株
株式会社ユニシアホールディングス
ユニシアホールディングス上場小売業3547EDINET: E32592UNISIA HOLDINGS CO.
決算期: 11月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
211億円
25.07%営業利益 (FY25)
11.9億円
39.86%経常利益 (FY25)
12.4億円
46.10%純利益 (FY25)
7.5億円
96.05%総資産
96.9億円
31.87%自己資本比率
42.5%
—ROE
22.7%
6.40%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ユニシアホールディングスは、大阪発祥の串カツ専門店「串カツ田中」を中核ブランドに、居酒屋・新業態・ハウスミール・内装工事の4事業を展開する外食持株会社である。FY2025の売上高は211億円と5年間で約4倍に拡大し、営業利益12億円・純利益7億円・ROE22.7%を達成した。店舗数は期末で357店舗(直営+FC)となり、新業態「京都天ぷら 天のめし」(2024年8月開業)はインバウンド需要を取り込み順調に立ち上がっている。ハウスミール事業「つくりおき.jp」は前年比+385%の約13億円に急拡大し、内装工事の内製化によりコスト削減とグループ外受注の両立にも成功している。一方、食材・人件費コストの上昇、激化する競合、首都圏への店舗集中リスク、FC管理の難しさなど外食チェーン特有の課題を抱える。中期経営計画(2024〜2027年)では串カツ田中1,000店舗を長期目標に掲げ、継続的な出店・人材投資・DX推進を通じた持続的成長を目指している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 串カツ田中FC・直営が売上の約83%を占め、内装工事9%・ハウスミール6%が補完する構造である。
- 2顧客: 低価格B級グルメで景気変動に強い串カツを、全国357店舗と宅配サブスクで個人消費者に提供する。
- 3価値提案: 大阪伝統の串カツと徹底した接客・クリンリネスで差別化し、インバウンド向け新業態も育成している。
- 4コスト構造: 食材原価・人件費が主要コストで、内装工事内製化と店舗DXにより原価低減と省人化を同時に追求する。
Risks · リスク要因
- 1競合激化: 外食業界は参入障壁が低く価格競争が常態化しており、既存店売上の維持が困難になる可能性がある。
- 2原材料・人件費高騰: 食材価格の高止まりと賃上げ圧力が続き、利益率を圧迫するリスクが高まっている。
- 3首都圏集中: 多数の店舗が首都圏に集中しており、大規模地震や台風などの自然災害で業績が大きく毀損し得る。
- 4FC管理リスク: FC加盟店の不祥事や衛生問題が発生した場合、串カツ田中ブランド全体の信頼性が毀損される。
Strengths · 強み
- 1ブランド認知: 「串カツ田中」は登録商標を保有し、B級グルメとして景気耐性が高い国民的認知度を獲得している。
- 2成長軌道: 売上高が2021年底(50億円)から4年で4倍超に拡大し、ROE22.7%と高い資本効率を維持している。
- 3多角化: 串カツ田中・天のめし・つくりおき.jp・内装工事でリスク分散しつつグループシナジーを創出している。
- 4人材戦略: 高田馬場に研修センター店を設置し、週休2日制や平均4.7%賃上げで採用力・定着率を強化している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1串カツ田中1,000店舗: 中期経営計画(2024〜2027年)のもと持続的新規出店を継続し、長期1,000店舗体制を目指す。
- 2新業態拡大: 「天のめし」グループの多店舗展開とブランドブラッシュアップでインバウンド需要を取り込む計画である。
- 3人的資本投資: 年平均4〜5%の賃上げと研修センター活用で即戦力育成を加速し、採用コスト抑制も同時に図る。
- 4DX・内製化: 店舗DXによるオペレーション改善と内装工事内製化で原価低減し、経常利益率の継続改善を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高211億円(前年比+25.1%)・営業利益12億円(+39.8%)・純利益7億円(+95.8%)と大幅増益を達成した。
新業態立ち上げ: 2024年8月開業の「京都天ぷら 天のめし」は期中に15店舗まで拡大しインバウンド需要を取込んでいる。
ハウスミール急拡大: つくりおき.jpが工場フル稼働で前年比+385%の約13億円売上となり、事業の第3の柱として台頭した。
新株式申込: 財務活動CFで新株式申込証拠金10億円を受領し、現金残高は34億円(前年比+15.7億円)に積み上がった。
02
業績推移
売上高
211億円▲25.1%FY25
営業利益
11.9億円▲39.9%FY25
純利益
7.5億円▲96.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 100 | 87.1 | 49.8 | 109 | 141 | 169 | 211 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | -1.7 | 7.6 | 8.5 | 11.9 |
| 経常利益 | 7.8 | 3.0 | -5.0 | 14.0 | 8.3 | 8.5 | 12.4 |
| 純利益 | 4.5 | -2.0 | -5.8 | 7.4 | 3.6 | 3.8 | 7.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 55.8 | 79.2 | 67.2 | 76.0 | 70.1 | 73.5 | 96.9 |
| 純資産 (自己資本) | 28.0 | 18.4 | 11.8 | 19.4 | 22.2 | 24.8 | 41.2 |
| 自己資本比率 (%) | 50.2 | 23.3 | 17.5 | 25.5 | 31.6 | 33.8 | 42.5 |
| 現金及び預金 | 16.5 | 40.8 | 17.4 | 31.9 | 21.4 | 18.8 | 34.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 10.5 | 1.8 | ▲2.2 | 26.0 | 8.6 | 7.2 | 20.1 |
| 投資CF | ▲7.8 | ▲6.7 | ▲11.0 | ▲4.1 | ▲7.7 | ▲10.5 | ▲10.6 |
| 財務CF | 2.0 | 29.3 | ▲10.2 | ▲7.4 | ▲11.4 | 0.7 | 6.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
81.02
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
22.7%
自己資本利益率
ROA
7.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
IngredientsDeliveryToHomeBusinessReportableSegmentsMember0.0兆6.2%0.00兆3.4%
InteriorEngineering0.0兆6.8%0.00兆7.1%
KUSHIKATSUTANAKACO0.0兆83.1%0.00兆8.1%
OthersInJapanReportableSegmentsMember0.0兆4.0%▲0.00兆-22.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
40人
平均年齢
40.3歳
平均勤続
3.6年
単体 平均年収
584万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
15.00円+2
配当性向
11.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
10
FY21
10
FY22
10
FY23
13
FY24
13
FY25
15
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。