デ
ディップ株式会社
ディップカブシキガイシャ上場サービス業2379EDINET: E05368DIP corporation
決算期: 02月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
564億円
4.84%営業利益 (FY25)
134億円
5.05%経常利益 (FY25)
133億円
5.06%純利益 (FY25)
89.5億円
1.10%総資産
505億円
0.52%自己資本比率
71.7%
—ROE
23.8%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ディップは1997年創業のインターネット求人情報サービス企業で、「バイトル」「バイトルNEXT」「はたらこねっと」等の求人メディアを中核とする人材サービス事業(売上比88.1%)と、中堅・中小企業向けSaaS「コボット」シリーズのDX事業(同11.9%)の2本柱で構成される。FY2025(2025年2月期)は売上高564億円(前期比+4.8%)、営業利益134億円(同+5.0%)と安定成長を継続し、ROE23.8%と高い資本効率を維持している。新卒中心の直販営業部隊(直販比率約9割)が顧客との密着度を高める独自モデルを持ち、景気感応度の高い求人広告市場において参入障壁を形成している。DX事業はFY2025に売上67億円(前期比+12.4%)・セグメント利益34億円(同+19.5%)と高成長を遂げており、「面接コボット」「HRコボット」等がけん引している。一方、FY2026はスポットバイトルへの先行投資で営業減益計画を公表しており、短期的な利益圧迫と新事業の投資回収が注目点となる。株主還元は配当性向50%を目安とし、FY2025には自己株式取得70億円を実施するなど積極的な姿勢を維持している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 人材サービス事業(バイトル等)が売上の88.1%・496億円を占め、DX事業67億円が補完する。
- 2顧客: 求人掲載企業(中堅・中小中心)と求職者の両面市場を直販営業部隊が約9割の直販比率で開拓する。
- 3価値提案: 求人媒体の掲載機能と「コボット」SaaSを組み合わせ、採用から業務自動化まで一貫支援する。
- 4コスト構造: 人件費と広告宣伝費が主要費用で、新卒大量採用・研修に継続投資し営業人員を拡充する。
Risks · リスク要因
- 1景気感応度: 売上の88.1%が求人広告に依存しており、景気後退・雇用市場悪化で業績が急速に悪化しうる。
- 2競争激化: Indeed・リクルート等の大手や新興スポットワークサービスとの競争が激しく、シェア維持が課題である。
- 3情報漏えい・サイバー攻撃: 個人情報を大量保有するため、不正アクセス・情報流出時の信頼失墜リスクが大きい。
- 4法規制リスク: 職業安定法・個人情報保護法改正や有料職業紹介許可(2027年1月期限)の取消が事業継続を脅かしうる。
Strengths · 強み
- 1直販営業力: 新卒中心の直販比率約9割の営業組織が顧客との密着度を高め、価格交渉力と解約防止に寄与する。
- 2「バイトル」ブランド: アルバイト・パート領域で高い認知度を持ち、求職者集客コストの効率化を実現している。
- 3高収益体質: FY2025営業利益率23.7%・ROE23.8%を維持し、業界平均を大きく上回る収益性を誇る。
- 4DX事業の高成長: コボットシリーズが売上+12.4%・利益+19.5%と拡大し、景気変動耐性の向上に貢献する。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1スポットバイトル拡大: FY2026はスポットバイトルへ先行投資し、急成長するスポットワーク市場でのシェア獲得を優先する。
- 2dip AI推進: AI活用を全社的に推進し、マッチング精度向上と営業生産性改善を通じた競争力強化を図る。
- 3コボット深耕: カスタマーサクセス体制強化でDX事業の解約率低下・アップセルを促進し、ARR拡大を目指す。
- 4成長投資と株主還元の両立: 配当性向50%目安・自己株買いを維持しつつ、90億円CVCで先端領域への出資を継続する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上564億円(+4.8%)・営業利益134億円(+5.0%)と増収増益も、純利益89億円は前期比-1.1%と微減した。
自己株式取得: FY2025に市場買付で70億円の自己株式を取得し、純資産が前期比34億円減少するほど積極的に還元した。
DX事業加速: コボットシリーズ全体で売上67億円(+12.4%)・利益34億円(+19.5%)と高成長を記録し、収益貢献が拡大した。
FY2026見通し: スポットバイトルへの先行投資により営業利益は減益計画を公表、投資回収の時期が市場の注目点となる。
02
業績推移
売上高
564億円▲4.8%FY25
営業利益
134億円▲5.1%FY25
純利益
89.5億円▼1.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 422 | 464 | 325 | 395 | 494 | 538 | 564 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 56.0 | 115 | 128 | 134 |
| 経常利益 | 126 | 144 | 65.0 | 53.2 | 116 | 126 | 133 |
| 純利益 | 89.1 | 100 | 6.1 | 34.9 | 79.4 | 90.5 | 89.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 335 | 411 | 359 | 425 | 502 | 508 | 505 |
| 純資産 (自己資本) | 257 | 315 | 312 | 330 | 382 | 397 | 362 |
| 自己資本比率 (%) | 76.7 | 76.6 | 86.9 | 77.7 | 76.2 | 78.2 | 71.7 |
| 現金及び預金 | 149 | 192 | 125 | 166 | 220 | 161 | 152 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 109 | 124 | 59.1 | 105 | 132 | 95.3 | 165 |
| 投資CF | ▲63.6 | ▲33.8 | ▲96.4 | ▲38.5 | ▲41.2 | ▲73.7 | ▲52.5 |
| 財務CF | ▲43.6 | ▲45.2 | ▲30.4 | ▲25.3 | ▲36.8 | ▲80.2 | ▲122 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
168.41
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
23.8%
自己資本利益率
ROA
17.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DXBusiness0.0兆11.9%0.00兆50.4%
PersonnelServiceBusiness0.0兆88.1%0.02兆37.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
2,530人
平均年齢
30.3歳
平均勤続
5.6年
単体 平均年収
525万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
142.00円+14
配当性向
56.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
83
FY21
83
FY22
88
FY23
106
FY24
128
FY25
142
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。