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オーミケンシ株式会社
オーミケンシカブシキガイシャ上場繊維製品3111EDINET: E00531OMIKENSHI CO.,LTD.
決算期: 03月期
業種: 繊維製品
売上高 (FY25)
34.1億円
12.55%営業利益 (FY25)
2.4億円
450.75%経常利益 (FY25)
0.1億円
113.64%純利益 (FY25)
3.0億円
112.41%総資産
158億円
13.20%自己資本比率
12.1%
—ROE
17.0%
133.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
オーミケンシは大阪に本拠を置く老舗繊維素材メーカーだが、事業規模は2019年の97億円から2025年の34億円へと約65%縮小しており、繊維事業の構造的な縮退が続いている。一方で不動産セグメントが売上高1,240百万円・セグメント利益848百万円と高い収益性を示しており、事業再構築の柱として位置づけられている。FY2025は固定資産売却益1,271百万円を計上し最終利益300百万円を確保したが、本業の経常利益はわずか6百万円にとどまり、収益構造は依然として脆弱である。繊維部門はセグメント損失129百万円、食品部門も損失76百万円と赤字が続いており、「環境配慮型セルロース素材」の技術開発が将来の収益化に結びつくかが最大の焦点となる。継続企業の前提に疑義を生じさせる事象が存在すると自ら認識している点も投資家にとっては重要なリスク要因であり、不動産収益の安定性と借入金の削減ペースが企業存続の鍵を握る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 不動産賃貸・売却が売上の36.4%、利益の大半を占める実質的な不動産会社へと変容している。
- 2繊維事業: セルロース系繊維素材の製造販売が売上の49.5%を占めるが、セグメント損失129百万円と赤字が継続している。
- 3多角化領域: 食品(宇美フーズ)とその他を合わせ売上の14.1%を担うが、いずれも損益改善途上にある。
- 4資産活用: 加古川工場跡地など遊休不動産を賃貸または売却し、借入金返済と運転資金を確保する構造である。
Risks · リスク要因
- 1継続企業の疑義: 営業CFがマイナスを連続計上しており、有報でゴーイングコンサーン疑義を自認している点が最大のリスクである。
- 2不動産依存リスク: 賃貸契約解約や地価下落が生じた場合、唯一の収益柱である不動産セグメントが直接打撃を受ける可能性がある。
- 3繊維・食品の慢性赤字: 繊維129百万円・食品76百万円の損失が継続し、収益回復の具体的な時期と手段が不透明な状況である。
- 4金利・規制変動: 多額の借入金を抱える中で金利上昇や環境規制強化が生じた場合、追加コスト負担が財務を一段と圧迫するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1不動産資産基盤: 事業用土地を多数保有し、担保余力を維持しながら安定した不動産収益848百万円を生み出している。
- 2セルロース技術: 数十年の繊維製造で蓄積したセルロース加工技術を環境素材開発に転用できる独自の研究基盤を持っている。
- 3財務改善余地: 固定資産売却により有形固定資産売却収入4,328百万円を実現し、借入金圧縮と自己資本比率改善(8.9%→12.1%)を達成した。
- 4環境訴求力: 生分解性セルロース素材を軸に環境配慮型企業として位置づけ、石化素材から天然素材への市場転換を機会として捉えている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1不動産収益の拡大: 加古川工場跡地の賃貸・売却活用を推進し、不動産収益を収益基盤の中心として維持拡大することを優先する。
- 2次世代素材の事業化: セルロース系環境配慮型素材を産学連携で開発し、石化素材代替の市場機会を取り込む技術の早期具現化を目指す。
- 3借入金圧縮と財務健全化: 不動産売却資金を活用した借入金返済を継続し、自己資本比率の更なる改善と早期復配の実現を目指す。
- 4FY2026目標: 売上高3,500百万円・営業利益300百万円・経常利益50百万円・純利益50百万円を掲げ、本業での収益転換を図る。
Recent Highlights · 直近の動向
大規模固定資産売却: FY2025に有形固定資産売却収入4,328百万円を計上し、固定資産売却益1,271百万円が最終利益を押し上げた。
事業撤退の完了: 事業撤退損360百万円・減損損失493百万円を計上しつつ事業撤退フェーズはほぼ終了し、翌期以降の支払負担は大幅減少見込みである。
営業黒字転換: 営業利益235百万円(前期は営業損失67百万円)と2期ぶりの営業黒字を達成したが、経常利益は6百万円にとどまっている。
売上高6年ぶり増収: 売上高3,407百万円(前期比12.5%増)と2019年以降続いた減収傾向に歯止めがかかり、全セグメントで増収を達成した。
02
業績推移
売上高
34.1億円▲12.6%FY25
営業利益
2.4億円▲450.7%FY25
純利益
3億円▲112.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 97.5 | 90.3 | 67.9 | 39.8 | 31.2 | 30.3 | 34.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 1.8 | -0.9 | -0.7 | 2.4 |
| 経常利益 | -1.7 | -4.7 | -3.5 | 0.3 | 0.2 | -0.4 | 0.1 |
| 純利益 | -8.4 | -23.7 | 10.4 | -3.8 | -11.1 | -24.2 | 3.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 263 | 263 | 233 | 224 | 197 | 182 | 158 |
| 純資産 (自己資本) | 51.2 | 27.9 | 41.9 | 38.0 | 25.5 | 16.1 | 19.2 |
| 自己資本比率 (%) | 19.4 | 10.6 | 18.0 | 17.0 | 13.0 | 8.9 | 12.1 |
| 現金及び預金 | 11.8 | 8.3 | 29.6 | 31.1 | 15.4 | 7.4 | 9.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.1 | ▲3.1 | ▲16.0 | ▲12.4 | ▲14.2 | ▲14.0 | ▲5.2 |
| 投資CF | ▲4.1 | 2.8 | 45.4 | 20.7 | 4.7 | 2.9 | 33.9 |
| 財務CF | 3.0 | ▲2.9 | ▲7.9 | ▲7.1 | ▲7.2 | 3.0 | ▲26.8 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
45.61
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.0%
自己資本利益率
ROA
1.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Food0.0兆4.0%▲0.00兆-56.3%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆10.0%0.00兆1.5%
RealEstate0.0兆36.4%0.00兆68.4%
TextileIndustry0.0兆49.6%▲0.00兆-7.6%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
48人
平均年齢
45.8歳
平均勤続
18.6年
単体 平均年収
526万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。