株
株式会社ＣＡＩＣＡ ＤＩＧＩＴＡＬ
カブシキガイシャカイカデジタル上場情報・通信業2315EDINET: E05331CAICA DIGITAL Inc.
決算期: 10月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
52.0億円
7.33%営業利益 (FY25)
0.7億円
38.26%経常利益 (FY25)
0.8億円
45.32%純利益 (FY25)
1.7億円
438.71%総資産
42.9億円
76.78%自己資本比率
84.2%
—ROE
6.3%
4.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
CAICA DIGITALは50年超の金融機関向けシステム開発の実績を持つSIerを中核とし、フィンテック・Web3・IoTへの事業多角化を進める小型IT企業である。売上高はFY2025に52億円（前期比-7.3%）と7年連続で減少しており、ITサービス事業（売上の約99.9%）においても高単価案件への選別受注方針が響き、数量面での縮小が続く。営業利益は71百万円（同-38.4%）と減益となった一方、純利益は投資有価証券売却益815百万円の計上により2億円（同+444%）と大幅増を記録した。事業構造面では、赤字が続いた金融サービス事業（暗号資産取引所Zaif関連）から段階的に撤退し、2025年10月にIoT・M2M専業のネクスを子会社化することで、ブロックチェーン・AI・セキュリティ技術とリアルデバイスを融合した新領域の開拓を目指している。中期経営計画では上流DXコンサルティングによる収益性改善とM&Aによる事業拡大を掲げるが、売上規模の回復には至っておらず、クシムからの訴訟（請求額約10億円）等の潜在リスクも残存する。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ITサービス事業が売上の約99.9%を占め、金融機関向けシステム開発の受託が主軸である。
- 2顧客: 銀行・証券・保険等の金融機関を主要顧客とし、非金融・フィンテック企業にも拡大中である。
- 3価値提案: 50年超の金融SI実績にWeb3・DXコンサル・IoT技術を組み合わせ、フルSIとして提供する。
- 4コスト構造: 人件費中心の労働集約型であり、高単価案件へのシフトで利益率改善を優先する方針である。
Risks · リスク要因
- 1クシム訴訟リスク: カイカFHDが約10億3,400万円の損害賠償を求める訴訟を提起され、業績・CF への影響が不確定である。
- 2暗号資産価格変動リスク: 自社保有・運用する暗号資産の価格急落が損益・純資産に直接影響し、FY2025も調整局面で低調だった。
- 3プロジェクト採算リスク: 固定価格型SI受託では工数超過・仕様変更・瑕疵対応がCAICAテクノロジーズの費用負担となりうる。
- 4ネクス仕掛品減損リスク: IoT新製品開発費が仕掛品に積み上がり、ローカル5G普及が遅延すれば減損損失計上の可能性がある。
Strengths · 強み
- 1金融SI実績: 50年超の金融機関向けシステム開発で培った業界固有の知見と顧客基盤が参入障壁となっている。
- 2Web3技術の先行: 2016年からブロックチェーンに注力し、自社暗号資産CICCの9年運用実績を持つ先行者優位がある。
- 3DID/VC等新技術受注: 分散型IDや検証可能証明書など次世代認証技術で新規受注を獲得しており差別化が進んでいる。
- 4IoT取り込みによる技術フルラインナップ: ネクス子会社化でIoT・エッジコンピューティングを加え、DX包括ソリューションが可能になった。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1DXコンサルで高単価SI拡大: 大手海外ベンダーと提携したDXソリューションのフルSI提供を本格展開し、2026年10月期に営業利益率改善を目指す。
- 2Web3事業の収益化: GameFi決済へのカイカコイン活用やZaif INOのクレカ決済・NFTカード販売拡充で資産価値と手数料収入を高める。
- 3M&Aによる事業拡大: ブロックチェーン企業・ゲーム/IP企業・システム開発企業を対象に複数案件を検討し、中期的な売上規模を回復させる。
- 4IoT×ブロックチェーン融合: ネクスのIoT技術と自社AI・セキュリティ技術を組み合わせ、第4次産業革命対応の新サービスを2026年10月期から連結寄与させる。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高52億円（-7.3%）・営業利益71百万円（-38.4%）と減収減益だが、有価証券売却益815百万円計上で純利益は2億円（+444%）を確保した。
ネクス子会社化: 2025年10月にIoT・M2M専業のネクスを株式交換で子会社化し、のれん等の減損損失711百万円を特別損失に計上した。
クシムとの関係解消: 2025年2月に資本業務提携を解消し、貸付金を代物弁済で回収したが、クシムから約10億円の損害賠償訴訟を提起された。
金融サービス撤退: カイカファイナンスを2025年2月解散・5月清算結了し、赤字事業の整理を完了、金融サービス売上は5百万円（-86.7%）に縮小した。
02
業績推移
売上高
52億円▼7.3%FY25
営業利益
0.7億円▼38.3%FY25
純利益
1.7億円▲438.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 76.0 | 60.0 | 59.5 | 64.4 | 56.8 | 56.1 | 52.0 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -13.9 | -23.8 | 1.2 | 0.7 |
| 経常利益 | -11.1 | -9.0 | -9.3 | -13.9 | -29.6 | 1.4 | 0.8 |
| 純利益 | -17.5 | -5.6 | -8.0 | -62.4 | -42.8 | 0.3 | 1.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 105 | 113 | 1072 | 590 | 25.7 | 24.3 | 42.9 |
| 純資産 (自己資本) | 60.4 | 92.4 | 114 | 51.5 | 18.0 | 16.6 | 36.1 |
| 自己資本比率 (%) | 57.6 | 81.8 | 10.6 | 8.7 | 69.9 | 68.4 | 84.2 |
| 現金及び預金 | 25.6 | 49.6 | 42.5 | 26.7 | 10.5 | 7.0 | 6.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲2.3 | ▲5.9 | ▲20.7 | ▲11.4 | ▲17.5 | 2.8 | 0.5 |
| 投資CF | ▲12.0 | 4.5 | ▲1.9 | ▲2.1 | ▲5.7 | ▲3.9 | 0.3 |
| 財務CF | 11.7 | 25.4 | 15.4 | ▲2.3 | 7.0 | ▲2.5 | ▲1.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
1.22
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.3%
自己資本利益率
ROA
3.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FinancialServiceBusiness0.0兆0.0%▲0.00兆-11800.0%
ITServicesBusiness0.0兆100.0%0.00兆11.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
17人
平均年齢
51.4歳
平均勤続
15.4年
単体 平均年収
592万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。