF | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
96.57
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
11.8%
自己資本利益率
ROA
9.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
80人
平均年齢
33.5歳
平均勤続
4.0年
単体 平均年収
657万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
30.00円
配当性向
31.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY25
30
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。