テ
テクマトリックス株式会社
テクマトリックスカブシキガイシャ上場情報・通信業3762EDINET: E05463TECHMATRIX CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
649億円
21.72%営業利益 (FY25)
66.7億円
13.98%経常利益 (FY25)
64.3億円
9.74%純利益 (FY25)
40.6億円
14.72%総資産
1054億円
22.95%自己資本比率
23.0%
—ROE
17.7%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
テクマトリックスは「情報基盤」「アプリケーション・サービス」「医療システム」の3セグメントで構成される独立系ITソリューション企業である。売上高は2019年の254億円から2025年の649億円へと6年間で約2.6倍に拡大しており、主エンジンはサイバーセキュリティ需要を取り込む情報基盤事業(売上456億円、+30.2%)である。Palo Alto Networksをはじめとする海外先端ベンダーの日本総代理店としての「目利き力」と、数百社規模の顧客基盤から蓄積した「業務ノウハウ」を強みとし、単なる製品販売からマネージドセキュリティサービス・SaaSへの転換を進めることでストック型収益比率を高めている。医療システム事業では子会社PSPを通じPACSのクラウド化・AI病理プラットフォームへ注力し、2024年11月にはマレーシア最大手サイバーセキュリティ会社Firmusを子会社化するなど海外展開も開始した。一方、仕入の約6割が海外ベンダー依存で為替リスクや代理店契約喪失リスクが残存する点、アプリケーション・サービス事業の営業利益率がFY2025で1.5%と低水準である点は課題として残り、中計最終年度(FY2027)での全社営業利益率10.8%達成に向けた各事業の改善が注目される。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 情報基盤事業が売上の70.3%を占め、セキュリティ製品販売とマネージドサービスを両輪とする。
- 2顧客: 大手エンタープライズ・通信キャリア・医療機関など国内外の幅広い業種・規模に提供している。
- 3価値提案: 海外先端ベンダーの代理販売に留まらず、運用監視・SaaS化で高付加価値を上乗せする。
- 4コスト構造: 仕入の約6割が海外ベンダー向け米ドル建で、人件費増加も重なりコスト管理が重要である。
Risks · リスク要因
- 1海外ベンダー依存: 仕入の約6割が海外ベンダー品で、契約改定・買収・倒産により代理権を失うリスクがある。
- 2為替変動リスク: 米ドル建仕入が大部分を占め、円安進行時にコスト増が直接的に利益を圧迫する。
- 3大型前払い資金負担: クラウドサブスクリプション案件で顧客回収は年次・仕入支払は一括となり資金繰りが悪化しやすい。
- 4法規制・薬機法対応: 医療システム事業は管理医療機器規制・診療報酬改定に左右され、対応費用増加リスクがある。
Strengths · 強み
- 1先端ベンダー代理権: Palo Alto Networks等の独占・準独占代理権を持ち、新技術の日本市場展開を先行している。
- 2高いストック比率: 情報基盤事業81.1%、SaaSや複数年契約の積み上げで収益の安定性が高まっている。
- 3業務ノウハウの深さ: CRM・医療画像・ソフトウェア品質等の特定業務に特化し数千社の知見を蓄積している。
- 4成長トラック: FY2019-2025の6年間でCAGR約17%を達成し、M&Aも活用した規模拡大を継続している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1情報基盤の海外展開: 2024年11月子会社化のFirmus(マレーシア)を足掛かりにASEAN市場でのセキュリティ事業を拡大する。
- 2SaaS・ストック化の深化: FY2027にアプリケーション・サービス事業営業利益率6.0%達成を目標に据えている。
- 3医療AIプラットフォーム: PACSクラウド化とメドメイン社との協業でAI病理・PHRサービスへ事業領域を拡張する。
- 4人材・顧客価値投資: 中計「Creating Customer Value in the New Era」のもとFY2027全社営業利益率10.8%を目指す。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上最高更新: 売上高649億円(+21.7%)・営業利益67億円(+14.0%)・純利益41億円で過去最高を達成した。
Firmus子会社化: 2024年11月、マレーシア最大手サイバーセキュリティ会社を完全子会社化し海外事業を本格開始した。
ベネッセ校務クラウド採用: 自社製「ツムギノ」がベネッセの高校向け校務支援システムに正式採用され拡販が期待される。
営業CF減少に注意: 前渡金増加により営業CFは68億円(前期比-23.9%)に縮小し、資金繰り管理が課題となっている。
02
業績推移
売上高
649億円▲21.7%FY25
営業利益
66.7億円▲14.0%FY25
純利益
40.6億円▲14.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 254 | 276 | 309 | 365 | 460 | 533 | 649 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 37.4 | 51.0 | 58.5 | 66.7 |
| 経常利益 | 23.5 | 27.3 | 34.1 | 37.2 | 50.7 | 58.5 | 64.3 |
| 純利益 | 14.7 | 18.3 | 23.0 | 23.7 | 29.5 | 35.4 | 40.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 312 | 357 | 400 | 525 | 657 | 858 | 1054 |
| 純資産 (自己資本) | 106 | 130 | 148 | 170 | 190 | 217 | 242 |
| 自己資本比率 (%) | 34.1 | 36.4 | 37.1 | 32.4 | 28.9 | 25.4 | 23.0 |
| 現金及び預金 | 119 | 137 | 146 | 182 | 201 | 273 | 273 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 19.8 | 30.0 | 35.2 | 52.8 | 63.5 | 89.8 | 68.4 |
| 投資CF | ▲6.5 | ▲5.4 | ▲8.4 | 2.0 | ▲31.3 | ▲19.4 | ▲59.6 |
| 財務CF | 43.7 | ▲5.7 | ▲17.9 | ▲19.6 | ▲13.0 | 1.5 | ▲8.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
101.12
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
17.7%
自己資本利益率
ROA
3.9%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
1,738人
単体
619人
平均年齢
37.9歳
平均勤続
8.5年
単体 平均年収
833万円
連結従業員数 推移
FY21
1,088
FY22
1,404
FY23
1,439
FY24
1,502
FY25
1,738
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
46.00円+9
配当性向
45.2%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
42
FY21
26
FY22
27
FY23
30
FY24
37
FY25
46
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。