ゲ
ゲンダイエージェンシー株式会社
ゲンダイエージェンシーカブシキガイシャ上場情報・通信業2411EDINET: E05417GENDAI AGENCY INC.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
76.8億円
3.50%営業利益 (FY25)
4.2億円
67.87%経常利益 (FY25)
4.2億円
58.78%純利益 (FY25)
3.6億円
186.40%総資産
57.5億円
5.86%自己資本比率
73.1%
—ROE
8.7%
5.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ゲンダイエージェンシーは、パチンコホール向け広告（折込・インターネット・販促物等）を中核とする独立系広告代理店であり、売上高の大部分をパチンコホール業界に依存している。売上高はコロナ禍前の2019年121億円から2021年以降は73〜77億円水準に急落して構造的な縮小局面が続いており、FY2025はDSP広告拡販やフィットネス・住宅・学習塾・買取業界への顧客開拓が寄与し、売上高77億円（前年比+3.5%）、営業利益4.2億円（同+68%）と大幅増益を実現した。売上総利益率は前年比2.0pt改善し31.5%となり、ROEも8.7%まで回復したが、目標値10%にはなお届いていない。財務面では現金・預金残高37億円と無借金に近い健全な財務基盤を維持しており、配当も年間2.3億円を実施している。中長期の構造課題は、規制強化と遊技人口減少によるパチンコホール広告市場の縮小に対応すべく、デジタルメディアやエリアマーケティング、隣接業種への収益多様化を如何に早期に実現できるかにある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 広告事業が売上の99%を占め、インターネット広告28.7億円・折込広告21.7億円が二大柱である。
- 2顧客: 主力はパチンコホール企業で、フィットネス・住宅・学習塾・買取業界へ顧客分散を進めている。
- 3価値提案: 紙媒体からDSP広告・動画等デジタルコンテンツまでワンストップで集客戦略を支援する。
- 4コスト構造: 売上原価率68.5%・販管費率26.1%で、仕入依存型の薄利構造が収益水準を制約している。
Risks · リスク要因
- 1パチンコホール依存リスク: 売上の大部分がパチンコ業界に集中しており、自主規制強化や遊技人口減少で需要が急減する可能性がある。
- 2広告メディアの自主規制リスク: 主要ネットメディアが制限業種を拡大した場合、インターネット広告の取扱高が再び急減しうる。
- 3仕入価格上昇リスク: インフレによる用紙・印刷コスト高騰が続き、顧客への価格転嫁が不十分な場合に利益率が悪化しうる。
- 4人材確保リスク: 人事制度移行中で優秀な人材の採用・定着が遅れると、脱パチンコ依存戦略の推進力が低下しうる。
Strengths · 強み
- 1パチンコ特化の専門性: 業界規制に精通し「広告宣伝ガイドライン」対応サービスをいち早く開発できる実績がある。
- 2豊富な手元資金: 現金及び現金同等物37億円を保有し、無借金に近い財務体質で機動的な投資が可能である。
- 3DSP広告等高マージン商品の浸透: FY2025第3四半期以降のDSP広告拡販が売上総利益率を2.0pt改善させた。
- 4多メディア対応力: 折込・インターネット・クリエイティブ・販促物を一括受注できる総合サービス体制を持つ。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1パチンコ以外の顧客開拓加速: フィットネス・住宅に加え学習塾・買取業界への拡販を継続し、特定業種依存度を段階的に引き下げる。
- 2デジタルメディア深化: DSP広告や自社開発デジタルメディアを拡充し、売上総利益率を中期目標の営業利益率10%達成水準へ引き上げる。
- 3AI活用サービス展開: デザイン生成AIツールをパチンコホール向けに販売開始し、内製化ニーズを取り込んで新収益源を育成する。
- 4人材・組織基盤強化: 人事担当取締役を新設し中長期キャリア形成型の人事制度へ移行、次世代管理職のサクセッションプランを推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績大幅改善: 売上高77億円（+3.5%）、営業利益4.2億円（+68.0%）、純利益3.6億円（+184.9%）と大幅に増益した。
DSP広告拡販が寄与: FY2025第3四半期以降に注力したDSP広告等が売上総利益率を2.0pt改善し、31.5%へ押し上げた。
インターネット広告の急減と回復: 2023年10月に一部広告需要が急減したが、2024年2月の「広告宣伝ガイドライン第二版」発出後に回復基調に転じた。
キャンピングカーレンタル・ストレージ事業撤退: テスト事業として運営していた2事業をFY2025第2四半期末に終了し、選択と集中を進めた。
02
業績推移
売上高
76.8億円▲3.5%FY25
営業利益
4.2億円▲67.9%FY25
純利益
3.6億円▲186.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 121 | 111 | 72.5 | 74.3 | 75.5 | 74.2 | 76.8 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.0 | 4.0 | 2.5 | 4.2 |
| 経常利益 | 7.0 | 4.3 | -2.7 | 3.1 | 4.2 | 2.6 | 4.2 |
| 純利益 | 4.3 | 0.3 | -3.1 | 2.5 | 3.7 | 1.3 | 3.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 80.9 | 68.0 | 63.1 | 62.5 | 60.6 | 54.3 | 57.5 |
| 純資産 (自己資本) | 56.3 | 52.3 | 47.2 | 44.8 | 43.9 | 40.9 | 42.0 |
| 自己資本比率 (%) | 69.5 | 77.0 | 74.8 | 71.6 | 72.5 | 75.3 | 73.1 |
| 現金及び預金 | 44.0 | 40.5 | 38.0 | 39.8 | 37.3 | 34.3 | 36.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 9.7 | 3.8 | ▲1.1 | 3.6 | 3.7 | 2.6 | 5.1 |
| 投資CF | ▲3.9 | 1.0 | 0.1 | 2.2 | ▲0.9 | 1.6 | ▲1.3 |
| 財務CF | ▲1.2 | ▲8.0 | ▲1.4 | ▲4.2 | ▲5.5 | ▲7.2 | ▲1.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
29.16
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.7%
自己資本利益率
ROA
6.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AdvertisingBusiness0.0兆99.2%0.00兆9.1%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.0%▲0.00兆-33.3%
RealEstateBusiness0.0兆0.7%0.00兆33.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
139人
平均年齢
40.0歳
平均勤続
12.0年
単体 平均年収
550万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
30.00円+3
配当性向
47.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
37
FY20
37
FY22
10
FY23
22
FY24
27
FY25
30
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。