株
株式会社サイバーリンクス
カブシキガイシャサイバーリンクス上場情報・通信業3683EDINET: E30398CYBERLINKS CO.,LTD.
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
181億円
14.28%営業利益 (FY25)
18.5億円
47.09%経常利益 (FY25)
18.6億円
46.68%純利益 (FY25)
13.0億円
60.07%総資産
158億円
16.53%自己資本比率
57.9%
—ROE
15.3%
4.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
サイバーリンクスは和歌山県拠点の中堅ITサービス企業で、食品流通業界向けクラウド(流通クラウド事業)と地方自治体向けクラウド(官公庁クラウド事業)を両輪に、共同利用型クラウド「シェアクラウド」モデルで高機能・低価格なサービスを提供している。FY2025は売上高181億円(前期比+14.3%)、営業利益18億円(同+47.0%)と全セグメントで増収を達成し、特に官公庁クラウド事業は売上高85億円(+24.3%)・セグメント利益12億円(+135.9%)と急拡大した。自治体基幹システム標準化・DX推進という政策追い風と、食品流通向けEDI・発注システムの深耕が重なり、継続収入(定常収入)は87億円(+7.5%)へ積み上がっている。中期経営計画(2026～2030年度)では2030年に売上高221億円・経常利益30億円・定常収入126億円を目標とし、AIを組み込んだ次世代基幹システム開発やデジタル証明書サービス「CloudCerts」の拡張を成長ドライバーに据える。一方、トラスト事業は依然赤字(損失6100万円)であり、競合大手との技術力差や人材確保コスト上昇が今後の利益率を左右するリスクとして残る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 定常収入(情報処理料・保守料)87億円が売上の約48%を占め、ストック型で利益を安定させている。
- 2顧客: 食品スーパー・卸売業者と全国の地方自治体を主要顧客とし、業種特化型のニッチ戦略を採る。
- 3価値提案: 共同利用型クラウド「シェアクラウド」で顧客のITコストを削減しつつ、高機能なDXサービスを提供する。
- 4コスト構造: 開発・設備への先行投資と人件費が主要コストで、AI活用による開発効率化でコスト抑制を図る。
Risks · リスク要因
- 1顧客業界の投資意欲低下リスク: 食品流通業は物価高・人口減少で経営環境が厳しく、IT投資抑制や大手集約が進めば新規受注が減少しうる。
- 2自治体政策変更リスク: 地方自治体基幹システムの標準化・ガバメントクラウド移行が方針変更された場合、官公庁クラウド事業の成長シナリオが崩れる可能性がある。
- 3情報セキュリティリスク: クラウドサービス提供企業としてランサムウェア等サイバー攻撃の標的になりやすく、重大インシデント発生時は信用毀損・賠償が生じうる。
- 4人材確保コスト上昇: FY2025に最大9.0%の給与引き上げを実施したが、DX人材争奪が続く中で採用・育成コストの増加が利益率を圧迫するリスクがある。
Strengths · 強み
- 1食品流通領域の深い業界知識: 生鮮EDI「せんどねっとV2」や基幹系「@rmsV6」等、食品流通特化の豊富な導入実績が乗り換え障壁を形成している。
- 2自治体DXの政策追い風: 2026年3月の標準準拠システム移行期限に合わせ、文書管理「ActiveCity」の大田区・船橋市等大型受注を連続獲得している。
- 3ストック収益基盤: 定常収入87億円(+7.5%)が毎期積み上がり、先行投資余力と利益の安定性を同時に確保できる構造である。
- 4ROE15.3%の高資本効率: 株主資本コスト7～10%を大きく上回るROEを維持し、累進配当方針で株主還元も拡充している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1流通クラウド拡大: 中大規模食品スーパーへ「@rmsV6」展開を加速し、AI自動発注等を組み合わせて食品流通業界全体の生産性向上を2030年までに実現する。
- 2官公庁クラウド全国展開: 「ActiveCity」を小規模自治体中心にシェア拡大し、AI機能実装で付加価値を高めながら全国クラウドサービスを成長ドライバーに育てる。
- 3トラスト事業の黒字化: デジタル証明書「CloudCerts」のユースケースを拡大し、Verifiable Credentials(VC)プラットフォーム構築で2030年までに収益貢献を目指す。
- 4財務・株主還元強化: 2030年目標ROE13.0%以上・経常利益30億円を掲げ、累進配当継続と余剰現預金抑制で資本効率を一層高める方針である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025過去最高業績: 売上高181億円(+14.3%)、営業利益18億円(+47.0%)、純利益13億円(+60.1%)をいずれも更新した。
官公庁クラウドが急成長: セグメント売上85億円(+24.3%)、利益12億円(+135.9%)と全社利益を牽引し、大田区・船橋市など大型受注を獲得した。
AI企業を取得: 文書検索の効率化を目的にAI技術を持つ企業を買収し、「ActiveCity」へのAI機能実装を加速させた。
新中期経営計画公表: 2026年2月に2026～2030年度計画を発表し、2030年売上221億円・経常利益30億円・定常収入126億円を数値目標として設定した。
02
業績推移
売上高
181億円▲14.3%FY25
営業利益
18.5億円▲47.1%FY25
純利益
13億円▲60.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 104 | 128 | 132 | 122 | 150 | 159 | 181 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 11.3 | 10.4 | 12.6 | 18.5 |
| 経常利益 | 4.6 | 9.5 | 9.6 | 11.4 | 10.6 | 12.7 | 18.6 |
| 純利益 | 2.8 | 6.4 | 6.4 | 9.1 | 4.5 | 8.1 | 13.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 96.4 | 101 | 96.8 | 127 | 131 | 136 | 158 |
| 純資産 (自己資本) | 44.7 | 50.5 | 54.2 | 71.0 | 74.3 | 81.4 | 91.4 |
| 自己資本比率 (%) | 46.4 | 50.2 | 56.0 | 55.7 | 56.9 | 60.1 | 57.9 |
| 現金及び預金 | 13.8 | 18.6 | 25.5 | 22.6 | 19.3 | 15.3 | 21.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 11.2 | 7.4 | 19.6 | 10.5 | 11.6 | 11.5 | 15.8 |
| 投資CF | ▲23.0 | 3.3 | ▲6.8 | ▲22.7 | ▲11.6 | ▲12.6 | ▲12.1 |
| 財務CF | 21.6 | ▲6.0 | ▲5.9 | 5.3 | ▲3.1 | ▲3.0 | 2.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
117.24
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.3%
自己資本利益率
ROA
8.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比
CloudBusinessForDistributionIndustry0.0兆29.2%
CloudBusinessForGovernmentOffices0.0兆46.7%
MobileForResale0.0兆23.2%
TrustServiceBusiness0.0兆0.8%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
590人
平均年齢
37.9歳
平均勤続
10.0年
単体 平均年収
565万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
30.00円+13
配当性向
39.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
12
FY22
13
FY23
13
FY24
17
FY25
30
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。