株
株式会社 オートウェーブ
カブシキガイシャ オートウェーブ上場小売業2666EDINET: E03355AUTOWAVE Co.,Ltd.
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
88.7億円
5.32%営業利益 (FY25)
2.7億円
17.96%経常利益 (FY25)
4.1億円
3.52%純利益 (FY25)
2.7億円
2.28%総資産
75.2億円
1.59%自己資本比率
55.0%
—ROE
6.7%
0.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社オートウェーブは、千葉県を主な営業基盤とし、タイヤ・カー用品販売を祖業とする地域密着型の小売企業である。現在は「車関連事業」と「業務スーパー事業」の2セグメントを展開しており、FY2025(2025年3月期)の売上高は89億円(前期比+5.3%)に達した。売上構成は車関連事業が70%(62億円)、業務スーパー事業が30%(27億円)となっており、業務スーパー事業が前期比+18.8%と高成長を牽引している。一方、営業利益は2.7億円(前期比-17.8%)と出店投資・店舗運営効率化コストが先行して利益を圧迫した。 戦略の骨格は、カー用品の単品販売からの脱却と「生涯カーライフパートナー化」への転換であり、車検を顧客接点の起点として車販売・整備・用品販売を一体的に提供するワンストップモデルを志向している。並行して業務スーパーFCを成長エンジンと位置付け、神戸物産との連携のもと積極出店を継続する方針であり、FY2025末時点で8店舗を展開している。財務面では総資産75億円に対して有利子負債比率21.0%、純資産41億円と概ね健全だが、シンジケートローンの財務制限条項や金利上昇リスクには留意が必要である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 車関連事業(売上62億円・構成比70%)と業務スーパーFC事業(同27億円・30%)の2本柱で構成される。
- 2顧客: 千葉県を中心とした地域住民に対し、車検・整備・用品・食品をワンストップで提供する。
- 3価値提案: 車検を起点に顧客を継続獲得し、乗り換え提案・業務スーパー来店誘導で生涯顧客化を図る。
- 4コスト構造: 仕入高が売上原価の大半を占め、FY2025仕入実績は合計62億円で前期比+11.0%増加している。
Risks · リスク要因
- 1有利子負債比率21.0%かつシンジケートローンに財務制限条項があり、業績悪化時に期限の利益喪失リスクが存在する。
- 2スタッドレスタイヤ等の季節商品が売上に占める割合が高く、暖冬・少雪の気候変動が業績を大きく左右する。
- 3業務スーパー新規出店コストが先行するため、出店加速局面では短期的に利益が圧迫される構造的課題がある。
- 4固定資産が総資産の75.7%(57億円)を占めており、店舗収益悪化時の減損リスクが財務に重大な影響を与えうる。
Strengths · 強み
- 1車検を顧客接点の起点とするワンストップモデルにより、整備から車販売・用品販売までクロスセルが可能である。
- 2業務スーパーFC事業が前期比+18.8%の高成長を継続し、車需要縮小リスクを分散する収益多角化が進んでいる。
- 32019年78億円から2025年89億円へ売上高を着実に伸ばし、消費低迷期にも増収基調を維持できている。
- 4神戸物産とのFC契約に基づく業務スーパー出店モデルは、ブランド力と商品調達力を既存インフラで活用できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1車検起点の顧客接点構築: 車検・整備での来店を軸に、新車・中古車販売とカー用品のクロスセルを強化し生涯顧客化を図る。
- 2業務スーパー積極出店: FY2025末8店舗から神戸物産と連携しつつ出店候補物件の選定を継続し、成長エンジンとして拡大する。
- 3異業種融合による生活拠点化: 業務スーパーに加え自転車販売・コインランドリーを組み合わせ、地域の生活利便性を高める。
- 4コスト管理と在庫最適化: 遊休スペースの有効活用・在庫ロス防止・経費削減を徹底し、利益率の回復を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は89億円(前期比+5.3%)と増収を達成したが、営業利益は2.7億円(前期比-17.8%)と出店投資が利益を圧迫した。
業務スーパー事業が富津店・土気店の2店舗を新規オープンし、8店舗体制で売上27億円(前期比+18.8%)を達成した。
オートウェーブアプリをリニューアルし、予約可能メニューの拡大と受付業務の効率化を実現した。
FY2025末の純資産は41億円(前期比+5.8%)、長期借入金は200百万円返済し財務体質を漸進的に改善した。
02
業績推移
売上高
88.7億円▲5.3%FY25
営業利益
2.7億円▼18.0%FY25
純利益
2.7億円▲2.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 78.3 | 76.0 | 70.6 | 74.3 | 79.9 | 84.2 | 88.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 1.5 | 3.0 | 3.3 | 2.7 |
| 経常利益 | 0.6 | 1.7 | 2.2 | 2.4 | 4.1 | 4.3 | 4.1 |
| 純利益 | 0.8 | 1.8 | 1.4 | 1.4 | 2.6 | 2.6 | 2.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 82.5 | 80.8 | 80.3 | 75.8 | 74.6 | 74.0 | 75.2 |
| 純資産 (自己資本) | 30.3 | 32.1 | 33.5 | 34.5 | 36.8 | 39.1 | 41.4 |
| 自己資本比率 (%) | 36.7 | 39.7 | 41.7 | 45.6 | 49.3 | 52.9 | 55.0 |
| 現金及び預金 | 7.9 | 10.1 | 11.3 | 7.7 | 6.1 | 6.5 | 5.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 6.9 | 5.5 | 5.7 | 5.6 | 3.7 | 5.4 | 3.3 |
| 投資CF | ▲1.7 | ▲1.3 | ▲1.9 | ▲2.9 | ▲2.5 | ▲2.6 | ▲2.0 |
| 財務CF | ▲6.4 | ▲2.0 | ▲2.6 | ▲6.3 | ▲2.8 | ▲2.3 | ▲2.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
18.60
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.7%
自己資本利益率
ROA
3.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
184人
平均年齢
42.6歳
平均勤続
10.3年
単体 平均年収
514万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
3.00円
配当性向
16.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
2
FY22
2
FY23
2
FY24
3
FY25
3
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。