シ
シマダヤ株式会社
シマダヤカブシキガイシャ上場食料品250AEDINET: E00467Shimadaya Corporation
決算期: 03月期
業種: 食料品
売上高 (FY25)
396億円
1.67%営業利益 (FY25)
33.7億円
0.60%経常利益 (FY25)
34.5億円
0.75%純利益 (FY25)
25.5億円
1.15%総資産
248億円
3.92%自己資本比率
72.7%
—ROE
15.1%
0.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
シマダヤは1931年創業の麺類専業メーカー。家庭用事業（売上63%）と業務用事業（37%）の2本柱で、「流水麺」「健美麺」等の高付加価値ブランドで差別化している。FY2025は売上396億円（前年比1.7%増）、営業利益34億円と安定成長。現金55億円、有利子負債1億円と財務健全性が高い。課題は家庭用チルド麺の収益改善（秋冬期・西日本での拡売）と冷凍麺の生産キャパシティ拡充。中期経営計画「Change95」で2025年度から3年間、コア事業の深化と利益成長を目指す。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 家庭用麺類が売上の63.0%、業務用麺類37.0%を占め、チルド麺・冷凍麺・乾麺で構成される。
- 2顧客: 全国の食品小売・外食チェーンに流通網で供給し、個人消費と給食・中食産業が主要顧客である。
- 3価値提案: 常温ロングライフ麺・グルテンフリー等の技術開発と、「品質」「ブランド」重視で消費者ニーズに対応する。
- 4地域構成: 国内が事業の大部分で、海外展開は黎明期。インバウンド需要と給食納入が業務用の成長機会である。
Risks · リスク要因
- 1原材料・エネルギー価格高騰: 小麦・そば粉の国際相場変動と天然ガス価格上昇により、製造コスト圧迫と価格転嫁の限界がある。
- 2物流費上昇と人手不足: ドライバー不足による物流コスト増加と製造労務費上昇が利益を圧迫し、供給力確保が課題である。
- 3国内人口減少と消費需要低迷: 少子高齢化による市場縮小とグルテンフリー等消費トレンド変化への対応遅延リスクがある。
- 4食品安全事故による信用失墜: 品質事故・異物混入による回収費用と信用低下で、売上減と訴訟費用が発生する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1独自技術と高付加価値ブランド: 流水麺・健美麺等、他社と差別化した商品開発力と100万社近い認知ブランド力を保有する。
- 2安定した麺市場地位: 麺類専業で提案型営業と得意先への深いコミットメント、きめ細かいフォロー体制が競争優位である。
- 3強固な財務基盤: 現金55億円、有利子負債1億円と低い負債率で、内部留保から設備投資を実施可能である。
- 4高い営業利益率: 営業利益率8.5%、ROE15.1%と食品メーカーとしては高い採算性を実現している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1家庭用チルド麺の収益改善: 秋冬期の涼味商品販売期間延長と西日本地域への経営資源集中で、FY2027年度までに収益性を向上させる。
- 2冷凍麺生産体制の再構築: 需要高まる冷凍麺の生産キャパシティ拡充と海外輸出拡大を見据えた設備投資を実施する。
- 3商品力強化と付加価値向上: 開発キーワード「7K」で健康・簡便・国産等のニーズ対応商品開発を加速する。
- 4人材育成と省人化投資: DX推進と自動化投資で労働生産性向上、女性管理職比率拡大と育児休業取得を進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025上場実現: 株式会社メルコホールディングス傘下からスピンオフし、東京証券取引所スタンダード市場へ上場を達成した。
記録的猛暑で家庭用堅調: 記録的猛暑による夏季商品好調と西日本シェア伸長で、家庭用売上249億円（前年比2.6%増）を確保。
業務用外食需要で微増: OEM活用による生産強化とインバウンド消費拡大で、業務用売上148億円（前年比0.2%増）を維持。
2月に商品価格改定実施: 物流費・製造労務費上昇に対応し、2025年2月に商品価格改定を実施して利益確保に努めた。
02
業績推移
売上高
396億円▲1.7%FY25
営業利益
33.7億円▲0.6%FY25
純利益
25.5億円▲1.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 311 | 313 | 341 | 390 | 396 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 33.5 | 33.7 |
| 経常利益 | 15.7 | 14.7 | 23.8 | 34.8 | 34.5 |
| 純利益 | 9.8 | 10.5 | 18.4 | 25.3 | 25.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 289 | 285 | 298 | 239 | 248 |
| 純資産 (自己資本) | 190 | 196 | 196 | 158 | 181 |
| 自己資本比率 (%) | 65.6 | 68.7 | 65.7 | 66.3 | 72.7 |
| 現金及び預金 | — | — | 52.5 | 40.0 | 55.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | — | — | 27.5 | 46.5 | 31.5 |
| 投資CF | — | — | ▲58.6 | 48.1 | ▲12.5 |
| 財務CF | — | — | ▲13.2 | ▲107 | ▲3.2 |
| FCF | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
167.99
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.1%
自己資本利益率
ROA
10.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
293人
平均年齢
42.0歳
平均勤続
17.8年
単体 平均年収
666万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
72.00円-495
配当性向
37.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
40
FY22
40
FY23
40
FY24
567
FY25
72
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。