ア
アレンザホールディングス株式会社
アレンザホールディングスカブシキガイシャ上場小売業3546EDINET: E32382Alleanza Holdings Co., Ltd.
決算期: 02月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
23.5億円
9.04%営業利益 (FY25)
35.1億円
14.54%経常利益 (FY25)
39.5億円
14.33%純利益 (FY25)
20.9億円
11.97%総資産
874億円
1.00%自己資本比率
36.4%
—ROE
6.9%
1.20%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
アレンザホールディングスは、東北・中四国・東海エリアを中心にホームセンター(ダイユーエイト・タイム・ホームセンターバロー)とペットショップ(アミーゴ)を展開する小売持株会社である。FY2025(2025年2月期)の連結営業収益は1,533億円と前年比2.4%増を確保したが、営業利益は35億円(-14.5%)、経常利益は40億円(-14.3%)、純利益は21億円(-12.0%)と利益は全面的に悪化した。客数減少・コスト増・天候不順が主因であり、ROEは6.9%と2030年目標の10%を大きく下回る。中期戦略「Challenge3000」として2030年営業収益3,000億円・経常利益率5%を掲げ、MD改革(PB比率20%目標)・DX(自動発注率80%以上)・物流改革・ペットショップ統合による成長を図る。2024年9月にペットショップ事業を統合し303店舗体制となり、アミーゴの2030年売上高500億円(「Challenge500」)を目指している。有利子負債は271億円・有利子負債比率31%と財務レバレッジが高く、金利上昇リスクへの対応が急務である。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: ホームセンター事業(3社合計で主力)とペットショップ事業(アミーゴ)を核に営業収益1,533億円を稼ぐ。
- 2顧客: 東北・中四国・東海の地域住民を主要顧客とし、303店舗とECチャネルで生活用品を提供する。
- 3価値提案: 地域密着型の品揃えとPB商品・EDLP価格訴求で節約志向の消費者ニーズに応える。
- 4コスト構造: 店舗賃借・人件費・物流費が主要コストで、有利子負債271億円の金利負担も収益を圧迫する。
Risks · リスク要因
- 1高い財務レバレッジ: 有利子負債271億円・有利子負債比率31%の水準で、政策金利引上げ局面における金利負担増が収益を直撃するリスクがある。
- 2固定資産の減損リスク: FY2025に減損損失9.5億円を計上済みで、不振店舗の継続・退店に伴う追加減損や保証金未回収リスクが残存する。
- 3客数減少と競争激化: 全セグメントで客数が前年比2~5.7%減少しており、他業態やECとの競争激化が既存店売上の構造的低下を招いている。
- 4天候・気候変動依存: 季節商品の売上比率が高く、冷夏・暖冬・天候不順が業績を大きく左右し、気候変動の常態化でリスクが拡大している。
Strengths · 強み
- 1地域密着の多業態複合: ホームセンターとペットショップの複合施設開発でワンストップ利便性を提供し、顧客離脱を抑制する。
- 2ペットショップ統合による規模拡大: 2024年9月のアミーゴへの事業統合で全国規模の出店加速が可能となり、成長エンジンを確立した。
- 3EC事業の伸長: ダイユーエイトのECチャネルが年々拡大し、ホームセンター既存店の客数減を補完する新たな販売基盤となっている。
- 4仕入統合によるコスト低減: 主要3社のメーカー帳合統一と相見積り実施で仕入原価を引き下げ、荒利率改善の基盤を整備しつつある。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1Challenge3000: 2030年2月期に営業収益3,000億円・経常利益率5%・ROE10%を目標とし、ホームセンターとペットの両輪で成長する。
- 2ペットショップ日本一: アミーゴの「Challenge500」として2030年売上高500億円を目指し、新規出店を年次加速させる計画である。
- 3DX・MD・物流改革: AI自動発注率80%以上、PB売上比率20%、EC売上3年後100億円を数値目標に掲げ収益体質を変革する。
- 4M&A・業態開発: プロショップ・サイクル専門店等の専門業態拡大とM&Aによる事業領域拡大で販売チャネルを多様化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収減益: 営業収益1,533億円(+2.4%)も営業利益35億円(-14.5%)と大幅減益で、客数減・人件費増・キャッシュレス手数料増が響いた。
ペットショップ事業統合: 2024年9月にホームセンターバローのペットショップ事業とジョーカーをアミーゴに統合し、規模を一段と拡大した。
新規11店舗出店・12店舗退店: FY2025は純減1店舗となり期末303店舗で、拡大と選択集中を同時進行させている。
減損損失9.5億円計上: 固定資産の減損損失を9.5億円計上し、不採算店舗の整理を進めつつ財務体質改善に取り組んでいる。
02
業績推移
売上高
23.5億円▼9.0%FY25
営業利益
35.1億円▼14.5%FY25
純利益
20.9億円▼12.0%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 13.4 | 14.1 | 28.2 | 15.5 | 28.4 | 25.9 | 23.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 62.8 | 53.9 | 41.1 | 35.1 |
| 経常利益 | 6.9 | 37.7 | 88.7 | 68.4 | 59.2 | 46.1 | 39.5 |
| 純利益 | -0.6 | 19.0 | 51.4 | 40.9 | 27.1 | 23.7 | 20.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 521 | 769 | 805 | 775 | 825 | 883 | 874 |
| 純資産 (自己資本) | 130 | 206 | 251 | 281 | 297 | 310 | 318 |
| 自己資本比率 (%) | 25.0 | 26.9 | 31.1 | 36.2 | 35.9 | 35.1 | 36.4 |
| 現金及び預金 | 30.0 | 60.4 | 101 | 42.3 | 33.5 | 35.5 | 38.9 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 13.8 | 84.0 | 138 | ▲13.3 | 52.6 | 39.3 | 71.7 |
| 投資CF | ▲16.0 | ▲28.9 | ▲42.4 | ▲41.8 | ▲57.9 | ▲34.6 | ▲44.1 |
| 財務CF | ▲10.8 | ▲27.0 | ▲55.5 | ▲3.3 | ▲3.6 | ▲2.6 | ▲24.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
69.39
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.9%
自己資本利益率
ROA
2.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AMIGOCOLTD0.0兆16.6%0.00兆4.1%
DAIYUEIGHTCOLTD0.0兆30.1%0.00兆1.3%
HOMECENTERVALOR0.1兆37.9%0.00兆3.3%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆5.1%0.00兆17.8%
TimeCoLtd0.0兆10.3%0.00兆0.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
41人
平均年齢
40.8歳
平均勤続
3.0年
単体 平均年収
476万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
57.00円
配当性向
92.7%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
39
FY21
52
FY22
54
FY23
57
FY24
57
FY25
57
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。