株
株式会社じげん
カブシキガイシャジゲン上場情報・通信業3679EDINET: E30047ZIGExN Co., Ltd.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
255億円
9.47%営業利益 (FY25)
56.6億円
4.88%経常利益 (FY25)
56.6億円
4.18%純利益 (FY25)
38.7億円
1.89%総資産
376億円
8.80%自己資本比率
53.2%
—ROE
19.6%
1.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社じげんは「生活機会の最大化」を企業理念に掲げ、人材紹介・旅行・不動産・美容・自動車・保険・不用品買取など多領域において複数のインターネット情報を集約しユーザーへ提供するライフサービスプラットフォーム事業を主軸とする。売上の約98%を同事業が占め、顧客企業の広告掲載ニーズに応えるマッチングテクノロジーを武器に、2019年の129億円から2025年の255億円へと6年で約2倍の売上規模へ成長した。収益拡大の手法としてはオーガニック成長に加えM&Aを積極活用しており、タイズ等の買収後PMIを迅速に実行することで短期間での業績改善を実現している。FY2025はインターネット広告市場の堅調な伸長を追い風に売上前年比+9.5%・営業利益57億円・ROE19.6%を達成した一方、コスト増により純利益の伸びは+1.9%にとどまった。中長期的にはDX需要の高まりや構造的な需給ギャップを機会と捉え、プラットフォーム領域の拡張と新規事業・海外展開を志向しているが、主力事業への高依存・競合激化・広告景気感応度の高さがリスクとして残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 顧客企業（美容室・不動産会社等）からの広告掲載料が主収益で、売上の約98%をライフサービスプラットフォーム事業が占める。
- 2顧客: 求人・不動産・旅行など多領域の事業者に広告枠を提供し、10年超のデータ蓄積で高精度マッチングを実現する。
- 3価値提案: SEO・Webマーケティングを中核とするマッチングテクノロジーで顧客企業のCVRを高め、集客コスト削減を支援する。
- 4成長戦略: M&A発掘・PMIノウハウを活用し、保険・不用品買取など新領域を次々に傘下に取り込み収益多角化を推進する。
Risks · リスク要因
- 1特定事業への集中リスク: 売上の約98%をライフサービスプラットフォーム事業が占めており、同事業の失速が業績全体に直結する。
- 2広告景気感応度: インターネット広告市場(3.6兆円規模)は企業業況に敏感であり、景気急変時には掲載単価・件数の急落リスクがある。
- 3競合激化・大手参入: 同様のメタ検索モデルを持つ競合の規模拡大や大手プラットフォーマーの新規参入により、顧客・ユーザー獲得コストが上昇する可能性がある。
- 4代表取締役への依存: 2008年から経営を主導する平尾丈CEO不在時のリスクが有報で明示されており、後継体制の整備が課題として残る。
Strengths · 強み
- 1マッチングテクノロジー: 10年超のユーザー行動データを活用した高精度マッチングで競合差別化を図り、顧客企業の離脱を抑制する。
- 2M&Aの実行力: 独自の案件発掘・識別力と潤沢な現金(約143億円)を背景に、PMI迅速化で短期業績改善を繰り返してきた実績を持つ。
- 3多領域展開によるリスク分散: 人材・旅行・不動産・美容・保険など7領域以上に分散し、単一業界の景気変動への依存度を低減している。
- 4高いROEと営業CF: FY2025のROE19.6%・営業CF73億円は業界平均を上回り、資本効率の高いビジネスモデルであることを示す。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1既存事業の収益最大化: 人材・旅行・自動車など好調領域で集客チャネルを拡張し、広告掲載単価と顧客数の双方引き上げを継続する。
- 2M&Aによる領域拡大: 保険・不用品買取等に続き、未進出の日常生活領域を対象に案件発掘を継続し収益ポートフォリオを多様化する。
- 3組織・人材の内製化強化: エンジニア・プランナー・コーポレート人材の採用多様化を進め、PMIやサービス改善の実行スピードを高める。
- 4海外展開・新規事業の検討: Webマーケティングノウハウをベースにグローバルサービスへの進出を模索し、次の成長ドライバーを育成する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上255億円(前年比+9.5%): 人材紹介・旅行・自動車領域が牽引し増収増益を達成したが、純利益は+1.9%増にとどまった。
M&Aによる領域拡張: 保険領域・不用品買取領域でM&Aを実行し、タイズ等のPMIが順調進捗、のれん残高が前年比871百万円増加した。
2,232百万円の自己株式取得: FY2025期中に約22億円の自社株買いを実施し、株主還元を強化しつつ資本効率の向上を図った。
円安で旅行需要が緩やかな推移: 海外渡航需要は円安影響で回復鈍化し、旅行領域は成長余地を残しつつもFY2025は伸び率が抑制された。
02
業績推移
売上高
255億円▲9.5%FY25
営業利益
56.6億円▲4.9%FY25
純利益
38.7億円▲1.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 129 | 132 | 126 | 153 | 187 | 232 | 255 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 33.1 | 41.8 | 53.9 | 56.6 |
| 経常利益 | 40.7 | 38.0 | -10.7 | 33.1 | 42.0 | 54.3 | 56.6 |
| 純利益 | 28.1 | 26.7 | -19.6 | 22.6 | 29.3 | 38.0 | 38.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 200 | 224 | 201 | 216 | 304 | 345 | 376 |
| 純資産 (自己資本) | 138 | 163 | 130 | 149 | 161 | 194 | 200 |
| 自己資本比率 (%) | 68.8 | 72.6 | 64.6 | 69.1 | 52.9 | 56.3 | 53.2 |
| 現金及び預金 | 72.8 | 66.3 | 74.2 | 85.9 | 99.5 | 132 | 143 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 31.4 | 21.4 | 25.7 | 38.5 | 57.1 | 68.4 | 73.3 |
| 投資CF | ▲7.3 | ▲16.4 | ▲17.5 | ▲12.8 | ▲46.0 | ▲9.6 | ▲24.5 |
| 財務CF | ▲20.7 | ▲11.6 | ▲0.3 | ▲13.9 | 2.7 | ▲25.9 | ▲38.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
38.13
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
19.6%
自己資本利益率
ROA
10.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
964人
単体
239人
平均年齢
33.1歳
平均勤続
3.7年
単体 平均年収
548万円
連結従業員数 推移
FY21
772
FY22
704
FY23
857
FY24
927
FY25
964
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
10.50円+4
配当性向
76.8%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
3
FY21
3
FY22
4
FY23
4
FY24
7
FY25
11
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。