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株式会社オプティム
カブシキガイシャオプティム上場情報・通信業3694EDINET: E30918OPTiM CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
106億円
3.30%営業利益 (FY25)
19.5億円
0.72%経常利益 (FY25)
18.6億円
0.98%純利益 (FY25)
11.8億円
0.60%総資産
111億円
16.01%自己資本比率
76.8%
—ROE
15.0%
2.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
オプティムは「ネットを空気に変える」をミッションに掲げ、モバイルデバイス管理（MDM）サービスと農業・医療・建設などの産業横断DXサービス（X-Tech）を両輪とするSaaS企業である。主力の「OPTiM Biz」はMDM市場で14年連続トップシェアを維持し、継続課金型ライセンス収入を中心とした安定的なストック売上が収益基盤を支えている。FY2025の売上高は106億円（前年比+3.3%）と成長ペースは緩やかながら、2019年の55億円から6年で約2倍に積み上げており、ストック型収益モデルの堅牢さを示している。X-Techでは農業向けドローン散布DXサービス「PTS」が全国26府県・26,000haに拡大し、医療では国内初のオンプレミスLLM搭載サービス「OPTiM AI ホスピタル」が全国病院へ展開を開始した。建設分野では「OPTiM Geo Scan」が清水建設など大手ゼネコンに採用され、売上先トップのKDDI（売上比30.9%）との協業も継続している。一方で成長投資が先行するため利益成長は売上成長に比べて抑制的であり、KDDI依存リスクや創業者依存、グローバルプレーヤーとの競合激化が中期的な投資家の注視点となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 継続課金型SaaSライセンス（ストック売上）が中心で、MDMとX-Techの2セグメントが売上106億円を構成している。
- 2顧客: 法人・自治体・農業協同組合・医療機関・建設会社を主要顧客とし、KDDIが売上の30.9%を占める最大取引先である。
- 3価値提案: MDMの圧倒的シェアと豊富な特許群（外国出願565件）を基盤に、AI・IoT統合で各産業のDX・AXを実現している。
- 4コスト構造: 研究開発費と人件費が先行投資の中核で、ソフトウエア資産が前期比499百万円増加し開発投資の継続を示している。
Risks · リスク要因
- 1KDDI集中リスク: 単一取引先KDDIへの売上依存度が30.9%と高く、契約解除や条件変更が業績に直接的な打撃を与える可能性がある。
- 2創業者依存リスク: 代表取締役・菅谷俊二氏が保有特許の大部分を発明しており、同氏に不測の事態が生じた場合の事業継続性に懸念がある。
- 3新規事業投資先行: X-TechやAI分野への成長投資が継続し、営業利益成長率（+0.7%）が売上成長率（+3.3%）を大幅に下回るリスクが存在する。
- 4技術革新・競合激化: AI・IoT分野はグローバルプレーヤーが参入し技術革新が速く、対応遅延による競争力低下と価格競争激化の可能性がある。
Strengths · 強み
- 1MDMシェア首位: 「OPTiM Biz」がMDM市場で14年連続トップシェアを維持し、乗り換えコストの高い安定顧客基盤を形成している。
- 2特許ポートフォリオ: 外国特許出願565件・登録177件を保有し、コア技術の独占的地位とコモディティ化防止の障壁を構築している。
- 3ストック収益モデル: 継続課金型ライセンス収入が売上の主体で、2019年55億円から2025年106億円へ6年間で安定成長を続けている。
- 4産業特化X-Tech: 農業・医療・建設の3分野で実績を積み上げ、大手企業・自治体との提携により横展開の基盤を確立している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1MDMのAI進化: 「OPTiM Biz」にAIエージェントを統合し、AI時代対応の端末管理サービスへ進化させることで既存シェアを防衛・拡大する。
- 2X-Tech 3分野の拡大: 農業PTS・「OPTiM AI ホスピタル」・「OPTiM Geo Scan」への積極投資を継続し、各分野でシェア首位を目指す。
- 3生成AI事業化: 「OPTiM AI」（自社LLM）を核に生成AIサービスの開発・特許出願を推進し、医療・建設・行政向けに展開を加速する。
- 4知財・グローバル戦略: 外国特許出願をさらに拡充し、国際特許ポートフォリオを活用したグローバル市場への事業展開を推進する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上高106億円（+3.3%）、営業利益19.5億円（+0.7%）、純利益12億円で増収増益を達成したが、利益成長は軽微にとどまった。
OPTiM AI ホスピタル発売: 国内初のオンプレミスLLM搭載医療文書支援サービスを2024年11月に提供開始し、文書作成コストを約50%削減している。
農業PTSが国内最大規模: FY2025のコメ向けPTSは26府県133市町村・約11万ヶ所・26,000haに拡大し、ドローン散布DXサービスで国内最大実績を記録した。
OPTiM Biz刷新: 2025年2月にサービス名を変更し、AIエージェント統合・UX刷新の大型バージョンアップを実施して競争力強化を図った。
02
業績推移
売上高
106億円▲3.3%FY25
営業利益
19.5億円▲0.7%FY25
純利益
11.8億円▲0.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 54.7 | 67.3 | 75.2 | 83.1 | 92.8 | 102 | 106 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 15.3 | 17.5 | 19.4 | 19.5 |
| 経常利益 | 1.5 | 2.6 | 20.0 | 14.9 | 16.3 | 18.4 | 18.6 |
| 純利益 | 0.1 | 1.2 | 12.4 | 9.4 | 9.6 | 11.7 | 11.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 37.3 | 46.0 | 62.5 | 73.9 | 82.2 | 95.6 | 111 |
| 純資産 (自己資本) | 28.6 | 30.4 | 43.6 | 52.5 | 61.9 | 73.4 | 85.2 |
| 自己資本比率 (%) | 76.7 | 66.0 | 69.7 | 71.1 | 75.3 | 76.8 | 76.8 |
| 現金及び預金 | 11.3 | 12.6 | 14.5 | 9.8 | 14.4 | 19.0 | 17.4 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | ▲2.5 | 4.3 | 13.2 | 7.0 | 23.1 | 19.7 | 21.1 |
| 投資CF | ▲2.0 | ▲3.7 | ▲11.5 | ▲16.7 | ▲16.5 | ▲15.0 | ▲19.7 |
| 財務CF | ▲0.7 | — | 0.0 | 4.9 | ▲2.0 | 0.0 | ▲3.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
21.39
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
15.0%
自己資本利益率
ROA
10.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
391人
平均年齢
33.2歳
平均勤続
5.3年
単体 平均年収
606万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当データは準備中です。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。