株
株式会社リスキル
カブシキカイシャリスキル上場サービス業291AEDINET: E40145Reskill Corp.
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
19.6億円
32.01%営業利益 (FY25)
6.8億円
69.90%経常利益 (FY25)
6.7億円
66.34%純利益 (FY25)
4.7億円
66.32%総資産
17.6億円
98.09%自己資本比率
80.1%
—ROE
45.7%
9.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社リスキルは2022年5月設立の新興企業で、ビジネス研修(biz研修)とITエンジニア向け研修(tech研修)を軸に企業向け人材育成サービスを提供する。900種類以上の研修コンテンツを標準化・DX化された実施プロセスと低価格設定で提供することで、参入障壁が低い研修市場において差別化を図っている。FY2025(2025年3月期)は売上高19.6億円(前期比+32.0%)、営業利益6.8億円(+69.8%)と増収増益を達成し、顧客企業数はbiz研修1,371社・tech研修267社に拡大した。売上の約57%・営業利益の約76%が新入社員研修需要の集中する第1四半期に偏在する季節変動リスクを抱える一方、リスキリング推進・人的資本開示義務化という政策追い風を受けた国内市場の成長と、2025年4月開設のシンガポール支店を起点とするアジア展開(同市場のCAGR29.2%予測)が次の成長ドライバーとして期待される。設立3年未満・小規模組織・代表者への依存度の高さは投資上の留意点である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 企業向けbiz研修(一社研修・公開講座)とtech研修の単一セグメントで売上高19.6億円を計上する。
- 2顧客: 関東圏を中心とした国内企業1,600社超に研修サービスを提供し、特定顧客依存(10%超)はない。
- 3価値提案: 900種類以上の標準化コンテンツとDX化受発注プロセスで高品質研修を低価格かつ迅速に届ける。
- 4コスト構造: 売上原価率35%・販管費率30%で営業利益率35%を確保し、契約講師活用で固定費を抑制する。
Risks · リスク要因
- 1季節変動リスク: 年間売上の57%・営業利益の76%が第1四半期に集中し、同期に需要減が生じると年間業績への影響が極めて大きい。
- 2競合激化リスク: 許認可・大型設備投資が不要で参入障壁が低く、大手から個人事業者まで多数の競合が存在し価格競争が激化する恐れがある。
- 3人材確保リスク: 営業・講師の双方で人材争奪が激しく、採用・確保が計画通りに進まなければ事業拡大が制約される可能性がある。
- 4政策変更リスク: 助成金制度の縮小や人的資本開示義務の修正が顧客の研修予算を圧縮し、需要が想定以上に落ち込む恐れがある。
Strengths · 強み
- 1価格競争力: 研修サービスの標準化とDX化により低コスト運営を実現し、大手に比べ安価な価格設定が顧客支持の主因となっている。
- 2コンテンツ規模: 900種類以上の研修プログラムを保有し、同規模のラインナップを競合が短期間で整えることは困難である。
- 3高収益性: FY2025営業利益率35%・ROE45.7%を達成し、資本効率の高いビジネスモデルを実証している。
- 4政策追い風: リスキリング支援1兆円投資や人的資本開示義務化が需要を構造的に押し上げ、市場は2024年度5,800億円規模に拡大中である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1biz研修の顧客企業数拡大: Webに限定しないマーケティング強化と営業人員増員で1,371社からさらなるシェア獲得を目指す。
- 2アジア展開の加速: 2025年4月開設のシンガポール支店を足掛かりに、CAGR29.2%が見込まれるアジア研修市場へbiz研修を展開する。
- 3研修実施プロセスのDX深化: 申込管理システム利用企業数の拡大や新サービス開発への投資で顧客利便性と継続率を向上させる。
- 4採用・組織基盤の強化: 採用手法の多様化と事業所増床に投資し、急成長に対応できる内部管理体制を整備する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高19.6億円(+32.0%)・営業利益6.8億円(+69.8%)・純利益4.7億円(+66.2%)と大幅増益を達成した。
顧客企業数の伸長: biz研修が前期958社から1,371社へ+43%増、tech研修も217社から267社へ拡大した。
株式上場と資金調達: 財務活動CFで株式発行により2.8億円を調達し、期末現金残高は14.6億円と財務基盤が強化された。
シンガポール支店開設: 2025年4月にアジア展開の第一歩としてシンガポール支店を設立し、海外売上の獲得を開始した。
02
業績推移
売上高
19.6億円▲32.0%FY25
営業利益
6.8億円▲69.9%FY25
純利益
4.7億円▲66.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 9.2 | 14.8 | 19.6 |
| 売上原価 | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — |
| 営業利益 | — | 4.0 | 6.8 |
| 経常利益 | 2.2 | 4.0 | 6.7 |
| 純利益 | 1.5 | 2.9 | 4.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 総資産 | 6.9 | 8.9 | 17.6 |
| 純資産 (自己資本) | 3.7 | 6.6 | 14.1 |
| 自己資本比率 (%) | 54.3 | 74.4 | 80.1 |
| 現金及び預金 | 5.8 | 7.4 | 14.6 |
| 有利子負債 | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 営業CF | 2.8 | 2.6 | 5.5 |
| 投資CF | ▲0.3 | ▲0.2 | ▲1.1 |
| 財務CF | ▲0.2 | ▲0.9 | 2.8 |
| FCF | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
234.17
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
45.7%
自己資本利益率
ROA
26.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
52人
平均年齢
29.9歳
平均勤続
1.8年
単体 平均年収
444万円
連結従業員数 推移
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。