株
株式会社 あみやき亭
カブシキガイシャ アミヤキテイ上場小売業2753EDINET: E03398AMIYAKI TEI CO.,LDT.
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
353億円
6.21%営業利益 (FY25)
26.4億円
18.78%経常利益 (FY25)
27.3億円
17.96%純利益 (FY25)
17.4億円
32.82%総資産
278億円
2.11%自己資本比率
78.9%
—ROE
8.1%
1.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社あみやき亭は、愛知県を本拠地とする焼肉・焼鳥・レストランなど多業態の外食チェーンを直営形態で展開する企業である。主力の焼肉事業（売上構成比63%）のほか、焼鳥事業（美濃路等）、急成長中のレストラン事業（感動の肉と米等）を軸に、中部・関東でのドミナント展開を推進している。最大の特徴は「食肉の専門集団」としての仕入・加工力であり、「和牛一頭買い」導入とセントラルキッチンでの職人カットにより、希少部位を含む高品質な国産牛を競争力ある価格で提供できる体制を構築している。FY2025は売上高353億円（前年比+6.2%）、営業利益26億円（同+18.8%）、純利益17億円（同+32.8%）と増収増益で過去最高売上を達成した。売上高経常利益率は7.7%へ改善したものの、中期目標の15%には依然大きな乖離があり、食材・エネルギー・人件費コストの高止まりと少子化による労働力・市場縮小が主要課題として残る。財務体質は健全で、総資産278億円に対し純資産219億円・自己資本比率は約79%と無借金経営に近い状態にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 焼肉63%・レストラン22%・焼鳥10%の3事業が柱で、全288店舗を直営運営し安定したマージンを確保している。
- 2顧客: 都心ビジネス層向け小型店と郊外ファミリー層向け大型店を使い分け、幅広い客層を中部・関東地盤で取り込んでいる。
- 3価値提案: 「和牛一頭買い」とセントラルキッチン職人カットで希少部位・赤身肉をチェーン価格で提供し、高品質・お値打ちを両立している。
- 4コスト構造: 食材原価はセントラルキッチンの一括加工で低減を図り、省人化（自動案内機試行）やDX化で人件費上昇を吸収しようとしている。
Risks · リスク要因
- 1食の安全リスク: BSE・異物混入・食中毒等が発生した場合、客数急減と信用失墜につながる重大リスクと位置付けられている。
- 2人材確保リスク: 少子化と労働需給ひっ迫により正社員・アルバイトの採用難・人件費高騰が継続し、新規開業遅延も懸念される。
- 3原材料・エネルギーコスト高: 牛肉・エネルギー価格の上昇や円安が調達コストを押し上げ、売上高経常利益率15%目標の達成を阻害している。
- 4地震・災害集中リスク: 愛知・岐阜・東京等に店舗・工場が集中するため、南海トラフ地震等の大規模災害で広域同時休業のリスクが高い。
Strengths · 強み
- 1食肉調達・加工力: 「和牛一頭買い」と自社セントラルキッチンで部位ごと最適カットを実現し、仕入効率と品質を同時に高めている。
- 2多業態ポートフォリオ: 焼肉・焼鳥・ステーキ・ハンバーグ等10以上のブランドを保有し、地域・客層に応じた柔軟な業態展開が可能である。
- 3財務健全性: 自己資本比率約79%・現金預金95億円と無借金に近い財務基盤を持ち、新規出店・M&Aへの投資余力が大きい。
- 4直営ドミナント: 中部・関東への集中出店により物流・教育・認知度でスケールメリットを発揮し、FC依存リスクを排除している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1売上高経常利益率15%目標: 現状7.7%から中期的に15%を目指し、「和牛一頭買い」拡大と不採算店撤退・業態変更による収益構造改善を継続する。
- 2ドミナント新規出店: 中部・関東を中心に更地・建物賃借を問わず積極出店を継続し、FY2025に11店舗を開設した実績を積み上げていく。
- 3M&A活用: 店舗網拡大と売上・利益拡大に寄与する事業譲受・企業買収を積極的に検討し、外部成長機会を捉える方針を維持している。
- 4省人化・DX推進: 自動案内機導入試行やオーダーDX化、セントラルキッチンの新カット技術展開により生産性向上と原価低減を図っていく。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高353億円で過去最高を更新し、営業利益26億円（+18.8%）・純利益17億円（+32.8%）と大幅増益を達成した。
レストラン事業（感動の肉と米等）が売上高77億円と前年比+30.8%の急成長を記録し、グループ全体の増収を牽引している。
焼肉事業は売上224億円（前年比-0.4%）と微減で、既存店の客数回復とオーダーDX・スタンダードオペレーション改善が急務となっている。
現金及び現金同等物は75億円（前年比+33.0%増）に積み上がり、配当金支払い6.9億円を行いつつ財務基盤がさらに厚みを増した。
02
業績推移
売上高
353億円▲6.2%FY25
営業利益
26.4億円▲18.8%FY25
純利益
17.4億円▲32.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 321 | 319 | 221 | 216 | 285 | 333 | 353 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -33.8 | 4.2 | 22.2 | 26.4 |
| 経常利益 | 28.6 | 19.5 | -10.1 | 13.3 | 7.0 | 23.1 | 27.3 |
| 純利益 | 16.3 | 9.2 | -14.3 | 6.3 | 1.3 | 13.1 | 17.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 260 | 256 | 247 | 245 | 249 | 272 | 278 |
| 純資産 (自己資本) | 213 | 215 | 197 | 201 | 201 | 209 | 219 |
| 自己資本比率 (%) | 81.9 | 83.9 | 79.9 | 82.1 | 80.7 | 76.7 | 78.9 |
| 現金及び預金 | 55.1 | 78.3 | 37.3 | 38.1 | 44.5 | 56.8 | 75.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 29.1 | 15.0 | ▲11.5 | 11.7 | 20.3 | 35.3 | 27.1 |
| 投資CF | ▲19.2 | 15.5 | ▲29.8 | ▲8.1 | ▲11.1 | ▲16.2 | 0.5 |
| 財務CF | ▲7.5 | ▲7.4 | 0.4 | ▲2.8 | ▲3.1 | ▲6.8 | ▲8.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
84.50
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.1%
自己資本利益率
ROA
6.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆4.5%0.00兆5.8%
Restaurant0.0兆21.7%0.00兆7.3%
YakinikuRestaurant0.0兆63.3%0.00兆8.2%
YakitoriRestaurant0.0兆10.5%0.00兆9.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
326人
平均年齢
40.5歳
平均勤続
8.0年
単体 平均年収
603万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
51.00円-79
配当性向
51.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
150
FY21
20
FY22
40
FY23
50
FY24
130
FY25
51
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。