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株式会社ＷＤＩ
カブシキガイシャダブリューディーアイ上場小売業3068EDINET: E03496WDI Corporation.
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
320億円
3.24%営業利益 (FY25)
7.5億円
46.61%経常利益 (FY25)
7.0億円
56.05%純利益 (FY25)
9.3億円
11.76%総資産
226億円
2.16%自己資本比率
36.0%
—ROE
15.6%
5.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
WDIは「ウルフギャング・ステーキハウス」「カプリチョーザ」「ティム・ホー・ワン」「ハードロックカフェ」等多様なブランドを直営・フランチャイズで展開するマルチブランド外食企業である。国内77店・海外17店の直営に加え、国内外65店のFC店を運営し、売上高320億円のうち国内が73.1%、北米22.1%、ミクロネシア4.0%と地域分散を図っている。コロナ禍で2021年に売上高が158億円まで落ち込んだが、その後の経済正常化・インバウンド需要回復を追い風に2025年3月期は320億円まで復元した。ただし、FY2025は売上高が前期比+3.2%と堅調に推移した一方、営業利益は前期比46.6%減の7億円と大幅に落ち込んでおり、北米セグメントが営業損失5.4億円と足を引っ張った。原材料・エネルギー費高騰や人件費上昇が収益を圧迫しており、米国関税措置の影響拡大も懸念される。一方で自己資本比率は28.5%まで改善し、財務の健全性は回復基調にある。サステナビリティ経営や人材多様化を推進しつつ、国内ブランド力強化と海外収益改善が当面の最重要課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 直営レストランの飲食売上が中心で、カプリチョーザ等FCロイヤリティ(売上高の4〜6%)が補完する。
- 2顧客: 国内主要都市・観光地の個人客が主力で、インバウンド旅行者や商業施設来館者も重要ターゲットである。
- 3価値提案: ウルフギャングなど国内外優良ブランドを発掘・導入し、本物志向の食体験と高い雰囲気(アトモスフィア)を提供する。
- 4地域構成: 国内73.1%・北米22.1%・ミクロネシア4.0%・アジア0.8%の構成で、地域分散によるリスク分散を図っている。
Risks · リスク要因
- 1北米事業の赤字継続: FY2025北米セグメント営業損失は5.4億円(前期比2.6倍悪化)で、円安・現地コスト上昇が収益を直撃している。
- 2原材料・エネルギー高騰: 米国新政権の関税措置が食材・エネルギー価格をさらに押し上げ、利益率を一層圧迫するリスクがある。
- 3フランチャイザー契約リスク: 海外優良ブランドをFC契約で導入しており、契約更新が不成立となれば主力ブランドを失う可能性がある。
- 4労働力不足と人件費上昇: 少子高齢化による採用難と継続的賃上げが重なり、外食産業特有のコスト構造が悪化するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1マルチブランド力: ウルフギャング・ステーキハウス(売上構成28.6%)等の人気ブランドを複数保有し、顧客層・価格帯を分散できる。
- 2FC展開基盤: カプリチョーザ等5業態でFC国内60店・海外5店を運営し、資本効率の高い収益源を確保している。
- 3コロナ後の回復力: 2021年158億円から2025年320億円へ4年で倍増させ、ブランド力と顧客基盤の底堅さを実証した。
- 4財務改善: 自己資本比率が2023年3月期22.3%から2025年3月期28.5%へ上昇し、借入金返済を着実に進めている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1ブランド品質向上: 2025年度テーマ「信頼されるブランド創り」のもと、Q.S.C.A(品質・サービス・清潔・雰囲気)の水準を全店で引き上げる。
- 2適正価格への継続調整: 原材料費高騰に対応した段階的な価格改定を実施し、感動体験の付加価値で価格上昇への顧客納得を高める。
- 3人材多様化と定着率向上: 女性正社員比率を現在の26.6%から2027年度までに30%へ引き上げ、離職率低減に数値目標を設定する。
- 4サステナビリティ推進: エコマーク認定店舗を拡大し、サステナブル食材活用・食品ロス削減・エネルギー効率化の3テーマを具体的に推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高320億円(前期比+3.2%)も営業利益は前期比46.6%減の7億円と大幅減益となり、コスト上昇の影響が顕在化した。
国内5店・海外2店を新規出店し、御茶ノ水・原宿のカプリチョーザや京都祇園のハードロックカフェ等ブランド拡大を継続した。
子会社株式売却益・投資有価証券売却益を特別利益に計上した結果、純利益は9.3億円(前期比11.7%減)にとどまり特益依存が鮮明となった。
営業CFは前期1,785百万円から331百万円へ急減し、CF対有利子負債比率が315.5%から1,527.2%へ急悪化するなど財務指標が警戒水準に達した。
02
業績推移
売上高
320億円▲3.2%FY25
営業利益
7.5億円▼46.6%FY25
純利益
9.3億円▼11.8%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 298 | 299 | 158 | 192 | 262 | 310 | 320 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -8.4 | 8.3 | 14.0 | 7.5 |
| 経常利益 | 17.3 | 3.6 | -14.8 | -6.6 | 9.1 | 16.0 | 7.0 |
| 純利益 | 3.9 | -6.2 | 16.9 | 7.3 | 9.4 | 10.5 | 9.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 133 | 129 | 143 | 170 | 211 | 230 | 226 |
| 純資産 (自己資本) | 34.2 | 27.4 | 44.5 | 52.5 | 62.7 | 73.8 | 81.1 |
| 自己資本比率 (%) | 25.7 | 21.3 | 31.1 | 30.9 | 29.7 | 32.0 | 36.0 |
| 現金及び預金 | 30.8 | 31.5 | 74.2 | 61.7 | 54.5 | 59.4 | 51.5 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 23.7 | 10.0 | ▲13.9 | 13.4 | 16.8 | 17.9 | 3.3 |
| 投資CF | ▲12.8 | ▲15.1 | 62.7 | ▲43.0 | ▲11.0 | ▲13.6 | ▲2.5 |
| 財務CF | ▲8.1 | 6.3 | ▲6.5 | 15.9 | ▲13.8 | ▲1.2 | ▲6.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
148.77
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.6%
自己資本利益率
ROA
4.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Asia0.0兆0.8%▲0.00兆-18.8%
Japan0.0兆73.1%0.00兆8.0%
Micronesia0.0兆4.0%0.00兆4.4%
NorthAmerica0.0兆22.1%▲0.00兆-7.7%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
6人
平均年齢
38.5歳
平均勤続
9.1年
単体 平均年収
648万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
17.00円+2
配当性向
208.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
15
FY21
8
FY22
13
FY23
12
FY24
15
FY25
17
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。