株
株式会社ありがとうサービス
カブシキガイシャアリガトウサービス上場小売業3177EDINET: E26821ARIGATOU SERVICES COMPANY,LIMITED
決算期: 02月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
106億円
9.01%営業利益 (FY25)
8.8億円
21.05%経常利益 (FY25)
9.5億円
15.50%純利益 (FY25)
5.0億円
40.39%総資産
62.2億円
14.83%自己資本比率
52.6%
—ROE
18.1%
3.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ありがとうサービスは、愛媛・九州を地盤にハードオフ・ブックオフ・モスバーガー等のフランチャイジーとして店舗展開するリユース事業(売上比74%)を核に、フードサービス事業(同23%)と地方創生事業(同3%)の3事業を運営する。FY2025は売上高106億円(前期比+9%)、営業利益8.8億円(+21.2%)、純利益5億円(+40.4%)と増収増益を達成し、ROE18.1%は小型上場企業として高水準。リユース事業は国内108店舗に加えカンボジア・タイへの海外展開も進め、FY2025に4店舗新規出店(うち2店舗は海外プノンペン)した。フードサービス事業はモスバーガー改装と不採算店閉鎖で収益性を改善。一方、地方創生事業は先行投資フェーズにあり営業損失2.1億円を計上しており、2025〜2026年稼働予定の新施設への収益貢献が課題。売上高経常利益率は9.0%で、目標の10%到達に向けた利益率改善が中期的な注目点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: リユース事業が売上78億円(74%)を稼ぎ頭とし、フードサービス24億円(23%)が補完する構造である。
- 2顧客: 愛媛・九州・四国の地方都市の個人消費者を主要顧客とし、中古品の買取・販売と飲食を提供する。
- 3価値提案: ハードオフ・モスバーガー等の国内FCブランド力を活用し、地方人口10万人規模都市で認知と集客を獲得する。
- 4コスト構造: 店舗建設・内装への初期投資を借入金で賄い、仕入原価36.7億円(仕入実績)を圧縮して粗利を確保する構造である。
Risks · リスク要因
- 1FC本部依存リスク: ハードオフ・モスフードサービス等のFC本部方針変更や契約解除が生じると、事業継続に直接的な打撃を与える。
- 2有利子負債の高水準: 新規出店を借入主体で賄うため有利子負債比率が高く、金利上昇局面では支払利息増加が利益を圧迫する恐れがある。
- 3中古品仕入の不安定性: 消費者からの買取に依存するリユース事業は、新品市場動向や競合出店により仕入量・質が変動しやすい。
- 4地方創生事業の赤字継続: FY2025営業損失2.1億円(前期1.7億円)と拡大しており、2025〜2026年稼働予定施設の立ち上げ遅延が財務負担を長期化させるリスクがある。
Strengths · 強み
- 1愛媛・九州での高密度FC網: 国内108リユース店舗・25フード店舗を持ち、地域内でのスケールメリットと運営ノウハウを蓄積している。
- 2複数FCブランドの組み合わせ: ハードオフ・ブックオフ・モスバーガー等の異業種FCを束ね、景気変動に対する収益分散効果を持つ。
- 3高ROEと安定CF: ROE18.1%、営業CF8.6億円を維持し、小型企業ながら資本効率と現金創出力が高い。
- 4リユース×SDGs連動: サーキュラーエコノミーの追い風を受け、中古品買取・販売事業のブランド価値が社会的に高まっている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1リユース事業の地方出店加速: 九州を中心とした人口10万人規模都市へのリアル店舗出店を継続し、国内108店舗のさらなる拡大を目指す。
- 2海外展開の深掘り: カンボジア(プノンペン)・タイで出店済みの拠点を足がかりに、日本のリユース文化を既存エリアで積極的に発信する。
- 3フードサービスの収益第2柱化: モスバーガー新規出店体制の整備と製造小売複合型店舗の出店準備を進め、食事業の利益貢献を拡大する。
- 4売上高経常利益率10%目標: FY2025実績9.0%から10%への到達に向け、不採算店整理・デジタル化推進・次世代経営人材育成を同時並行で進める。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益を達成: 売上高106億円(+9%)、営業利益8.8億円(+21.2%)、純利益5億円(+40.4%)と全利益段階で大幅改善した。
FY2025新規出店4店舗: リユース事業で都城市2店舗・プノンペン2店舗を開設、フードサービスで福岡・松山・高松・久留米の4店舗を閉店し不採算を整理した。
地方創生事業の先行投資拡大: 2025〜2026年稼働予定施設への先行投資でセグメント営業損失が2.1億円と前期比0.5億円悪化し、全社利益の重石となっている。
現金残高が大幅増加: 期末現金及び現金同等物が14.3億円(前期比+4.2億円)と積み上がり、財務基盤の安定性が向上した。
02
業績推移
売上高
106億円▲9.0%FY25
営業利益
8.8億円▲21.0%FY25
純利益
5億円▲40.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 84.3 | 83.1 | 84.5 | 88.4 | 91.9 | 97.3 | 106 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 4.0 | 6.1 | 7.3 | 8.8 |
| 経常利益 | 4.1 | 2.8 | 3.3 | 6.0 | 7.1 | 8.3 | 9.5 |
| 純利益 | 1.3 | 0.7 | 1.5 | 2.4 | 3.0 | 3.6 | 5.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 43.9 | 43.9 | 49.9 | 47.8 | 49.1 | 54.2 | 62.2 |
| 純資産 (自己資本) | 19.0 | 18.6 | 19.3 | 21.3 | 23.9 | 27.4 | 32.7 |
| 自己資本比率 (%) | 43.2 | 42.4 | 38.7 | 44.5 | 48.6 | 50.6 | 52.6 |
| 現金及び預金 | 6.2 | 6.0 | 11.4 | 10.9 | 8.6 | 10.1 | 14.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.1 | 5.2 | 4.0 | 6.2 | 7.3 | 8.2 | 8.6 |
| 投資CF | ▲1.3 | ▲1.7 | ▲2.7 | ▲1.8 | ▲5.6 | ▲5.8 | ▲6.2 |
| 財務CF | ▲4.6 | ▲4.0 | 4.2 | ▲5.0 | ▲4.1 | ▲1.2 | 1.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
545.82
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
18.1%
自己資本利益率
ROA
8.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FoodService0.0兆23.0%0.00兆7.2%
RegionalRevitalization0.0兆3.1%▲0.00兆-64.9%
Reuse0.0兆73.9%0.00兆17.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
191人
平均年齢
40.4歳
平均勤続
9.3年
単体 平均年収
412万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
135.00円+10
配当性向
33.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
90
FY21
90
FY22
100
FY23
110
FY24
125
FY25
135
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。