小
小松マテーレ株式会社
コマツマテーレカブシキガイシャ上場繊維製品3580EDINET: E00591KOMATSU MATERE Co., Ltd.
決算期: 03月期
業種: 繊維製品
売上高 (FY25)
395億円
7.79%営業利益 (FY25)
21.8億円
17.51%経常利益 (FY25)
28.4億円
7.38%純利益 (FY25)
29.3億円
59.20%総資産
530億円
6.06%自己資本比率
74.9%
—ROE
7.6%
2.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
小松マテーレは石川県に生産拠点を集中する高付加価値繊維素材メーカーである。主力は合成繊維の後加工・販売で、衣料ファブリック(ファッション・スポーツ・ユニフォーム)と資材ファブリック(車輛・リビング)を展開し、売上の約99%を繊維事業が占める。FY2025は売上高395億円(前期比+7.8%)、営業利益22億円(同+17.5%)、純利益29億円(同+59.2%)と増収増益を達成した。北米ファッション向けシワ加工技術「SY加工」や中東民族衣装向け生地が海外需要を牽引し、国内ファッション向けも好調に推移した。最大顧客の東レ向け売上は約69億円(売上比17.4%)と依存度は高い。中期経営計画「KFW-2026」では2026年度に売上高420億円・営業利益率6.0%・ROE6.0%以上を目標に掲げ、海外拡販・環境配慮素材「マテレコ」の比率拡大(2030年度50%目標)・製品事業強化を推進中である。一方、生産拠点の石川県集中リスクや原燃料コスト高止まりが収益圧迫要因として残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 繊維事業が売上高390億円(全体の98.7%)を占め、物流子会社が残余を補完する。
- 2顧客: 東レを筆頭に国内外アパレル・ブランド向けに衣料・資材ファブリックを供給する。
- 3価値提案: 独自後加工技術「SY加工」や透湿防水素材など高感性・高機能素材で差別化する。
- 4コスト構造: 合成繊維の加工費とエネルギーコストが売上原価の大半を占める構造である。
Risks · リスク要因
- 1拠点集中リスク: 国内生産拠点が石川県に集中しており、大規模地震等の発生で操業停止となる可能性がある。
- 2原燃料価格変動: 原油・電力コストが売上原価の主要部分を占め、転嫁困難時に利益を直撃するリスクがある。
- 3顧客集中リスク: 最大顧客の東レ1社で売上の17.4%(約69億円)を占め、取引条件変化の影響が大きい。
- 4為替変動リスク: 欧米・中東向け輸出が拡大する中、円安・円高いずれも売上・コストに非対称な影響を与える。
Strengths · 強み
- 1独自加工技術: 2002年上市の「SY加工」が北米市場で継続的に好評を博し安定した海外需要を確保している。
- 2グローバル展示会力: 欧州系以外で初の単独出展となった「ミラノウニカ」参加でブランド認知を高めている。
- 3サステナブル素材: 環境配慮素材群「マテレコ」を2030年度50%比率目標で拡充し顧客の脱炭素ニーズに応える。
- 4財務健全性: 純資産397億円・自己資本比率約74.9%と無借金に近い財務基盤で設備投資余力が大きい。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1KFW-2026目標: 2026年度に売上高420億円・営業利益率6.0%・ROE6.0%以上の達成を目指す。
- 2海外拡販: 欧米・中東・アジア向けに販売拠点を整備し、「SY加工」等の旗艦商品で海外売上比率を拡大する。
- 3サステナブル転換: 環境配慮素材「マテレコ」の売上比率を2030年度までに50%へ引き上げる計画を推進する。
- 4DX・設備投資: FY2025固定資産取得32億円を含む積極投資でSY加工の生産体制増強とDX活用を推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
増収増益達成: FY2025売上395億円(+7.8%)・純利益29億円(+59.2%)で中期計画目標に向け順調に進捗した。
ミラノウニカ初出展: 2025年2月に欧州系以外初の単独ブースでイタリア最高峰生地展示会へ出展し認知を獲得した。
QES室新設: サステナブル専門部署を新設し、欧米ブランドの人権・環境・製品安全要求への対応体制を整備した。
設備・オフィス投資: SY加工増産向け設備と東京営業所の青山移転・本社リニューアルに計32億円超を投資した。
02
業績推移
売上高
395億円▲7.8%FY25
営業利益
21.8億円▲17.5%FY25
純利益
29.3億円▲59.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 391 | 365 | 300 | 314 | 354 | 367 | 395 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.9 | 16.1 | 18.6 | 21.8 |
| 経常利益 | 27.8 | 21.5 | 19.2 | 21.5 | 16.8 | 26.4 | 28.4 |
| 純利益 | 21.3 | 13.8 | 18.1 | 21.8 | 11.2 | 18.4 | 29.3 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 472 | 460 | 456 | 476 | 475 | 500 | 530 |
| 純資産 (自己資本) | 356 | 349 | 361 | 358 | 359 | 379 | 397 |
| 自己資本比率 (%) | 75.3 | 75.8 | 79.0 | 75.3 | 75.5 | 75.9 | 74.9 |
| 現金及び預金 | 47.8 | 86.0 | 99.5 | 95.7 | 94.6 | 116 | 94.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 18.5 | 30.3 | 30.7 | 13.8 | 18.2 | 31.1 | 47.9 |
| 投資CF | ▲18.1 | 15.0 | ▲1.2 | 1.6 | ▲2.1 | ▲2.3 | ▲56.9 |
| 財務CF | ▲5.3 | ▲6.9 | ▲16.5 | ▲24.0 | ▲18.1 | ▲9.1 | ▲13.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
73.42
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
7.6%
自己資本利益率
ROA
5.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
Fiber0.0兆98.7%0.00兆5.4%
OtherBusiness0.0兆1.3%0.00兆15.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
835人
平均年齢
38.4歳
平均勤続
16.1年
単体 平均年収
585万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
37.00円+3
配当性向
42.3%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
22
FY21
24
FY22
26
FY23
30
FY24
34
FY25
37
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。