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ジェイフロンティア株式会社
ジェイフロンティアカブシキガイシャ上場情報・通信業2934EDINET: E33800J Frontier Co.,Ltd.
決算期: 05月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
215億円
21.39%営業利益 (FY25)
2.9億円
148.60%経常利益 (FY25)
2.3億円
133.38%純利益 (FY25)
0.9億円
104.19%総資産
91.7億円
19.62%自己資本比率
22.0%
—ROE
6.9%
6.90%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
ジェイフロンティアは「人と社会を健康に美しく」を理念に掲げ、ヘルスケアEC・医薬品通販(D2C)・オンライン診療プラットフォーム「SOKUYAKU」・マーケティング支援の4事業を展開するヘルスケアテック企業である。FY2025の売上高は215億円(前年比+21.4%)と6期連続増収を達成し、前期の営業損失6億円から営業利益3億円へと黒字転換した。セグメント別ではヘルスケアマーケティング事業が売上97億円(+53%)と最大の貢献を果たし、ヘルスケアセールス事業も売上61億円(+33.8%)と健全に成長した。一方、SOKUYAKU等を含むメディカルケアセールス事業は売上57億円(前年比-16.1%)と子会社売却の影響を受けたが、価格改訂によりEBITDA は黒字転換した。SOKUYAKU利用者数が前期比200%超と急拡大し、法人向けSOKUYAKUベネフィットの導入も進むなど医療プラットフォームとしての基盤が整いつつある。収益規模に比して営業利益率は1.4%と薄利であり、広告宣伝費・のれん償却負担の管理と各セグメントの収益性向上が継続課題である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ヘルスケアマーケティング事業(売上97億円)・ヘルスケアセールス(61億円)・メディカルケアセールス(57億円)の3本柱で構成される。
- 2顧客: 健康食品・医薬品の定期購入会員(BtoC)と、マーケティング支援・BPOを発注するヘルスケア企業(BtoB)の双方を対象とする。
- 3価値提案: オンライン診療から処方薬宅配までワンストップで提供するSOKUYAKUで、患者・医療機関双方の利便性と医療DXを実現する。
- 4コスト構造: テレビインフォマーシャル・ネット広告など顧客獲得広告費が重く、製造・保管・配送を外部委託することで固定費を抑制する。
Risks · リスク要因
- 1広告効率悪化リスク: テレビ・ネット広告費が収益を左右する構造で、広告料金上昇や効率低下が直接的に業績を圧迫する影響度は大と評価される。
- 2景品表示法・特定商取引法リスク: 健康食品・医薬品の通販広告は規制対象で、措置命令や課徴金(売上3%)が科された場合の業績影響が大きい。
- 3SOKUYAKU医療信頼性リスク: 不適切なオンライン診療が発生した場合、サービス全体の信頼性が損なわれ、政策環境の変化も事業継続に影響しうる。
- 4製造・物流委託集中リスク: 主力商品の製造委託先が限定的で、関東圏集中の物流委託先が大規模災害等により機能停止した場合の代替が困難である。
Strengths · 強み
- 1SOKUYAKU成長性: オンライン診療・服薬指導・薬宅配のワンストップ基盤を持ち、FY2025利用者が前年比200%超と急拡大している。
- 2D2C収益基盤: 防風通聖散・生漢煎シリーズ等の定期購入会員が安定キャッシュを生み、ヘルスケアセールスEBITDAは39.9%増と高成長である。
- 3マーケティング機能: 著名人キャスティング・ライブコマース・DM/BPOを内包し、外部クライアントへの販促支援で売上97億円を創出している。
- 4規制追い風: 診療報酬改定によるオンライン初診料引き上げ・服薬指導要件緩和が追い風となり、行政の医療DX推進と事業方向性が一致している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1SOKUYAKUヘルスケア経済圏の拡大: QAU(四半期アクティブユーザー)とARR(年間経常収益)を主要KPIに、医療機関・薬局との提携網を継続拡大する。
- 2SOKUYAKUベネフィット普及: 2024年4月開始の法人向け福利厚生サービスを拡販し、B2Bからの安定収益基盤を新たに構築する方針である。
- 3D2C事業の収益最大化: ヘルスケアセールスとメディカルケアセールスでクロスセルとグループシナジーを深化させ、EBITDA率の継続改善を目指す。
- 4コーポレートブランド強化: SDGs宣言・ESG活動・適切情報開示を推進し、採用力向上と競合差別化を図るため管理職女性比率50%以上を維持する。
Recent Highlights · 直近の動向
黒字転換達成: FY2025売上215億円(+21.4%)、営業利益3億円と前年の営業損失6億円から大幅改善し、純利益88百万円を計上した。
SOKUYAKU価格改訂: 2024年6月にユーザー・医療機関向けシステム利用料を値上げし、離反なく利用件数が拡大、収益性が顕著に改善した。
子会社売却: 2024年7月にAIGATEキャリア株式会社の全株式を譲渡し、メディカルケアセールス事業の売上は前年比16.1%減少した。
ヘルスケアマーケティング急拡大: ライブコマース・BPOサービス好調で同セグメント売上は97億円(+53%)となり、グループ最大セグメントに成長した。
02
業績推移
売上高
215億円▲21.4%FY25
営業利益
2.9億円▲148.6%FY25
純利益
0.9億円▲104.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 61.3 | 71.1 | 84.9 | 119 | 168 | 177 | 215 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.3 | -18.2 | -6.0 | 2.9 |
| 経常利益 | 3.7 | 1.7 | 6.8 | 7.1 | -18.4 | -7.0 | 2.3 |
| 純利益 | 0.1 | 1.0 | 4.3 | 4.0 | -19.0 | -21.0 | 0.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 19.1 | 20.3 | 25.9 | 61.0 | 72.4 | 114 | 91.7 |
| 純資産 (自己資本) | 7.5 | 8.4 | 12.7 | 41.6 | 27.1 | 18.8 | 20.1 |
| 自己資本比率 (%) | 39.1 | 41.5 | 48.9 | 68.3 | 37.5 | 16.5 | 22.0 |
| 現金及び預金 | 9.5 | 9.0 | 16.3 | 29.7 | 15.9 | 17.5 | 21.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 0.1 | 2.2 | 8.3 | ▲3.7 | ▲18.3 | ▲14.4 | 5.1 |
| 投資CF | ▲0.6 | ▲1.6 | ▲0.1 | ▲8.6 | ▲11.3 | ▲17.9 | 4.7 |
| 財務CF | 1.3 | ▲1.0 | ▲0.9 | 25.6 | 14.5 | 33.9 | ▲6.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
17.42
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.9%
自己資本利益率
ROA
1.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
HealthcareMarketingBusiness0.0兆45.0%0.00兆1.3%
HealthcareSalesBusiness0.0兆28.3%0.00兆0.7%
MedicalCareSalesBusiness0.0兆26.7%0.00兆8.9%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
64人
平均年齢
36.3歳
平均勤続
3.1年
単体 平均年収
573万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。