日
日鉄ソリューションズ株式会社
ニッテツソリューションズカブシキガイシャ上場情報・通信業2327EDINET: E05304NS Solutions Corporation
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
3383億円
8.91%営業利益 (FY25)
385億円
9.99%経常利益 (FY25)
391億円
10.27%純利益 (FY25)
270億円
11.58%総資産
4213億円
12.46%自己資本比率
62.0%
—ROE
10.9%
0.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
日鉄ソリューションズ(NSSOL)は、日本製鉄を親会社に持つ大手情報サービス企業であり、製造・金融・流通・官公庁など幅広い業種向けにITコンサルティングから設計・開発・運用保守まで一貫したサービスを提供する。FY2025売上収益は3,383億円(前期比+8.9%)、営業利益385億円(営業利益率11.4%)と増収増益を達成しており、2021年度からの中期事業方針目標を1年前倒しで達成した。強みは、日本製鉄グループとの深い共創で蓄積した製造業ドメイン知識と、クラウド・AI・DXを組み合わせた独自ソリューション群であり、電子取引「CONTRACT HUB」やデジタルツイン「Geminant」などのSaaS・アセット型サービスを拡充中である。2025年2月公表の「2025-2027中期経営計画」では、FY2027に売上4,500億円・営業利益600億円・ROE13%を目指し、3カ年で1,500億円規模のM&Aを含む積極的な外部成長と、個別受託型SIから「TAM型」と呼ぶ高付加価値モデルへのビジネスモデル転換を推進する。財務基盤は豊富(期初キャッシュ約1,900億円)で、配当性向50%を維持しながら成長投資と株主還元を両立させる方針を示している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ビジネスソリューション(売上の74%)と、クラウド・DXコンサル等のコンサルティング&デジタルサービス(26%)の2本柱で構成される。
- 2顧客: 製造・金融・流通・官公庁など幅広い業種に対応し、最大顧客の日本製鉄向けが売上の約19.3%を占める。
- 3価値提案: コンサルから設計・開発・運用まで一貫提供し、生成AI・クラウド・デジタルツインなど先端技術を製造業知見と組み合わせる。
- 4コスト構造: 人件費を中心とする売上原価比率75.8%が主体で、採用・教育など人的資本投資の増加が利益圧迫要因として顕在化している。
Risks · リスク要因
- 1日本製鉄依存: 最大顧客の日本製鉄向け売上が19.3%(653億円)に達し、同社の投資抑制や業績悪化が直接的な業績変動要因となりうる。
- 2大型訴訟・ガバナンスリスク: 実在性未確認取引に起因するみずほ東芝リース訴訟で和解金50億円を2025年5月に支払済みで、信用面への影響が残る。
- 3プロジェクト採算リスク: 請負型SIは要件複雑化・短工期化が進み、想定外の追加原価や損害賠償リスクが収益を押し下げる可能性がある。
- 4情報セキュリティリスク: SaaS型サービス拡充に伴い管理する顧客・個人情報が増加しており、サイバー攻撃による情報流出リスクが高まっている。
Strengths · 強み
- 1製造業ドメイン知識: 日本製鉄との長年の協創で培った生産管理・操業ノウハウをパッケージ化し、他製造業へ横展開できる参入障壁を持つ。
- 2豊富なキャッシュ: 期初キャッシュ約1,900億円を保有し、M&A・成長投資に機動的に充当できる財務余力が同業他社と比べ際立って大きい。
- 3マルチソリューション体制: クラウド・AI・セキュリティ・ERPを自社+パートナーで提供し、特定製品依存なく顧客課題に対応できる。
- 4安定した受注基盤: 製造・金融・流通など業種分散が効いており、ITサービス案件の重大障害発生件数を2024年度は0件に維持している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ビジネスモデル変革: 個別受託型SIからTAM型(SIT・アセット駆動・マルチカンパニープラットフォーム)へシフトし、TAM型売上比率を現5%から2027年度75%に拡大する。
- 2外部成長加速: 3カ年合計1,500億円規模のM&Aを実行し、売上470億円・営業利益70億円程度の効果創出を目指す。
- 3財務目標: FY2027に売上4,500億円・営業利益600億円(利益率13%)・ROE13%を達成し、2030年ビジョンの営業利益1,000億円・ROE15%の早期達成を目指す。
- 4グローバル拡大: 現在120億円程度のグローバル売上を3カ年で2倍以上に拡大し、非日系企業向けの新市場開拓と開発リソースの最適配置を進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上3,383億円(+8.9%)・営業利益385億円(+10.0%)を達成し、旧中期事業方針の目標を1年前倒しで完遂した。
新中期経営計画公表: 2025年2月に「2025-2027中期経営計画」を発表、3カ年M&A1,500億円・成長投資を含む大規模資本投下方針を示した。
訴訟和解: みずほ東芝リース㈱との約109億円請求訴訟について2025年5月に和解金50億円で解決、訴訟損失引当金22.6億円を当期に計上した。
子会社統合・出資: 日鉄ソリューションズビズテックを2025年4月に東日本社と統合するとともに、OSPソリューションズを100%子会社化し事業基盤を拡充した。
02
業績推移
売上高
3,383億円▲8.9%FY25
営業利益
385億円▲10.0%FY25
純利益
270億円▲11.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2551 | 2748 | 2520 | 2703 | 2917 | 3106 | 3383 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 299 | 317 | 350 | 385 |
| 経常利益 | 258 | 283 | 251 | 307 | 321 | 354 | 391 |
| 純利益 | 167 | 186 | 170 | 205 | 220 | 242 | 270 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 2328 | 2404 | 3041 | 3258 | 3199 | 3746 | 4213 |
| 純資産 (自己資本) | 1459 | 1554 | 1814 | 1978 | 2005 | 2368 | 2612 |
| 自己資本比率 (%) | 62.7 | 64.6 | 59.6 | 60.7 | 62.7 | 63.2 | 62.0 |
| 現金及び預金 | 484 | 580 | 786 | 957 | 1013 | 1040 | 1929 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 197 | 194 | 175 | 384 | 260 | 262 | 372 |
| 投資CF | ▲16.2 | ▲29.8 | 104 | ▲85.4 | ▲56.4 | ▲85.7 | 702 |
| 財務CF | ▲163 | ▲68.0 | ▲74.0 | ▲129 | ▲149 | ▲151 | ▲188 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
147.84
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
10.9%
自己資本利益率
ROA
6.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
3,938人
平均年齢
39.9歳
平均勤続
12.6年
単体 平均年収
906万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
110.50円-15
配当性向
18.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
98
FY21
78
FY22
96
FY23
110
FY24
125
FY25
111
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。