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株式会社鉄人化ホールディングス
カブシキガイシャテツジンカホールディングス上場サービス業2404EDINET: E05409TETSUJIN Holdings, Inc
決算期: 08月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
80.4億円
13.78%営業利益 (FY25)
2.1億円
205.80%経常利益 (FY25)
2.6億円
636.11%純利益 (FY25)
3.4億円
8300.00%総資産
45.0億円
4.11%自己資本比率
14.6%
—ROE
78.7%
76.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社鉄人化ホールディングスは、「カラオケの鉄人」ブランドを中核とするカラオケルーム運営事業(売上構成比48%)を主軸に、飲食事業(24%)・美容事業(24%)・メディア事業等を展開する小型ホールディングスである。FY2025は売上高80億円(前期比+13.8%)、営業利益2億円(前期比+205%)、純利益3億円と大幅な業績改善を達成した。飲食事業では「鳥竹」グループのM&Aにより売上が前期比+61.7%と急拡大し、美容事業も新卒100名採用など積極的な先行投資を推進している。一方、純資産はわずか6.6億円と財務基盤は依然薄く、ROE78.7%は高水準ながらも脆弱な自己資本を反映したものに過ぎない。カラオケ業界ではSNS・ゲームとの競合激化や深夜利用減少が続いており、コラボ特化型店舗「カラオケの鉄人コラボミックス」のニッチ戦略で差別化を図るが、規模拡大には課題が多い。加えて流通株式比率24.7%がスタンダード市場の基準25%を下回り、2026年8月末までの改善期間に入っている点も投資家として注視が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: カラオケ運営(38.6億円)・飲食(19.5億円)・美容(19.0億円)の3事業が売上の95%以上を占める。
- 2顧客: カラオケは個人・ビジネス利用客、飲食はインバウンド含む外食客、美容は首都圏・中京エリアの女性客が主体である。
- 3価値提案: アニメ・ゲームIPコラボ特化型カラオケや多業態展開でコロナ後の需要回復と多角化リスク分散を両立する。
- 4コスト構造: 人件費・テナント賃料・原材料費が主要コストで、人手不足と物価高騰により店舗運営コストの上昇圧力が続いている。
Risks · リスク要因
- 1財務基盤の脆弱性: 純資産6.6億円・負債38.5億円と財務レバレッジが高く、業績悪化時の資金繰りリスクが大きい。
- 2上場維持基準不適合: 流通株式比率24.7%がスタンダード市場基準25%未達で、2026年8月末までの改善期間中にある。
- 3カラオケ市場の構造的縮小: SNS・ネットゲーム多様化と深夜利用減少が続き、主力事業の中長期的な需要減退が避けられない。
- 4人件費・原材料費上昇: 賃金上昇・物価高騰が店舗運営コストを直撃し、美容事業では先行投資で既にセグメント利益が47.5%減となっている。
Strengths · 強み
- 1コラボ特化カラオケ: アニメ・ゲームIPとのコラボ完全特化型「コラボミックス」はニッチ市場での独自ポジションを確立している。
- 2首都圏カラオケ網: 東京21店舗・神奈川10店舗など首都圏36店舗の集積で高稼働率と認知度を維持している。
- 3M&Aによる多角化: 「鳥竹」買収など積極的なM&Aで飲食売上を前期比+61.7%増と急拡大し、収益源の分散を加速している。
- 4美容事業の女性活躍: 正規雇用の女性比率98.6%・2025年新卒100名採用など美容人材の供給パイプラインを構築している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1コラボ特化型カラオケの全国展開: 「カラオケの鉄人コラボミックス」を地方都市を中心に順次出店し、ニッチ市場での競争優位を拡大する。
- 2飲食・美容の積極出店: 飲食はインバウンド需要を追い風に新規出店を推進し、美容は年間5店舗程度の出店と新卒採用強化を継続する。
- 3M&Aによる事業ポートフォリオ再構築: カラオケ依存からの脱却を目的に異業種を含むM&Aを積極検討し、収益源の多様化を図る。
- 4財務基盤の強化と上場維持: 新株予約権行使や新たな資金調達手段で自己資本を増強し、流通株式比率25%超への回復を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績の急回復: 売上高80億円(+13.8%)、営業利益2億円(+205%)、純利益3億円と前期の純利益400万円から大幅改善した。
「鳥竹」グループM&Aで飲食急拡大: 焼き鳥専門店「鳥竹」をグループ化し、飲食事業売上が19.5億円(+61.7%)に急伸した。
美容事業で新卒100名採用: 2025年4月入社の新卒採用が前期比大幅増の100名となったが、コスト増でセグメント利益は47.5%減となった。
流通株式比率問題と改善期間入り: 2025年8月末時点で比率24.7%となり、スタンダード市場基準未達で2026年8月末まで改善期間に入っている。
02
業績推移
売上高
80.4億円▲13.8%FY25
営業利益
2.1億円▲205.8%FY25
純利益
3.4億円▲8300.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71.7 | 55.3 | 52.4 | 58.8 | 65.9 | 70.7 | 80.4 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -2.6 | -0.8 | 0.7 | 2.1 |
| 経常利益 | 1.6 | -8.4 | -1.9 | -2.2 | 0.0 | 0.4 | 2.6 |
| 純利益 | 1.7 | -15.8 | -2.8 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | 3.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 54.7 | 57.9 | 49.4 | 45.0 | 43.2 | 43.3 | 45.0 |
| 純資産 (自己資本) | 5.5 | 4.9 | 1.9 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | 6.6 |
| 自己資本比率 (%) | 10.1 | 8.4 | 3.8 | 4.9 | 5.1 | 5.2 | 14.6 |
| 現金及び預金 | 12.8 | 18.1 | 14.0 | 9.5 | 8.8 | 7.4 | 9.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.8 | ▲7.5 | ▲1.6 | 1.9 | 2.2 | 4.3 | 6.8 |
| 投資CF | ▲3.2 | ▲4.5 | 2.3 | ▲0.2 | ▲1.1 | ▲2.2 | ▲1.7 |
| 財務CF | ▲3.4 | 17.1 | ▲4.7 | ▲6.2 | ▲1.8 | ▲3.5 | ▲2.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
25.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
78.7%
自己資本利益率
ROA
7.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
BeautyBusiness0.0兆23.6%0.00兆3.5%
FoodBusiness0.0兆24.3%0.00兆7.0%
KaraokeRoomOperation0.0兆48.1%0.00兆16.5%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆3.3%▲0.00兆-67.6%
メディア0.0兆0.7%0.00兆82.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
83人
平均年齢
39.1歳
平均勤続
7.6年
単体 平均年収
494万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。