株
株式会社ＥＴＳグループ
カブシキガイシャイーティーエスグループ上場建設業253AEDINET: E39677ETS Group Co.,Ltd.
決算期: 09月期
業種: 建設業
売上高 (FY25)
113億円
—営業利益 (FY25)
7.2億円
—経常利益 (FY25)
6.9億円
—純利益 (FY25)
4.7億円
—総資産
92.7億円
—自己資本比率
37.2%
—ROE
14.5%
—01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ETSグループは、電力事業・設備事業・不動産関連事業を営む建設企業。2024年10月の株式移転により持株会社体制に移行した。FY2025通期は売上高113億1千万円、営業利益7億1千7百万円、純利益4億6千6百万円を計上。電気工事業が売上の84.8%を占め、電力会社向け基幹送電線工事と再生可能エネルギー・データセンター向け変電設備工事が主軸。不動産関連事業は建物管理と修繕工事で売上15.0%。経営目標は売上高営業利益率5.0%の達成。2050年カーボンニュートラル実現に向けた送電線強化と人材育成・働き方改革を重視している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1受注源: 東北電力ネットワーク(31.8%)・東京電力パワーグリッド(13.1%)の大型顧客に集中、基幹送電線工事が中核案件である。
- 2営業地域: 東北地方・関東地方での送電工事に加え、中国・四国エリアへの拡大を推進している。
- 3サービス範囲: 電力事業(送電線工事)と設備事業(変電設備・蓄電池)で電気工事業95%、不動産関連事業(建物管理・修繕)5%の構成である。
- 4採算構造: 手持ち工事(繰越工事)10億2千3百万円で安定受注を確保し、資材価格高騰下での利益率維持が課題である。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中: 東北電力ネットワークとの売上依存度31.8%で、得意先の受注動向減少がグループ全体に直結するリスクがある。
- 2価格競争: 業者間の受注競争激化で工事単価低下圧力が強く、コスト転嫁に限界があるため利益率低下リスク。
- 3労務確保: 技能労働者の高齢化・人材不足と2024年時間外労働規制への対応が急務で、施工能力制約の可能性。
- 4外部依存: 資材価格・労務費高騰の継続で、工事採算性が圧迫されやすく、業績変動リスクが大きい。
Strengths · 強み
- 1受注基盤: 脱炭素社会とAI活用による電力大量消費に対応した送電線強化ニーズで、FY2025受注高149億3千5百万円と好調である。
- 2地域専門性: 東北地方での広域連系整備と老朽設備更新プロジェクトに特化し、高経年化設備更新ガイドライン対応で競争優位を保つ。
- 3事業多角化: 建物管理・修繕工事で不動産関連事業を育成し、既存顧客基盤との相乗効果で事業の安定性を強化している。
- 4財務基盤: ROE14.5%、営業利益率6.4%で同業他社と比較して堅牢な収益性を達成している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1売上拡大: 東北地方の広域連系整備と老朽設備更新に加え、東京電力管内と中国・四国地域での送電工事強化を図る。
- 2利益率向上: 営業利益率5.0%達成に向け、BIM/CIM等デジタル技術活用による生産性向上と工程管理効率化に投資する。
- 3脱炭素対応: 風力発電特高変電所工事・蓄電池工事への参画拡大で再生可能エネルギー関連事業をスケールアップする。
- 4人材確保: 働き方改革・ウェルネス休暇導入・女性活躍推進により人的資本強化し、構造的な労務不足に対応する。
Recent Highlights · 直近の動向
受注好調: FY2025受注高149億3千6百万円で、東北・関東における基幹送電線大型工事の受注が旺盛に推移している。
体制刷新: 2024年10月の株式移転で持株会社化、2025年10月に子会社3社の商号変更(ETS LINE等)実施済み。
営利改善: FY2025営業利益7億1千7百万円で前年度6年5千3百万円から34%増加、工事進捗の加速が寄与した。
利益率達成: 売上高営業利益率6.4%(営業利益717百万円÷売上高11,261百万円)で目標5.0%を上回る成果を創出している。
02
業績推移
売上高
113億円FY25
営業利益
7.2億円FY25
純利益
4.7億円FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 売上高 | 113 |
| 売上原価 | — |
| 売上総利益 | — |
| 販管費 | — |
| 営業利益 | 7.2 |
| 経常利益 | 6.9 |
| 純利益 | 4.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 総資産 | 92.7 |
| 純資産 (自己資本) | 34.5 |
| 自己資本比率 (%) | 37.2 |
| 現金及び預金 | 16.1 |
| 有利子負債 | — |
| ネット有利子負債 | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY25 |
|---|---|
| 営業CF | ▲10.6 |
| 投資CF | 2.4 |
| 財務CF | 7.9 |
| FCF | — |
| 設備投資 (CapEx) | — |
| 減価償却費 | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
73.22
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
14.5%
自己資本利益率
ROA
5.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ElectricalConstruction0.0兆84.8%0.00兆5.4%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆0.2%▲0.00兆-55.6%
RealEstateRelated0.0兆15.0%0.00兆9.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データは準備中です。
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
17.00円
配当性向
112.5%
1株配当 推移 (円・生値)
FY25
17
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。