株
株式会社ケアサービス
カブシキガイシャケアサービス上場サービス業2425EDINET: E05440Care Service Co., Ltd.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
98.6億円
2.33%営業利益 (FY25)
5.2億円
0.58%経常利益 (FY25)
5.8億円
4.31%純利益 (FY25)
3.7億円
1.06%総資産
41.2億円
6.79%自己資本比率
71.0%
—ROE
13.4%
1.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ケアサービスは、東京23区をドミナント地域とした地域密着型の介護事業者である。在宅介護サービス事業（訪問入浴、デイサービス、居宅介護支援など）で売上の69.5%を占め、シニア向け総合サービス事業（エンゼルケアサービスが主柱）で30.5%を構成する。2025年度は売上99億円（前年比2.3%増）、経常利益581百万円（同4.4%増）と緩やかな成長を継続。ROE13.4%、営業CF553百万円と堅調なキャッシュ生成力を有する。東京23区の介護報酬が全国最高水準である利点を活かしつつ、介護保険外事業の拡大を戦略の柱としている。直近課題は人材採用・定着と介護保険報酬改定への対応。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 在宅介護サービス(訪問入浴・デイサービス・訪問看護等)69.5%、エンゼルケアサービスと終活関連30.5%の二層構成。
- 2顧客: 介護保険加入者(高齢者)と遺族が主要。東京都国保が売上の55.6%を占める。
- 3価値提案: 東京23区ドミナント戦略で地域密着型サービス提供と、介護保険外事業(エンゼルケアの全国展開)で収益多角化。
- 4事業展開: 114事業所(国内)を賃借ベースで運営。3年ごとの介護報酬改定サイクルに対応しながら拠点を段階的拡大。
Risks · リスク要因
- 1介護報酬改定リスク: 3年ごとの改定で報酬引き下げ・自己負担増加の可能性。後期高齢者増で制度財政悪化傾向。
- 2人材確保難: 介護福祉士等有資格者確保が経営課題。人件費高騰で採算性悪化の懸念。基準未達時は事業停止も。
- 3競争激化: 医療法人・大手企業の参入増加、新規出店時の立地確保困難、テナント賃料上昇のリスク。
- 4エンゼルケア季節変動: 葬儀需要に依存し冬場に売上偏重。葬儀形態多様化で需要減少リスクあり。
Strengths · 強み
- 1東京23区ドミナント優位: 全国最高水準の介護報酬単価適用地域で、人口密度高く訪問移動効率性に優れる立地戦略。
- 2エンゼルケアサービス成長: 2025年度売上2,994百万円(前年比11.1%増)、セグメント利益773百万円(同21.4%増)と高成長を維持し新規柱化。
- 3キャッシュ創出力: 営業CF553百万円、現金保有1,843百万円で財務基盤安定、積極投資と配当両立可能。
- 4人材投資重視: 給与・賞与水準引き上げ、えるぼし認定、育児休業延長、定年後70歳継続雇用で採用・定着力強化。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1首都圏ドミナント拡大: 東京23区中心に事業所数を段階的増加(2025年114事業所)、地域包括ケアシステム連携強化。
- 2介護保険外事業拡大: エンゼルケアサービス全国展開継続、終活関連・衣食住サービス新規開発で保険外比率向上。
- 3経営基盤強化: 経常利益率向上を当面目標に設定、管理職育成・業務効率化・設備投資で質向上と収益性両立。
- 4人材確保・定着: 採用エリア拡大、給与・手当拡充、キャリアパス多様化、女性管理職登用推進で人員確保。
Recent Highlights · 直近の動向
エンゼルケア好調成長: 2025年度売上11.1%増、利益21.4%増で全国展開加速、島根県松江市に新事業所開設。
営業利益横ばい: 2025年度520百万円(前年比0.5%増)、給与・食材費上昇を業務改善・経費削減で相殺。
在宅介護微減: 2025年度売上6,867百万円(前年比1.1%減)、デイサービス日曜営業廃止で日数削減(労働環境改善)。
中国事業清算: 上海子会社解散決定・清算費用計上。国内114事業所・海外撤退で純粋国内事業者へシフト。
02
業績推移
売上高
98.6億円▲2.3%FY25
営業利益
5.2億円▲0.6%FY25
純利益
3.7億円▼1.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 89.1 | 90.6 | 86.9 | 89.7 | 92.4 | 96.4 | 98.6 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.1 | 4.3 | 5.2 | 5.2 |
| 経常利益 | 2.3 | 1.3 | 3.2 | 3.3 | 4.8 | 5.6 | 5.8 |
| 純利益 | 1.0 | 2.4 | 1.9 | 1.9 | 3.2 | 3.8 | 3.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 31.1 | 32.1 | 32.2 | 32.4 | 35.1 | 38.6 | 41.2 |
| 純資産 (自己資本) | 14.8 | 17.0 | 18.6 | 20.2 | 23.2 | 26.4 | 29.2 |
| 自己資本比率 (%) | 47.6 | 52.8 | 57.7 | 62.3 | 66.0 | 68.5 | 71.0 |
| 現金及び預金 | 7.7 | 9.6 | 9.7 | 9.3 | 12.0 | 15.2 | 18.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.0 | 1.3 | 3.4 | 3.4 | 4.4 | 5.5 | 5.5 |
| 投資CF | ▲1.3 | 1.7 | ▲0.5 | ▲1.8 | ▲0.4 | ▲1.0 | ▲1.4 |
| 財務CF | ▲1.4 | ▲1.0 | ▲2.8 | ▲1.9 | ▲1.5 | ▲1.2 | ▲0.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
98.60
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
13.4%
自己資本利益率
ROA
9.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
NursingService0.0兆69.6%0.00兆6.4%
Others0.0兆30.4%0.00兆25.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,040人
平均年齢
41.3歳
平均勤続
7.4年
単体 平均年収
435万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
20.00円+4
配当性向
24.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
7
FY21
9
FY22
10
FY23
14
FY24
16
FY25
20
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。