株
株式会社きちりホールディングス
カブシキガイシャキチリホールディンングス上場小売業3082EDINET: E03512KICHIRI HOLDINGS&Co.,Ltd.
決算期: 06月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
151億円
9.53%営業利益 (FY25)
5.8億円
25.86%経常利益 (FY25)
5.5億円
24.27%純利益 (FY25)
3.1億円
20.62%総資産
70.9億円
5.95%自己資本比率
29.7%
—ROE
16.7%
5.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
きちりホールディングスは、「KICHIRI」「いしがまやハンバーグ」「韓国料理」等の多業態を直営で展開する外食チェーン持株会社である。関西・首都圏のモール・郊外型立地を主戦場とし、FY2025の売上高は151億円(前年比+9.5%)とコロナ禍の底(FY2021:56億円)から約2.7倍に回復した。ROEは16.7%と自社目標10%を大幅に上回る一方、営業利益は581百万円(前年比-25.9%)と食材費・人件費高騰が収益を圧迫し、営業利益率は3.8%と目標4.0%をわずかに下回った状況にある。 第2の柱として飲食ノウハウを活用したDXコンサルティング事業(売上548百万円、前年比+24.4%)と2023年開始の地方創生事業を育成中であり、外食単体からの収益多様化を図っている。財務面では有利子負債比率42.2%(2,991百万円)と高めだが、長期借入金の返済を進めており、純資産は2,106百万円まで増加している。差入保証金残高1,010百万円(総資産の14.3%)や店舗集中リスクなど構造的課題も残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 飲食事業が売上の96.9%(146億円)を占め、DXコンサルティング事業(5億円)が補完する構造である。
- 2顧客: モール・郊外型立地を中心に一般消費者へ多業態で訴求し、インバウンド需要も取り込んでいる。
- 3価値提案: 高付加価値の「おもてなし」と多業態開発力で低価格競争に巻き込まれない差別化を図っている。
- 4コスト構造: 全店直営136店舗で食材費・人件費・賃料が主要コストであり、出店時に一時費用が集中する。
Risks · リスク要因
- 1食材費・光熱費の高騰リスク: 原材料費上昇により飲食事業の営業利益がFY2025に前年比28.5%減と大幅悪化しており、収益圧迫が続く。
- 2有利子負債依存リスク: 総資産比42.2%(2,991百万円)の有利子負債を抱え、金利上昇局面では財務コストが増大する恐れがある。
- 3地域集中リスク: 店舗が関西・首都圏に集中しており、大規模地震等の自然災害発生時に業績・財務に甚大な影響が及ぶ可能性がある。
- 4食品安全・衛生リスク: 食中毒等が発生した場合、営業停止処分や企業イメージ失墜により業績が短期間で急激に悪化するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1多業態開発力: KICHIRI・いしがまやハンバーグ・韓国料理等を保有し、立地特性やトレンドに応じた柔軟な出店が可能である。
- 2回復力と成長性: コロナ底(56億円)から4年でFY2025売上151億円へ約2.7倍に拡大し、ROE16.7%を達成している。
- 3DXノウハウの外販: 飲食運営で培ったプロデュース・コンサルティング力をDX事業として外販し、収益多様化を実現している。
- 4KICHIRI MBAによる人材育成: 全従業員対象の社内教育制度でホスピタリティ人材を内製化し、サービス品質を維持している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1営業利益率4.0%以上の回復: 食材費高騰対応として商品価格の適正化とコスト管理を徹底し、目標指標の達成を目指している。
- 2直営店舗の継続拡大: 条件に合致する物件開発体制を強化し、ディベロッパーとのパイプを活かして全国への店舗展開を推進する。
- 3DXコンサルティング事業の拡大: 外食ノウハウを活用した他社向けコンサル・地方創生事業を育成し、第2の収益柱として確立する。
- 4財務健全性の維持: 新規出店資金を原則として営業CFで賄い、大型出店時のみ借入・直接調達を活用して有利子負債の適正化を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高151億円(+9.5%)を達成し、コロナ前FY2019(99億円)を52億円上回る過去最高水準を更新した。
営業利益は581百万円と前年比25.9%減に落ち込み、食材費高騰と新規出店費用が重なり営業利益率が目標4.0%を下回る3.8%となった。
DXコンサルティング事業の売上が前年比24.4%増の548百万円に拡大し、2023年開始の地方創生事業を含め事業多角化が進展している。
長期借入金返済775百万円を実行し固定負債を前年比758百万円削減、純資産は2,106百万円(前年比+266百万円)へ着実に積み上がった。
02
業績推移
売上高
151億円▲9.5%FY25
営業利益
5.8億円▼25.9%FY25
純利益
3.1億円▲20.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 99.1 | 80.5 | 56.2 | 69.2 | 109 | 137 | 151 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -11.2 | -0.8 | 7.8 | 5.8 |
| 経常利益 | 3.8 | -3.7 | -5.6 | 3.6 | -2.7 | 4.5 | 5.5 |
| 純利益 | 1.6 | -6.1 | -5.5 | 1.5 | -2.5 | 2.6 | 3.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 40.8 | 83.4 | 82.2 | 73.8 | 67.9 | 75.4 | 70.9 |
| 純資産 (自己資本) | 18.7 | 13.8 | 8.7 | 9.7 | 6.2 | 18.4 | 21.1 |
| 自己資本比率 (%) | 45.8 | 16.6 | 10.6 | 13.2 | 9.1 | 24.4 | 29.7 |
| 現金及び預金 | 9.6 | 50.5 | 42.4 | 35.6 | 24.6 | 29.8 | 21.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 3.9 | ▲4.0 | ▲8.6 | 10.8 | 4.0 | 9.4 | 7.4 |
| 投資CF | ▲1.8 | ▲4.9 | ▲3.1 | ▲5.4 | ▲8.0 | ▲7.1 | ▲7.8 |
| 財務CF | ▲4.0 | 49.8 | 3.4 | ▲12.2 | ▲7.0 | 3.0 | ▲8.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
27.43
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
16.7%
自己資本利益率
ROA
4.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DXConsultingBusiness0.0兆3.1%0.00兆24.1%
RestaurantBusiness0.0兆96.9%0.00兆3.2%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
27人
平均年齢
43.9歳
平均勤続
10.5年
単体 平均年収
689万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
10.00円
配当性向
1464.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
8
FY22
5
FY23
8
FY24
10
FY25
10
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。