株
株式会社オプロ
カブシキガイシャオプロ上場情報・通信業228AEDINET: E39846Opro Co., Ltd.
決算期: 11月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
25.5億円
21.28%営業利益 (FY25)
3.3億円
54.67%経常利益 (FY25)
3.4億円
59.72%純利益 (FY25)
2.4億円
59.60%総資産
27.8億円
21.26%自己資本比率
47.6%
—ROE
20.1%
4.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社オプロは「make IT simple」をミッションとする企業向けクラウドサービス企業。Salesforceプラットフォーム上で帳票デジタル化ソリューション「帳票DX」「カミレス」と、サブスクリプション型販売管理サービス「ソアスク」「モノスク」を提供する。FY2025は売上26億円（前年比+21.3%）、営業利益3.3億円（同+54.7%）、純利益2.4億円（同+59.9%）を達成。特に2025年12月にISMAP登録で公共市場へのアクセスが拡大。ARR100億円達成を中期目標に、エンタープライズ市場開拓とAIネイティブ化を推進中。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: SaaS型クラウドサービスが売上全体で、ランニング利用料（サブスクリプション）が大部分を占める。契約負債の増加により安定的な収益が見込める。
- 2顧客: 金融機関・製造業・行政機関など500名以上のエンタープライズ企業及び中央省庁・自治体が主要顧客。みずほリサーチ&テクノロジーズが売上8.5%を占める。
- 3価値提案: Salesforceプラットフォーム上の連携で帳票・文書管理と販売管理を一気通貫で実現し、顧客の業務効率化とLTV向上を支援する。
- 4コスト構造: ソフトウエア産業の特性で人件費が固定費の大部分。売上高増加時の営業利益率向上が大きく、FY2025営業利益率は13.0%。
Risks · リスク要因
- 1Salesforce依存の高さ: 売上の9割がSalesforce連携で、同社との契約解約・条件変更時に業績に重大影響。中期的には依存度低減を目指すも短期リスクは大。
- 2DX投資の景気変動影響: 国内企業向けDX投資に事業全体が依存。景気悪化・投資控えで顧客企業の発注延期・中止により売上減速リスク。
- 3人材確保と技術革新対応: エンジニア・営業人材確保が経営課題。技術革新に対応できず陳腐化した場合、競争力低下で営業利益率の悪化リスク。
- 4競合市場環境: 低い参入障壁の業界で既存競合多数。同業他社による新製品・価格競争激化で利益率圧縮のリスク。
Strengths · 強み
- 1Salesforce連携の深い統合: OEMパートナー・ISVforceパートナー契約により売上の9割がSalesforce連携で、他社との連携の困難さが競争優位性。
- 2ISMAP登録による公共市場アクセス: 2025年12月に帳票DX・カミレスがISMAP登録され、中央省庁・自治体の調達が可能に。セキュリティ重視の公共市場での成長機会拡大。
- 3高い営業利益率の成長: FY2025営業利益率13.0%で前年の8.4%から上昇。スケールメリットとARPU改善で利益伸びが売上伸びを上回る。
- 4AI機能の継続開発: 帳票自動生成・AIマッピングなどAIネイティブ機能により製品強化、新規受注と既存顧客のアップセル機会が増加。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ARR100億円達成を中期目標に、エンタープライズ市場開拓を加速。ISMAP登録を活かし公共・大型案件を重点化、営業体制整備。
- 2AI機能搭載による付加価値化で、既存顧客ARPU向上とアップセル機会創出。全社的なAIネイティブ企業への進化を推進。
- 3Salesforce以外の連携サービス継続開発で、長期的な依存度低減。複数プラットフォームへの対応で収益基盤多様化を実施。
- 4新規サービスを継続リリース。モノスク機能強化、セールスマネジメント市場の認知拡大、カスタマーサクセス体制強化で顧客基盤拡大。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上26億円（前年比+21.3%）達成、営業利益3.3億円（同+54.7%）で高成長継続。ARPU改善と既存顧客拡大で営業利益伸びが売上伸びを上回る。
2025年12月帳票DX・カミレスがISMAP登録、公共市場アクセス拡大。中央省庁・自治体調達が可能になり新規成長機会。
ROE20.1%、営業利益率13.0%で収益性向上。契約負債159億円増加で将来売上が前払いされ、ランウェイ強化。
自己資本比率47.6%で財務安定性確保。有価証券120億円取得し余剰資金を効率運用、M&A等の成長投資余力を確保。
02
業績推移
売上高
25.5億円▲21.3%FY25
営業利益
3.3億円▲54.7%FY25
純利益
2.4億円▲59.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 7.3 | 8.6 | 7.5 | 12.9 | 16.2 | 21.1 | 25.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | — | 1.1 | 2.1 | 3.3 |
| 経常利益 | -0.4 | -0.8 | 0.7 | 1.3 | 1.1 | 2.1 | 3.4 |
| 純利益 | -0.6 | -0.8 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.5 | 2.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 4.8 | 4.5 | 6.2 | 8.5 | 11.0 | 23.0 | 27.8 |
| 純資産 (自己資本) | -1.0 | -1.8 | -0.4 | 0.6 | 1.6 | 10.8 | 13.3 |
| 自己資本比率 (%) | -20.0 | -39.2 | -6.1 | 7.2 | 14.3 | 47.0 | 47.6 |
| 現金及び預金 | — | — | — | 4.6 | 6.3 | 17.7 | 5.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | — | 3.1 | 2.8 | 4.4 | 4.4 |
| 投資CF | — | — | — | ▲1.3 | ▲0.6 | ▲0.7 | ▲16.3 |
| 財務CF | — | — | — | ▲0.6 | ▲0.6 | 7.7 | 0.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
104.87
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
20.1%
自己資本利益率
ROA
8.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
119人
平均年齢
32.9歳
平均勤続
5.1年
単体 平均年収
678万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。