株
株式会社ランシステム
カブシキガイシャランシステム上場小売業3326EDINET: E03434RUNSYSTEM CO.,LTD.
決算期: 06月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
54.1億円
26.58%営業利益 (FY25)
1.3億円
1.56%経常利益 (FY25)
1.1億円
15.46%純利益 (FY25)
0.4億円
57.00%総資産
38.0億円
3.70%自己資本比率
5.8%
—ROE
21.9%
56.86%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ランシステムは、AOKIホールディングスを親会社に持つ複合カフェチェーン「スペースクリエイト自遊空間」の運営を主軸とするエンターテインメント事業と、店舗運営で培ったセルフ化・省人化システムを外販するシステム事業の2本柱で構成される。FY2025の売上高は54億円と前年比26.6%減に落ち込んだが、これは前期に児童発達支援事業を子会社ごと売却した影響が大きく、エンターテインメント事業単体は不採算店閉店により増益(セグメント利益+63.7%)を達成している。システム事業は親会社グループ向けのセルフ化システム導入が一巡したことで売上が32.5%減少した。財務面では総資産38億円に対し純資産が2.2億円と自己資本比率5.8%にとどまり、財務レバレッジが極めて高い。一方でROEは21.9%と高水準を維持しており、薄い資本基盤で収益を生み出す構造となっている。中長期的には既存の複合カフェ業態の収益改善と、リアル店舗ノウハウを応用したシステム事業の新規顧客開拓が成長の鍵を握る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: エンターテインメント事業32億円(60%)とシステム事業21億円(39%)が主柱で、不動産事業0.9億円が安定補完する。
- 2顧客: 複合カフェ利用者(個人)と、省人化・セルフ化システムを導入するアミューズメント・小売店舗(法人)の2層に提供する。
- 3価値提案: 2018年導入の完全セルフオペレーションと自社開発システムを組み合わせ、低コスト・24時間運営を実現している。
- 4コスト構造: 店舗賃借(敷金負担大)と人件費が固定費の中心で、省人化投資により変動費を圧縮する構造である。
Risks · リスク要因
- 1財務基盤の脆弱性: 自己資本比率5.8%・純資産2.2億円と薄く、業績悪化や金利上昇局面では財務コベナンツ抵触リスクが高い。
- 2売上集中リスク: 最大取引先の株式会社快活フロンティアへの依存度が売上の35.8%(19億円)に達し、関係悪化時の影響が甚大である。
- 3著作権・法規制リスク: 漫画・ソフトウェアの業務利用許諾や風俗営業法の改正により、追加コスト発生や営業制限が生じる可能性がある。
- 4人材確保コストの上昇: 24時間営業のためアルバイト依存度が高く、労働人口減少・最低賃金引上げによる人件費増が収益を圧迫するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1自社テスト店舗の活用: 直営33店舗をシステム開発のリアルテストベッドとして使用し、他社にない実証済みの省人化システムを提供できる。
- 2FC網とブランド力: 開業20年超の「自遊空間」ブランドで全国79店舗(FC49含む)を展開し、ロイヤリティ収入による安定収益基盤を持つ。
- 3親会社シナジー: AOKIホールディングスグループ店舗向けにPC部材・セルフ化システムを優先的に納入でき、安定的な大口取引先を確保している。
- 4完全個室化対応: 顧客ニーズの高い完全個室への改装を継続し、客単価・稼働率向上で競合他社との差別化を図っている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1不採算店整理と収益改善: 低採算直営店の閉店を継続しつつ完全個室改装を推進し、エンターテインメント事業の利益率向上を優先する。
- 2システム事業の外販拡大: 株式会社GSSLABとの資本業務提携を活用し、複合カフェ以外の業態へ省人化システムの販路を2025年以降拡大する。
- 3新業態・新コンテンツ開発: 顔認証・AI・レーシングシミュレーターなど先端コンテンツを試験導入し、複合カフェの集客力と単価を底上げする。
- 4サステナビリティ目標: 2030年度に向け1店舗当たりCO2排出量を2017年度比50%削減(2022年度時点で32%達成)、2031年3月期に女性管理職比率15%を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上54億円(前年比-26.6%)・営業利益1.25億円(-1.4%)で、エンターテインメント事業セグメント利益は+63.7%と大幅改善した。
児童発達支援事業の売却: FY2024中に当該事業子会社の全株式を譲渡し連結除外、これが売上高の前年比大幅減の主因となっている。
システム事業の大幅減収: 快活フロンティア向け売上が前年比約10億円減少し、システム事業全体で32.5%減の21億円にとどまった。
設備投資と現金減少: 有形固定資産取得249百万円・資産除去債務履行202百万円などで現金が288百万円減少し、期末手元資金は8.6億円となった。
02
業績推移
売上高
54.1億円▼26.6%FY25
営業利益
1.3億円▼1.6%FY25
純利益
0.4億円▼57.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 82.8 | 69.6 | 49.2 | 43.5 | 37.0 | 73.7 | 54.1 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -6.4 | -1.9 | 1.3 | 1.3 |
| 経常利益 | 2.0 | -0.6 | -6.1 | -5.9 | -2.1 | 1.0 | 1.1 |
| 純利益 | 0.3 | -8.8 | -9.5 | -6.8 | -1.8 | 1.0 | 0.4 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 51.0 | 46.6 | 36.5 | 36.7 | 34.2 | 39.4 | 38.0 |
| 純資産 (自己資本) | 18.3 | 9.2 | 1.1 | 2.5 | 0.8 | 1.8 | 2.2 |
| 自己資本比率 (%) | 35.9 | 19.8 | 3.1 | 6.9 | 2.3 | 4.5 | 5.8 |
| 現金及び預金 | 6.8 | 8.6 | 4.9 | 9.7 | 7.7 | 11.5 | 8.6 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.1 | ▲1.1 | ▲5.3 | ▲3.3 | ▲2.0 | 3.3 | 2.5 |
| 投資CF | ▲3.4 | ▲4.0 | 0.1 | 2.1 | 0.7 | 1.3 | ▲4.0 |
| 財務CF | ▲2.2 | 6.8 | 1.4 | 6.0 | ▲0.7 | ▲0.8 | ▲1.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
10.21
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
21.9%
自己資本利益率
ROA
1.1%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
EntertainmentBusiness0.0兆59.5%0.00兆5.8%
RealEstate0.0兆1.6%0.00兆70.6%
SystemBusiness0.0兆38.9%0.00兆7.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
105人
平均年齢
45.3歳
平均勤続
14.9年
単体 平均年収
508万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY19 実績1株配当 (年間)
10.00円
配当性向
3000.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY19
10
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。