株
株式会社セレス
カブシキガイシャセレス上場情報・通信業3696EDINET: E30919CERES INC.
決算期: 12月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
297億円
7.05%営業利益 (FY25)
23.3億円
4.76%経常利益 (FY25)
21.1億円
21.37%純利益 (FY25)
25.0億円
68.60%総資産
375億円
13.73%自己資本比率
37.2%
—ROE
20.4%
5.80%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
セレスは国内最大級のポイントサイト「モッピー」を基盤に、アフィリエイト広告(AD.TRACK)・D2C・DX支援を束ねる「モバイルサービス事業」(売上の94%)と、暗号資産交換・ファクタリング・投資育成からなる「フィナンシャルサービス事業」の2本柱で構成される。FY2025は売上297億円(前期比+7.1%)、営業利益23億円(同+4.8%)と増収増益を達成し、ROEは20.4%に達した。モッピー会員数は648万人(前期比+13.4%)と加速しており、Point Incomeの事業譲受でポイントメディア市場シェアを拡大した。一方でD2C主力商品の苦戦や、子会社マーキュリーの暗号資産評価損・持分法適用先ビットバンクの損失計上が利益を下押しした。2026年2月策定の「中期経営計画2030」では2030年度売上600億円・EBITDA120億円を掲げ、モッピーの認知施策強化、ビットバンクによる管理型信託業参入、M&Aによる非連続成長を重点戦略と位置づける。暗号資産市況への感応度と新規事業投資リスクを抱えつつも、ポイント事業の安定収益基盤とROEの高さが投資魅力となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 主力のモバイルサービス事業が売上の94%を占め、ポイントサイト広告収益・D2C・DX支援が柱である。
- 2顧客: モッピー648万人会員を広告主へ送客し、D2Cでは直接消費者へ化粧品・健康食品を販売する。
- 3価値提案: ポイント媒体→アフィリエイト→D2Cの垂直統合で、広告効率と粗利率を同時に高める構造を持つ。
- 4収益多角化: ファクタリング「ラボル」・暗号資産交換マーキュリー・ビットバンク持分益で収益源を分散する。
Risks · リスク要因
- 1暗号資産市況リスク: ビットバンクの業績が持分法損益を通じ直撃し、FY2025は前期の投資利益から損失に転落した。
- 2ポイントサイト競合・ノウハウ流出: 参入障壁が低いポイント市場で人材流出によるメディア運営ノウハウ喪失が業績を損なう恐れがある。
- 3法規制リスク: 暗号資産交換業の登録取消しや消費者向け広告・D2C関連法改正により、事業継続が制約される可能性がある。
- 4不正アクセス・セキュリティ: ポイントや暗号資産を狙うサイバー攻撃が発生した場合、損害賠償・信用失墜で業績に重大影響を与えうる。
Strengths · 強み
- 1モッピーの規模優位: 会員648万人・アプリDL679万件を擁し、国内ポイントメディア最大級の送客力を持つ。
- 2垂直統合モデル: 自社アフィリエイトAD.TRACKとの連携で利益率を継続改善し、FY2025セグメント利益率17.5%を達成した。
- 3暗号資産領域の先行: 登録暗号資産交換業者マーキュリーとビットバンク持分(重要関連会社)で国内有数のポジションを確立している。
- 4高資本効率: ROE20.4%・EBITDA539億円と高い収益性を維持し、現金残高131億円で財務余力も確保している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中計2030の数値目標: 2030年度に売上600億円・EBITDA120億円を目指し、FY2025実績から約2倍の成長を計画する。
- 2モッピー認知拡大: 大規模認知施策の継続とPoint Income PMI推進でアクティブ会員数・利用率を引き上げ、広告収益を拡大する。
- 3ブロックチェーン領域確立: マーキュリーの電子決済手段等取扱業者登録取得と、ビットバンクによる管理型信託業参入を2026年以降に目指す。
- 4M&A・新規事業: 既存事業とのシナジーを前提とした戦略的M&Aで非連続成長を実現し、ESG強化でSBT認定を2027年7月までに取得する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績: 売上297億円(+7.1%)・純利益25億円(+68.6%)を達成し、ゆめみ全株式売却益(特別利益)も寄与した。
モッピー会員数加速: 初の大規模認知施策で会員数648万人(+13.4%)・アプリDL679万件(+20.9%)に達した。
Point Income事業譲受: FY2025中にポイントサイト「Point Income」を取得し、国内ポイントメディア市場シェアを拡大した。
暗号資産損失拡大: 子会社マーキュリーの評価損計上に加えビットバンクが持分法損失となり、経常利益は前期比21.4%減の21億円にとどまった。
02
業績推移
売上高
297億円▲7.0%FY25
営業利益
23.3億円▲4.8%FY25
純利益
25億円▲68.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 165 | 202 | 234 | 205 | 241 | 277 | 297 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 12.5 | 11.2 | 22.3 | 23.3 |
| 経常利益 | 7.9 | 18.2 | 35.0 | 6.8 | 12.2 | 26.8 | 21.1 |
| 純利益 | 0.7 | 7.5 | 27.8 | 0.5 | 4.5 | 14.8 | 25.0 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 129 | 162 | 202 | 226 | 259 | 330 | 375 |
| 純資産 (自己資本) | 65.8 | 70.9 | 98.2 | 97.0 | 100 | 127 | 140 |
| 自己資本比率 (%) | 51.0 | 43.7 | 48.5 | 42.9 | 38.8 | 38.6 | 37.2 |
| 現金及び預金 | 39.5 | 61.0 | 68.8 | 64.9 | 80.5 | 115 | 131 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.7 | 22.6 | 11.6 | 1.0 | 10.6 | 7.2 | 16.7 |
| 投資CF | ▲11.2 | ▲4.8 | ▲7.9 | ▲16.9 | ▲7.4 | ▲5.2 | 7.4 |
| 財務CF | ▲0.8 | 3.6 | 4.1 | 11.9 | 12.3 | 32.7 | ▲8.2 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
216.61
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
20.4%
自己資本利益率
ROA
6.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
FinancialServiceBusiness0.0兆5.7%▲0.00兆-63.9%
MobileServiceBusiness0.0兆94.3%0.00兆17.5%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
291人
平均年齢
32.4歳
平均勤続
2.8年
単体 平均年収
596万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
80.00円+20
配当性向
25.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
18
FY21
40
FY22
20
FY23
20
FY24
60
FY25
80
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。