株
株式会社ＪＢイレブン
カブシキガイシャジェービーイレブン上場小売業3066EDINET: E03500JB ELEVEN CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
79.7億円
4.27%営業利益 (FY25)
1.8億円
38.35%経常利益 (FY25)
1.9億円
35.66%純利益 (FY25)
0.6億円
27.50%総資産
52.5億円
0.36%自己資本比率
40.3%
—ROE
3.3%
3.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社JBイレブンは、愛知県を中心とした東海エリアを主要地盤とする外食チェーン運営企業で、ラーメン業態「一刻魁堂」「有楽家」と中華業態「ロンフーダイニング」を柱に、コメダ珈琲店FC、洋食「鯱ひげ」等へも展開する。FY2025(2025年3月期)の連結売上高は80億円(前期比+4.3%)と過去最高を更新し、営業利益も1.8億円から2億円へ38.6%増益となった。一方、「50年餃子」全店撤退や不採算店整理で純利益は58百万円と前期比27.9%減少、ROEは3.3%にとどまる。グループ店舗数は97店舗(前期末比24店舗減)と整理が先行したが、既存店売上高は104.4%と堅調に推移している。 2025年4月には「フジヤマ55」運営の株式会社55styleを子会社化し、中期5か年計画「WR2030」を策定。日本のラーメンを世界に展開することをテーマに、食品製造子会社・桶狭間フーズの工場新設、海外向けコア食材輸出、「フジヤマ55」の海外FC展開加速、関東エリアへの重点出店など多角的な成長戦略を推進する。売上規模は小さく利益率は低水準(経常利益率約2.4%)だが、スクラップアンドビルドによる体質改善と海外展開への布石が今後の注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 外食直営店(ラーメン57%・中華19%・その他24%)が売上80億円の大部分を占め、FC加盟金・卸売りが補完する。
- 2顧客: 東海エリアを中心に家族・個人客をターゲットとし、SC内・ロードサイド立地で幅広い客層に訴求する。
- 3価値提案: 中央工場(桶狭間フーズ)で自社製麺・食材を一元製造し、品質均一化と原価低減を両立している。
- 4コスト構造: 売上原価率32.6%・人件費が主要コストで、DX推進と自社製造拡大により効率化を継続している。
Risks · リスク要因
- 1原材料・人件費の継続高騰: 売上原価率が0.6ポイント悪化し、鶏卵等の代替困難な原材料価格急騰が利益を直撃するリスクがある。
- 2減損・退店損失の発生: FY2025に減損65百万円・固定資産除却損37百万円を計上し、不採算店整理が純利益を押し下げる構造が続く。
- 3人手不足と労務コスト上昇: 最低賃金引上げと人口減少が重なり、営業時間短縮や賃金上昇による収益圧迫リスクが高い。
- 4特定仕入先依存と食材安全リスク: 主要食材を特定取引先に集約しており、供給途絶や中国産食材の安全問題が業績に影響しうる。
Strengths · 強み
- 1自社製造一貫体制: 名古屋センター・有松工場で麺・チャーシュー等を内製し、品質安定と原価管理の競争優位を持つ。
- 2東海エリアでの認知度: 「一刻魁堂」39店舗を中心に東海地区で73店舗を展開し、地域ブランドとして高い認知を確立している。
- 3スクラップアンドビルドの実行力: 「50年餃子」全26店撤退など不採算業態の迅速な整理により、既存店収益性を改善している。
- 455style子会社化による海外展開力: 「フジヤマ55」ブランドへの海外FCオファーが継続し、世界展開の足がかりを獲得した。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1WR2030で海外展開加速: 中期5か年計画「WR2030」のもと、「フジヤマ55」海外FCを2030年までに多国展開し収益多角化を図る。
- 2桶狭間フーズ工場新設投資: 国際品質基準(HACCP等)認証の新設棟へ大型投資を行い、コア食材の海外輸出事業を本格化する。
- 3関東エリア重点出店とFC比率向上: 埼玉等への出店を継続しつつFCプロデュース店を拡大し、資産軽量型の収益構造へ転換する。
- 4毎期5%以上の賃上げとDX推進: 優秀人材の確保・定着を目的に継続的な賃上げを実施しつつ、DXで生産性を高め人件費率を抑制する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高80億円で過去最高更新: 前期比+4.3%増収、営業利益は+38.6%増の2億円だが、純利益は減損等で58百万円(-27.9%)となった。
55style(フジヤマ55)を2025年4月に完全子会社化: 海外FCオファーが継続する同ブランドを取り込み、グローバル展開の核とした。
「50年餃子」全26店舗を撤退・統合: 不採算中食事業を整理し、直営店84店舗・合計97店舗体制(前期末比24店舗減)に再編した。
中期計画「WR2030」を2025年5月公表: 日本ラーメンの世界展開とインバウンド取込みを軸に、5年間の成長ロードマップを策定した。
02
業績推移
売上高
79.7億円▲4.3%FY25
営業利益
1.8億円▲38.3%FY25
純利益
0.6億円▼27.5%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 72.7 | 74.4 | 59.8 | 61.0 | 71.2 | 76.4 | 79.7 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.3 | -2.9 | 1.3 | 1.8 |
| 経常利益 | 1.4 | 0.6 | -0.9 | -1.3 | -2.9 | 1.4 | 1.9 |
| 純利益 | 0.4 | -0.8 | -3.9 | 3.0 | -3.2 | 0.8 | 0.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 45.9 | 47.9 | 53.3 | 57.3 | 52.9 | 52.7 | 52.5 |
| 純資産 (自己資本) | 9.5 | 11.3 | 7.8 | 12.7 | 11.0 | 13.5 | 21.2 |
| 自己資本比率 (%) | 20.6 | 23.6 | 14.7 | 22.1 | 20.7 | 25.5 | 40.3 |
| 現金及び預金 | 6.8 | 8.7 | 16.5 | 20.1 | 14.5 | 15.4 | 13.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 2.7 | 3.3 | ▲0.4 | 9.9 | 1.2 | 7.1 | 1.0 |
| 投資CF | ▲2.3 | ▲3.4 | ▲1.7 | ▲4.0 | ▲4.2 | ▲4.6 | ▲4.1 |
| 財務CF | ▲2.3 | 2.0 | 9.8 | ▲2.3 | ▲2.6 | ▲1.7 | 1.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
6.53
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
3.3%
自己資本利益率
ROA
1.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
20人
平均年齢
47.4歳
平均勤続
11.9年
単体 平均年収
662万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
2.50円
配当性向
28.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
3
FY24
3
FY25
3
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。