Ａ
ＡＧＳ株式会社
エージーエスカブシキガイシャ上場情報・通信業3648EDINET: E25263AGS Corporation
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
249億円
12.54%営業利益 (FY25)
18.5億円
45.33%経常利益 (FY25)
19.0億円
47.74%純利益 (FY25)
13.8億円
47.44%総資産
216億円
3.63%自己資本比率
68.0%
—ROE
9.7%
2.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
AGS株式会社は、旧りそな銀行系のITサービス企業として金融・公共・法人の3分野に均等な顧客ポートフォリオを持ち、SIビジネスとデータセンタービジネスを二本柱とする総合情報サービス企業である。埼玉・さいたま市に自社「さいたまiDC」を保有し、コンサルティングからシステム構築・保守運用までのワンストップ提供を強みとする。FY2025(2025年3月期)は全セグメントが堅調で、ソフトウエア開発が前期比+32%と牽引し売上高249億円・営業利益19億円を達成、第一期中計目標を大幅に上回って終了した。2025年4月からスタートした第二期中計では、クラウド・インフラセキュリティビジネスの拡大とDXソリューション強化を軸に、2027年度売上275億円・営業利益23億円、2030年度売上300億円・営業利益28億円(営業利益率9%)を計数目標に掲げる。りそなグループへの売上依存度が約30%と高い点は引き続き主要リスクだが、全国生協連・NTTデータグループへの販路拡大も進んでいる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報処理サービス48%・ソフトウエア開発30%・その他情報サービス14%・システム機器販売8%の4セグメントで構成される。
- 2顧客: 金融・公共・法人の3分野にほぼ均等に分散し、りそなグループが売上の約30.3%を占める安定基盤を有する。
- 3価値提案: コンサルティングからシステム構築・保守運用までワンストップで提供し、高付加価値のITパートナーとして顧客課題を解決する。
- 4インフラ資産: さいたま市の強固な地盤上に自社都市型データセンターを保有し、24時間365日の高信頼サービスを提供する。
Risks · リスク要因
- 1りそなグループ依存: 連結売上の30.3%がりそなグループ向けであり、同グループの方針変更やIT投資縮減が業績に直接的かつ大きな影響を与え得る。
- 2情報漏洩・セキュリティ事故: 顧客の個人情報・機密情報を大量に受託管理しており、漏洩発生時は損害賠償・入札失格・信用失墜で業績への打撃が極めて大きい。
- 3大型開発案件の採算悪化: ソフトウエア開発比率が高まるなか、仕様変更や工数超過による赤字プロジェクト発生が利益率を大きく毀損するリスクがある。
- 4人件費高騰と人材確保: IT人材の市場競争激化と賃上げ圧力が原価・販管費を押し上げ、FY2026見通しでも費用増が増益幅を圧縮する要因として明記されている。
Strengths · 強み
- 1顧客基盤の安定性: 金融・公共・法人の3分野に売上が均等分散し、特定業種の景気変動に左右されにくいバランス型ポートフォリオを持つ。
- 2自社データセンター: 東京都心から約25km・免震構造・強固地盤の「さいたまiDC」が他社比で高い物理的安全性と運用継続性を提供する。
- 3受注残高の積み上げ: FY2025受注残高は前期比+51.1%の58億円超に拡大し、特にソフトウエア開発残高が前期比+134.6%と急増している。
- 4収益改善の加速: 第一期中計で営業利益率を4.4%(2021年度)から7.4%(2024年度)へ3ポイント改善し、利益体質への転換が実証されている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1クラウド・セキュリティ拡大: クラウドシフト需要とサイバーセキュリティ対策需要を取り込み、2030年度までにセキュリティソリューション提供社数300社を目指す。
- 2中計数値目標の達成: 2027年度売上275億円・営業利益23億円(利益率8%)、2030年度売上300億円・営業利益28億円(利益率9%)を計数目標として設定している。
- 3コアビジネスの深化: 基幹システム更改案件を着実に遂行しつつ、生成AIや高速開発ツールを活用して生産性向上と高付加価値サービスの提供を推進する。
- 4人材戦略と経営効率化: 戦略的採用・育成・配置で人材活躍領域をシフトし、業務改革と組織最適化で生産性を高めてROE9.5〜10%を2030年度目標とする。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績が大幅超過: 売上高249億円(+12.5%)・営業利益19億円(+45.4%)と第一期中計の修正目標(13.5億円)を36%上回る過去最高水準を達成した。
ソフトウエア開発が急拡大: 受注高が前期比+48.4%・受注残高が前期比+134.6%に急増し、大型基幹システム更改案件の獲得が売上成長を主導している。
AGSシステムアドバイザリーを吸収合併: 2025年4月1日付でグループ子会社を吸収合併し、「コンサルティング部」を新設して経営資源の集約と成長戦略加速を図った。
第二期中計と営業利益目標を上方修正: 2030年度営業利益目標を当初15億円から28億円に大幅引き上げ、FY2026会社予想は売上268億円(+7.8%)・営業利益20.5億円(+10.8%)とした。
02
業績推移
売上高
249億円▲12.5%FY25
営業利益
18.5億円▲45.3%FY25
純利益
13.8億円▲47.4%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 197 | 199 | 210 | 212 | 211 | 221 | 249 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.5 | 8.7 | 12.7 | 18.5 |
| 経常利益 | 8.6 | 7.5 | 7.8 | 9.8 | 9.1 | 12.9 | 19.0 |
| 純利益 | 5.5 | 4.8 | 5.0 | 6.4 | 6.8 | 9.4 | 13.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 170 | 166 | 191 | 186 | 201 | 208 | 216 |
| 純資産 (自己資本) | 118 | 120 | 125 | 129 | 134 | 139 | 147 |
| 自己資本比率 (%) | 69.5 | 72.4 | 65.4 | 69.4 | 66.8 | 66.5 | 68.0 |
| 現金及び預金 | 36.2 | 39.4 | 42.9 | 51.5 | 56.3 | 63.4 | 54.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 19.9 | 16.6 | 17.5 | 21.2 | 17.1 | 25.0 | 7.4 |
| 投資CF | ▲10.5 | ▲6.2 | ▲7.0 | ▲5.2 | ▲4.8 | ▲6.0 | ▲6.1 |
| 財務CF | ▲6.8 | ▲7.0 | ▲7.0 | ▲7.4 | ▲7.6 | ▲12.0 | ▲10.3 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
81.89
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
9.7%
自己資本利益率
ROA
6.4%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AdditionalInformationServices0.0兆14.3%0.00兆15.3%
HardwareSalesOfITEquipment0.0兆7.9%0.00兆5.4%
InformationProcessingService0.0兆48.2%0.00兆16.1%
SoftwareDevelopment0.0兆29.6%0.00兆16.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
801人
平均年齢
43.9歳
平均勤続
20.3年
単体 平均年収
661万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
32.00円+11
配当性向
29.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
17
FY21
17
FY22
21
FY23
17
FY24
21
FY25
32
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。