株
株式会社セキュアヴェイル
カブシキガイシャセキュアヴェイル上場情報・通信業3042EDINET: E05606SecuAvail Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
11.5億円
4.55%営業利益 (FY25)
0.3億円
206.06%経常利益 (FY25)
0.4億円
194.87%純利益 (FY25)
0.4億円
81.22%総資産
15.5億円
4.65%自己資本比率
76.4%
—ROE
3.7%
17.10%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社セキュアヴェイルは、情報セキュリティ運用監視サービス（売上の約82%）とセキュリティ人材派遣（同約18%）を柱とするITセキュリティ専業グループである。自社開発のログ分析・ネットワーク監視プラットフォーム「LogStare」を核に、24時間365日の運用監視からシステム開発・保守までワンストップで提供する「垂直統合型ビジネスモデル」を特徴とする。売上高はFY2020の12億円をピークに横ばい推移が続いてきたが、FY2025は前期比4.6%増の11.5億円と回復基調にある。営業利益は前期の3,300万円の損失から3,500万円の黒字へ転換し、営業利益率も△3.0%から3.1%へ大幅改善した。医療・公共機関向けの実績拡大や大手ディストリビューターとの提携が奏功した。一方、時価総額がTSEグロース市場の上場維持基準を満たしておらず、2026年3月期までの適合が最重要経営課題であり、企業規模の小ささと収益力の低さが構造的な課題として残る。自己資本比率76.4%と財務は健全だが、ROE3.7%にとどまり資本効率の改善が求められる局面にある。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報セキュリティ運用監視サービスが売上の約82%（9.4億円）を占め、ストック型収益が基盤である。
- 2顧客: 大学・公共機関・医療機関を中心に、NRIセキュアTなど大手SIerを販売パートナーとして活用している。
- 3価値提案: 自社開発のLogStareと24時間365日監視体制を組み合わせたワンストップのセキュリティ運用を提供する。
- 4コスト構造: 人件費・センター運営費が主要コストで、沖縄カスタマーサポートセンターの増床など設備投資も続く。
Risks · リスク要因
- 1TSEグロース市場の時価総額基準を未達であり、2026年3月期までに適合できない場合は上場維持が危うい。
- 2売上の16.5%をNRIセキュアテクノロジーズ1社に依存しており、取引縮小時の業績インパクトが大きい。
- 3大手OSベンダーやセキュリティ専業大手が類似機能を内製化した場合、自社ソフトウェアの競争力が低下するリスクがある。
- 4セキュリティ人材不足が深刻化する中、優秀な技術者の確保・定着が困難になると事業拡大の制約となる。
Strengths · 強み
- 1創業来20年超のセキュリティ運用ノウハウを蓄積しており、医療・公共など参入障壁の高い業種で実績を持つ。
- 2自社開発プラットフォームLogStareを保有し、運用監視からシステム開発まで垂直統合で差別化できている。
- 3株式会社キャリアヴェイルによる専門人材育成機能を内製化し、技術者の質と供給安定性を確保している。
- 4自己資本比率76.4%・手元現金11.1億円と財務が健全で、追加投資や景気悪化への耐性が相対的に高い。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1FY2026目標: 売上高13.2億円・営業利益1.1億円・営業利益率8.2%を掲げ、収益性と規模の同時拡大を目指す。
- 2販売パートナー網の拡充と既存顧客へのアップセル・クロスセルを強化し、ストック型収益の積み上げを図る。
- 3クラウド型サービスや業種特化型サービスの開発に投資し、医療・公共に続く新規セグメントの開拓を進める。
- 4グロース市場の上場維持基準適合を最重要課題と位置づけ、企業価値向上施策を2026年3月期までに実行する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高は11.5億円（前期比+4.6%）、営業利益は3,500万円と前期の3,300万円の損失から黒字転換した。
医療分野の実績が浸透し、日本を代表する病院から地域病院まで顧客基盤を拡大、人材サービスは+23%の大幅増収となった。
情報セキュリティ事業の受注残高が6.5億円（前期比+17.4%）に拡大しており、FY2026の収益積み上げを下支えする。
グロース市場の時価総額基準を依然として未達であり、2025年6月に東証へ計画書の進捗報告を提出している。
02
業績推移
売上高
11.5億円▲4.5%FY25
営業利益
0.4億円▲206.1%FY25
純利益
0.4億円▼81.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 9.7 | 11.9 | 12.0 | 9.6 | 10.3 | 11.0 | 11.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -0.9 | -0.3 | -0.3 | 0.3 |
| 経常利益 | 0.4 | 0.8 | 0.3 | -0.8 | -0.3 | -0.4 | 0.4 |
| 純利益 | 0.3 | 0.6 | 0.5 | -1.1 | -0.4 | 2.3 | 0.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 10.3 | 11.2 | 13.3 | 13.5 | 13.2 | 14.8 | 15.5 |
| 純資産 (自己資本) | 7.1 | 7.7 | 10.9 | 11.1 | 10.6 | 11.4 | 11.9 |
| 自己資本比率 (%) | 68.7 | 68.1 | 81.7 | 82.0 | 80.2 | 77.2 | 76.4 |
| 現金及び預金 | 5.9 | 6.9 | 9.8 | 8.1 | 7.7 | 12.0 | 11.1 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.2 | 0.9 | 0.5 | ▲1.5 | ▲0.4 | ▲0.3 | ▲0.2 |
| 投資CF | ▲0.4 | 0.1 | ▲0.5 | 0.0 | 0.0 | 4.6 | ▲0.7 |
| 財務CF | 1.3 | ▲0.0 | 3.0 | ▲0.2 | ▲0.0 | ▲0.0 | ▲0.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
5.57
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.7%
自己資本利益率
ROA
2.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
HumanResourcesServiceBusiness0.0兆18.2%0.00兆4.8%
InformationSecurityBusiness0.0兆81.8%0.00兆15.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
57人
平均年齢
32.4歳
平均勤続
5.1年
単体 平均年収
426万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
2.00円-3
配当性向
35.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY21
5
FY25
2
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。